Recurrimos a nuestro fondo de emergencia para estar libres de deudas. Entonces el golpe de la pandemia

"Solo otro recordatorio de que el dinero es emocional y rara vez racional", tuiteé.

¿Qué podría salir mal?

En diciembre pasado, un par de semanas después de reflexionar al respecto en Twitter, anuncié en Instagram que mi esposo, Peach, y yo estábamos oficialmente libres de deudas.

Habíamos tomado la decisión emocional e irracional de sacar más de $3,000 de nuestros ahorros de emergencia y aplicarlos al saldo de su préstamo estudiantil. Cada mes ya pagamos considerablemente más que el mínimo adeudado. Pero este movimiento eliminó el préstamo por completo y, por lo tanto, nuestra deuda. Estaríamos entrando en 2020 libres de deudas.

Esto también nos dejó con solo seis semanas de gastos en nuestro fondo de emergencia.

Mi consejo siempre ha sido tener entre tres y seis meses valor de los gastos de manutención en su fondo de ahorro de emergencia, y eso fue antes de una pandemia mundial y una recesión. Esto está en línea con muchos otros expertos en finanzas personales que dicen que la pérdida de ingresos y los gastos imprevistos pueden ocurrir en cualquier momento.

Mientras tanto, mi esposo y yo nos deleitábamos en pagar más de $51,000 en préstamos estudiantiles entre agosto de 2018, cuando nos casamos y fusionamos nuestras finanzas, hasta diciembre de 2019. Entrar en el nuevo año con una pizarra financiera completamente limpia después de apenas un año del matrimonio se sintió liberador. Sin el ancla de la deuda, estábamos listos para centrar toda nuestra atención en nuestros objetivos de creación de riqueza, en lugar de sentirnos obligados a dividir nuestro enfoque.

Recuerdo haber dicho con ligereza en ese momento:“Quiero hacer esto, pero siento que me estoy atreviendo a que ocurra una recesión. Solo espero que no pase nada malo antes de que repongamos este dinero”.

Bueno, puedes ver la línea de tiempo. Tres meses después, nuestro hogar en la ciudad de Nueva York (y todo EE. UU.) fue golpeado por el COVID-19, arrojando a millones de personas a la angustia física, emocional y financiera.

Así es como lo arreglé y lo que aprendí.

Cuando sus ingresos cambian radicalmente

Por supuesto, no era inmune a la realidad y observé con horror cómo mis ingresos comenzaban a caer en picado. Dentro de las primeras dos semanas de COVID-19, nuestra familia perdió $10,000 de ingresos esperados cuando los medios de comunicación congelaron los presupuestos independientes y los conciertos de conferencias se pospusieron indefinidamente. Escribo libros, artículos y doy charlas sobre todo lo relacionado con las finanzas personales. También colaboro con empresas, y las negociaciones para asociaciones de marca que estaban apenas por debajo de los contratos tuvieron un alfiler puesto mientras las empresas comenzaron a bloquear sus presupuestos. Como trabajador por cuenta propia, estoy acostumbrado a un grado significativo de volatilidad, pero la incertidumbre adquirió un sentimiento completamente nuevo.

Lo que hice inmediatamente

Salté al triaje financiero.

La medida de sacar un poco más de $ 3,000 de nuestro fondo de emergencia no destruyó por completo nuestros ahorros, pero nos dejó con un mes y medio de pista. Suficiente para una crisis a corto plazo, pero no exactamente el amortiguador necesario para dormir bien por la noche durante una pandemia mundial en la que mis perspectivas de ingresos estaban tocando fondo.

Mi primera prioridad se convirtió en conservar el efectivo en mi cuenta comercial mientras luchaba por conseguir más trabajo. Mi cuenta comercial es la forma en que pago todos mis gastos comerciales y me doy un salario mensual. Las dos formas de conservar el dinero en mi cuenta comercial eran minimizar la cantidad que invertía en la construcción de mi negocio, lo que afectaba la probabilidad de que ganara y reducía mi salario. De manera similar a cómo algunas empresas redujeron los ingresos de sus empleados para minimizar los despidos, reduje mis propios ingresos en un 35 por ciento. Al igual que muchos estadounidenses, el rápido cambio en los ingresos requirió que reconfiguráramos nuestro presupuesto familiar y volviéramos a priorizar nuestras metas actuales de ahorro e inversión.

Por qué no recurrí a mi fondo de emergencia

Quería tratar de evitar utilizar nuestro fondo de emergencia demasiado pronto porque no estábamos seguros de cuánto duraría la pandemia y la recesión posterior. Afortunadamente, el trabajo de mi esposo como maestro de escuela pública estaba asegurado, por lo que teníamos un flujo de ingresos constante.

Después de decidir reducir mi salario, trabajamos juntos para redistribuir nuestro nuevo ingreso mensual hacia dos prioridades:pagar las facturas y aumentar los ahorros de emergencia. Esta fue una versión modificada del "Presupuesto esencial básico", un modelo de presupuesto que siempre he preparado y que nos muestra exactamente cuánto dinero necesitamos para cubrir nuestras necesidades esenciales de vivienda, comida (para nosotros y nuestro perro), servicios públicos, pagos de seguros , transporte y gastos médicos. (Puede hacer su propio presupuesto básico aquí).

Su presupuesto básico básico puede ser un poco diferente y puede incluir cuidado de niños o pagos mínimos de deuda. Tener esa información ya mapeada hace que sea menos estresante pivotar durante la peor situación posible. También proporciona una guía sobre cuánto necesita exactamente en su fondo de ahorro de emergencia.

Una vez más, antes de la pandemia, normalmente recomendaba entre tres y seis meses de gastos de manutención. Ahora, el valor de un año se siente mucho más seguro. Un objetivo desafiante, sin duda, pero que vale la pena alcanzar si no se siente seguro en la estabilidad de su trabajo.

Recuerde, los gastos de manutención mensuales en sus ahorros de emergencia no necesitan ser los de un estilo de vida ideal, sino lo que necesita para cubrir lo básico.

Cambiando nuestras metas de ahorro

Por lo general, tenemos objetivos de ahorro separados para cosas como viajes y compras a corto plazo, como muebles nuevos. También redirigimos ese dinero a nuestro fondo de emergencia, ya que estaba claro que no iríamos a ningún lado por un tiempo y, a pesar de estar un poco roto, nuestro sofá actual era suficiente.

Han pasado cinco meses y todavía estamos enfocados en reconstruir nuestros ahorros de emergencia, que se siente como un objetivo en constante movimiento. Antes de la pandemia, me sentía bastante confiado en la seguridad de nuestros trabajos, y tres meses de gastos de manutención en ahorros me proporcionaron suficiente protección. Pero ahora, como millones de estadounidenses, no tenemos idea de lo que depara el futuro a largo plazo para ninguno de nuestros trabajos.

Conclusión

Esta experiencia me ha hecho mucho más conservador con respecto a cuánto quiero personalmente en mis ahorros de emergencia y me enseñó una lección crucial para no desafiar mi propio consejo financiero.