¿Cuándo es el mejor momento para invertir en un bono de ahorro?

A raíz de la crisis financiera causada por la pandemia de COVID-19, los inversores se apresuraron a medida que los mercados bursátiles experimentaron una volatilidad que solo se había visto dos veces en la historia. Los riesgos de invertir en acciones de repente contrastan con un antiguo vehículo de inversión conocido por su seguridad y estabilidad:los bonos de capitalización.

Entonces, ¿cómo funcionan los bonos de ahorro y qué los distingue en tiempos de crisis económica? Nos pusimos en contacto con expertos de la industria para averiguar si ahora es el momento de invertir en bonos de capitalización.

Cuándo invertir en un bono de ahorro

Si bien los bonos de ahorro se ven significativamente menos afectados por la volatilidad del mercado, hay algunos factores que debe tener en cuenta para decidir cuándo invertir en bonos de ahorro.

Tipos de interés fijos

El Tesoro de los Estados Unidos anuncia nuevas tasas cada seis meses. Espere hasta justo antes de que se anuncien las nuevas tarifas (finales de abril y finales de octubre) y busque las predicciones de los expertos sobre cuáles serán las nuevas tarifas. Si se prevé que disminuyan, compre su bono de ahorro antes de que entren en vigencia las nuevas tasas. Si los expertos creen que subirán, espere hasta después del primer día del mes.

Inflación

Dado que los bonos de la Serie I se basan en la inflación y no tienen un valor garantizado al vencimiento, la inflación es un factor importante para decidir qué tipo de bono comprar y cuándo. No se garantiza que se dupliquen después de 20 años como un bono de la Serie EE. Si vemos un período de baja inflación, esto puede causar que los bonos de la Serie I se retrasen en valor en comparación con un bono de la Serie EE.

Tiempo

¿Cuánto tiempo piensa dejar que venza su bono de ahorro? Si desea cobrar después de algunos años, un bono de la Serie I generalmente promete un mejor rendimiento. Los bonos de la serie EE tienen una tasa de interés más baja hasta que alcanzan el vencimiento.

Liquidez

El dinero invertido en bonos de ahorro no es tan líquido como otros tipos de cuentas e inversiones. Asegúrese de tener suficientes activos líquidos a la mano para que inmovilizar el dinero en bonos de capitalización no lo ponga en aprietos más adelante.

Consejo profesional

Independientemente de las condiciones del mercado, los expertos dicen que es una buena estrategia tener una pequeña porción de bonos en su cartera de inversiones porque crean estabilidad y contrarrestan cualquier caída en las acciones.

Ventajas y desventajas de los bonos de ahorro

Con cualquier inversión, hay ventajas y desventajas a tener en cuenta. Si bien los bonos de ahorro son una de las inversiones más seguras que puede hacer, también es importante considerar las desventajas.

Ventajas

“Veo los bonos de capitalización como un punto de partida para invertir, y es muy sencillo comenzar”, dijo Troy Harmon, CFA y director de inversiones de Henssler Financial, una firma de asesoría financiera con sede en Georgia. “La mejor razón para comprar bonos es la seguridad. Al salir de la pandemia, no vamos a tener un consumidor tan saludable y vamos a ver fracasos comerciales”.

Históricamente, los bonos han sido una buena alternativa a las acciones en tiempos de problemas en la economía:una forma de asegurarse de que su dinero esté seguro.

También hay una inversión mínima baja para comprar en el mercado de bonos de ahorro. A diferencia de la mayoría de las otras inversiones, puede comprar un bono de ahorro por tan solo $25. Cuando compra un bono de ahorro, está poniendo su dinero en manos del gobierno y acepta que le devolverá el interés durante el vencimiento del bono. Esta función hace que los bonos sean una inversión segura a largo plazo; de hecho, cuanto más tiempo tenga el bono, más vale. Entonces, si está invirtiendo en bonos a largo plazo, obtendrá mayores recompensas en el futuro.

Otro pro:los bonos de ahorro están exentos de impuestos locales y estatales. Si bien cualquier interés que gane es un juego justo en sus impuestos federales, no tendrá que pagarlo hasta que se cobre su bono. Pero hay excepciones. Por ejemplo, los bonos utilizados para financiar la educación no estarán sujetos a ningún impuesto. Puede usar bonos de ahorro para iniciar un fondo universitario libre de impuestos para su hijo pequeño sin preocuparse por las multas por pagar la matrícula.

Desventajas

Los bonos de ahorro tradicionalmente tienen tasas de interés bajas, lo que puede ser bueno y malo. Un rendimiento bajo, en este caso, es una compensación por una inversión segura.

