¿Cómo se vinculan los 3 estados financieros?

Los 3 estados financieros están todos vinculados y dependen unos de otros. En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de lo que es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo., su primer trabajo es vincular las tres declaraciones juntas en Excel, por lo que es fundamental comprender cómo están conectados. Esta también es una pregunta común para las entrevistas de banca de inversión, Entrevistas FP&A, y entrevistas de investigación de equidad. Consulte las guías de entrevistas gratuitas de CFI. Consulte las guías de entrevistas de CFI con las preguntas más comunes y las mejores respuestas para cualquier puesto de trabajo en finanzas corporativas. Preguntas de entrevista y respuesta para finanzas, contabilidad, banca de inversión, análisis de renta variable, banca comercial, FP&A, ¡más! Guías gratuitas y práctica para mejorar su entrevista y obtener más información.

En este tutorial, lo desglosaremos para usted paso a paso, aunque asumimos que ya tiene un conocimiento básico de los fundamentos contables y sabe cómo leer los estados financieros.

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Principios de contabilidad

El estado de resultados no se prepara sobre una base de efectivo, es decir, principios contables como el reconocimiento de ingresos, pareo, y las acumulaciones pueden hacer que el estado de resultados sea muy diferente del estado de flujo de efectivo de la empresa. Si una empresa preparó su estado de resultados en su totalidad sobre una base de efectivo (es decir, sin cuentas por cobrar, nada en mayúsculas, etc.) no tendría otro balance que el capital contable y el efectivo.

Es la creación del balance a través de principios contables lo que conduce al aumento del estado de flujo de efectivo.

Ingresos netos y ganancias retenidas

Ingresos netos Ingresos netos Los ingresos netos son un rubro clave, no solo en la cuenta de resultados, pero en los tres estados financieros principales. Si bien se llega desde la parte inferior del estado de resultados, se vincula al balance general y al estado de flujo de efectivo. En el balance, se incorpora a las utilidades retenidas y al estado de flujo de efectivo, es el punto de partida para la sección de efectivo de operaciones.

PP&E, Depreciación, y Capex

Depreciación Gasto por depreciación Cuando se compra un activo a largo plazo, debe capitalizarse en lugar de registrarse como gasto en el período contable en el que se compra. Y otros gastos capitalizados en el estado de resultados deben agregarse nuevamente a los ingresos netos para calcular el flujo de efectivo de las operaciones. La depreciación fluye fuera del balance de Propiedad, planta y equipo, PP &E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, (PP&E) en el estado de resultados como gasto, y luego se vuelve a agregar en el estado de flujo de efectivo.

Para esta sección de vinculación de los 3 estados financieros, Es importante crear un programa de depreciación separado Programa de depreciación Se requiere un programa de depreciación en el modelo financiero para vincular los tres estados financieros (ingresos, hoja de balance, flujo de caja) en Excel.

Los gastos de capital se suman a la cuenta de PP&E en el balance general y fluyen a través del efectivo de la inversión en el estado de flujo de efectivo.

Capital de trabajo

Modelado del capital de trabajo neto Capital de trabajo neto El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (neto de efectivo) y los pasivos corrientes (neto de deuda) en su balance. a veces puede resultar confuso. Los cambios en los activos y pasivos corrientes en el balance general están relacionados con los ingresos y gastos en el estado de resultados, pero deben ajustarse en el estado de flujo de efectivo para reflejar la cantidad real de efectivo recibido o gastado por la empresa. Para hacer esto, creamos una sección separada que calcula los cambios en el capital de trabajo neto.

Financiación

Esta puede ser una parte complicada de vincular las tres declaraciones y requiere algunos programas adicionales. Los eventos de financiamiento, como la emisión de deuda, afectan los tres estados de la siguiente manera:el gasto por intereses aparece en el estado de resultados, el monto principal de la deuda adeuda se encuentra en el balance general, y el cambio en el monto principal adeudado se refleja en la sección de efectivo proveniente de financiamiento del estado de flujo de efectivo.

En esta sección, A menudo es necesario modelar un programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen para incorporar los detalles necesarios que se requieren.

Saldo en efectivo

Este es el paso final para vincular los 3 estados financieros. Una vez que todos los elementos anteriores estén vinculados correctamente, la suma de efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión, y el efectivo del financiamiento se agrega al saldo de efectivo de cierre del período anterior, y el resultado se convierte en el saldo de caja de cierre del período actual en el balance general.

¡Este es el momento de la verdad cuando descubres si tu balance general está o no!

Cómo responder la pregunta en una entrevista

Si recibe una pregunta de entrevista Consulte las guías de entrevistas de CFI con las preguntas más comunes y las mejores respuestas para cualquier puesto de trabajo en finanzas corporativas. Preguntas de entrevista y respuesta para finanzas, contabilidad, banca de inversión, análisis de renta variable, banca comercial, FP&A, ¡más! Guías gratuitas y práctica para mejorar su entrevista en la línea de, "¿Cómo se vinculan los tres estados financieros?" en una entrevista, no debe entrar en tantos detalles como se indicó anteriormente, pero en lugar de eso, simplemente toca los puntos principales, que son:

• Los ingresos netos del estado de resultados fluyen al balance general y al estado de flujo de efectivo
• La depreciación se vuelve a agregar y el CapEx se deduce en el estado de flujo de efectivo, que determina PP&E en el balance
• Las actividades de financiación afectan principalmente al balance y al efectivo desde la finalización, excepto por el interés, que se muestra en el estado de resultados
• La suma del saldo de caja de cierre del último período más el efectivo de operaciones de este período, invertir y la financiación es el saldo de caja al cierre del balance

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Cómo vincular los estados financieros para el modelado financiero

Si está creando un modelo financiero en Excel, es fundamental poder vincular rápidamente los tres estados de cuenta. Para hacer esto, hay algunos pasos básicos a seguir:

1. Ingrese al menos 3 años de información financiera histórica para los 3 estados financieros.
2. Calcule los impulsores / ratios del negocio para el período histórico.
3. Ingrese suposiciones sobre cuáles serán los controladores en el futuro.
4. Construya y vincule los estados financieros siguiendo los principios discutidos anteriormente.

El modelo esencialmente se invierte, donde el período histórico está codificado para las declaraciones y cálculos de los controladores, y luego el pronóstico es códigos rígidos para los impulsores y cálculos para los estados financieros.

Consulte los cursos paso a paso de CFI para aprender a crear modelos financieros en Excel.

Video de vinculación de las 3 declaraciones

Vea el video de demostración en vivo de CFI sobre cómo vincular las declaraciones en Excel.

Más recursos financieros

Esperamos que esta haya sido una guía útil sobre cómo se vinculan los tres estados financieros. Para seguir aprendiendo más, Consulte estos recursos CFI relevantes:

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• EBITDAEBITDAEBITDA o Utilidad antes de intereses, Impuesto, Depreciación, La amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de una empresa porque analiza la rentabilidad de la empresa a partir de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos
• Cronograma de deuda Cronograma de deuda Un cronograma de deuda establece todas las deudas que tiene una empresa en un cronograma basado en su vencimiento y tasa de inters. En modelos financieros, flujos de gastos por intereses
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