Teniendo en cuenta las condiciones actuales del mercado, Harmon dijo que la mejor razón para comprar bonos de ahorro es la seguridad, pero a más largo plazo no son atractivos ya que generan rendimientos muy pequeños en comparación con otras inversiones.

La inflación también es un riesgo a tener en cuenta al invertir en bonos de capitalización. Como regla general, la inflación reduce drásticamente el interés que gana en inversiones, como bonos de ahorro, y erosiona la riqueza con el tiempo. Una forma de combatirlo es a través de los bonos de la Serie I, ya que los pagos de intereses cambian junto con la tasa de inflación, protegiendo su dinero durante las épocas de alta inflación.

Alternativas a los Bonos de Ahorro

Existen alternativas seguras a los bonos de ahorro estadounidenses que ofrecen mejores tasas de rendimiento. Puede guardar su dinero en un CD o en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, pero las tasas de muchas cuentas de ahorros de alto rendimiento son mejores que las de los CD en este momento. La mejor alternativa a los bonos de ahorro es una cuenta de jubilación, ya sea 401(k) o IRA, ya que ofrecen un mayor rendimiento de su inversión con el tiempo. Aquí hay un desglose de alternativas a los bonos de ahorro:

• CD: Guardar su dinero en un CD en este momento no es la mejor opción de inversión, pero le dará un mejor rendimiento que un bono de ahorro. Hay algunos tipos diferentes de CD entre los que puede elegir, así que considere cuidadosamente qué tipo de CD es mejor para usted en este momento.
• Cuenta de ahorros de alto rendimiento: Si aún no tiene un fondo de emergencia, ahora es el momento ideal para crear uno en una cuenta de ahorros de alto rendimiento. Una cuenta de ahorros de alto rendimiento le brinda más flexibilidad para realizar retiros o transferir su dinero a otras inversiones en cualquier momento.
• 401(k) o IRA: Si tiene un horizonte de inversión a largo plazo, invertir en el mercado de valores mediante una cuenta IRA o 401(k) es su mejor alternativa a un bono de ahorro. Según su estrategia de inversión, las cuentas IRA 401(k) y Roth pueden generar rendimientos anuales del 5 % al 8 %, dicen los expertos. Lea esto para crear una cartera inicial simple pero "suficientemente buena".

Bonos de ahorro frente a certificados de depósito (CD)

Tanto los bonos de ahorro como los certificados de depósito (CD) se consideran inversiones seguras y de bajo riesgo con rendimientos moderados. Son opciones sólidas si buscas invertir tu dinero con poco riesgo, pero tienen diferentes características a tener en cuenta.

Los bonos de ahorro son esencialmente un préstamo al gobierno que le devuelve intereses durante un largo período de tiempo, entre tres y 30 años, pero los rendimientos suelen ser más bajos. Los CD son un vehículo de ahorro emitido por un banco o cooperativa de crédito y tienden a generar mayores rendimientos. El período de vencimiento de un CD puede durar entre 10 días y 10 años, y las tasas varían de un banco a otro. Ninguno está 100% libre de riesgos, pero ambos se consideran algunas de las inversiones más seguras que existen.

Al debatir si invertir en bonos de ahorro o CD, la respuesta depende en gran medida de su tolerancia al riesgo y de su necesidad de efectivo. Es importante evaluar varios otros factores, como sus objetivos financieros, las tasas de interés y el cronograma para ahorrar.

Harmon dijo que los bonos de ahorro del Tesoro no están pagando tanto interés en este momento, por lo que comprar CD le daría un rendimiento ligeramente mayor. Sin embargo, los bonos del Tesoro son más líquidos que un CD en poder de un banco, que probablemente venga con penalizaciones por retiro anticipado.

“Invertir es un poco diferente suponiendo que tiene la intención de mantener la posición hasta que madure. Si ese es el caso, compre el CD”, dijo Harmon. "Sin embargo, si cree que podría tener que venderlo antes del vencimiento, el Tesoro le dará más estabilidad de precios".

¿Son los bonos de ahorro una buena inversión?

Los bonos de ahorro son una forma segura de invertir en tiempos de incertidumbre. Pero al final, todo se trata de equilibrio. Si bien los bonos de ahorro tienen un riesgo bajo, a menudo no pueden igualar los rendimientos potenciales que se encuentran en otros tipos de inversiones más riesgosas.

“Los bonos de alta calidad son casi siempre una parte importante de una cartera bien diversificada”, dice Andy Mardock, fundador y presidente de ViviFi Planning en Bend, Oregón. "Para mis clientes, la respuesta es equilibrar el riesgo de las acciones sin dejar de generar ingresos".