Comprensión de los ciclos económicos:introducción

(Dado que abril es el mes de la educación financiera, se dedicarán varios artículos a temas más educativos. Esta es la Parte I de una serie de cuatro partes sobre cómo comprender los ciclos económicos podría informar sus decisiones financieras. La Parte II es Reconocimiento de las temporadas económicas:recuperación y crecimiento. La Parte III es Las temporadas de otoño e invierno del ciclo económico. La Parte IV es Cómo sacar provecho de los ciclos económicos).

Enriquecerse lentamente se basa en estos cuatro pilares comúnmente entendidos:

1. Salga de las deudas (y manténgase libre de deudas)
2. Encuentra formas de ganar más
3. Gasta menos de lo que ganas
4. Invierte la diferencia

A pesar de que muchas personas siguieron esos cuatro principios rectores durante la Gran Recesión, en cambio, algunos “se empobrecieron rápidamente”. Creo que es porque hay algo más que saber sobre la economía y cómo afecta nuestras finanzas. Esta publicación es la primera de una serie corta que explica lo que entiendo sobre la economía y su estaciones .

Creo que, si comprende los conceptos presentados aquí, puede ayudarlo a evitar algunas de las dificultades financieras que traen las recesiones. Más que eso, aunque, También es posible beneficiarse de oportunidades que quizás no haya reconocido en el pasado. Por ejemplo, el patrimonio neto de mi familia se triplicó en la Gran Recesión utilizando la comprensión de las cuatro estaciones de la economía, a pesar de algunos contratiempos y otras oportunidades que perdí. Estos conceptos no reemplazan ninguno de los cuatro pilares mencionados anteriormente; simplemente abren nuestros ojos para ver oportunidades que pudimos haber perdido antes.

Midiendo la Economía

La economía incluye todas las transacciones en las que el dinero cambia de manos. Cuando los padres les dan a sus hijos una mesada, ese evento es una parte tan importante de la economía como la venta de 70 millones de iPhones de Apple o la compra de media soja, medio café, mitad stevia doble tiro a tu local, cafetería cara. Aunque es imposible medir todos y cada uno de esos miles de millones de transacciones al día, los boffins del gobierno escondidos en sus habitaciones sin ventanas en algún lugar oculto logran llegar a una estimación que ellos llaman el Producto Interno Bruto, o PIB.

La Junta de la Reserva Federal, o Fed, utiliza el PIB como punto de referencia de la economía. Más particularmente, observan el crecimiento del PIB cada trimestre.

La definición técnica de la Fed de una recesión es dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del PIB, pero es difícil para nosotros relacionarnos con algo tan abstracto como el PIB. Pero podemos entender fácilmente tener un trabajo, por lo que la tasa de desempleo es una mejor medida de la economía para la mayoría de nosotros. Después de todo, ¿Qué es un país sino su gente? Si esas personas están trabajando, la economía es buena; pero si no funcionan, decididamente no es bueno.

Afortunadamente, la mayoría de las medidas de la economía coinciden. Cuando el desempleo está en su punto más alto, el PIB se encuentra en su punto mínimo cíclico, por lo que realmente no importa qué medida uses.

Nuestro historial económico:crecimiento a lo largo del tiempo

Mirando la economía de Estados Unidos durante los últimos cien años o más, la principal ventaja es su crecimiento. Cuando la economía cae (o entra en recesión) puede sentirse devastador; pero si miras el panorama general, puede ver por qué la mayoría de la gente ve a la economía estadounidense como una de las mejores del mundo. Tiempo extraordinario, sigue creciendo, como se muestra en la tabla a continuación.

PIB de Estados Unidos 1981 - presente

Puedes ver como a pesar de dos recesiones graves y dos menores en los últimos 30 años y pico, el PIB de EE. UU. se ha más que duplicado después de ajustar por inflación. (Eso es lo que significa "Real" en el título del gráfico).

Parte de eso se debe al crecimiento de la población:después de todo, cuanta más gente tengamos dando asignaciones y comprando teléfonos inteligentes, cuanto mayor sea el PIB. Cuando realiza un seguimiento del PIB per cápita, aunque, ves casi lo mismo. (La siguiente tabla usa los datos de la tabla anterior simplemente divididos por la población).

PIB per cápita de EE. UU. 1981 - presente

En otras palabras, tiempo extraordinario, la economía de EE. UU. está creciendo, y se puede esperar que sus ingresos y patrimonio neto también crezcan. Todavía, se pueden ver claramente cuatro caídas en el PIB que ocurrieron en las cuatro recesiones desde 1981. Las recesiones (aquellas áreas donde la línea azul - o naranja - cae en las barras grises) ocurren regularmente. Son parte de lo que llamamos ciclo económico.

Comprensión del ciclo económico

La mayoría de nosotros hemos escuchado que la economía sube y baja. A todo el mundo le gusta la parte positiva; ahí es cuando la economía va bien y nadie le presta atención. Sin embargo, lo que muchos no se dan cuenta es que la economía cae cada siete a 10 años, casi como un reloj.

Por ahora, por qué que la economía se estanque cada siete a 10 años no nos concierne; nuestro objetivo es llegar a una estrategia que nos permita enriquecernos lentamente incluso cuando la economía entre en recesión. Si pensamos simplemente en altibajos, la economía se habría visto así desde la Segunda Guerra Mundial:

Lo único que se debe tener en cuenta en este cuadro son las fechas que representan las fechas oficiales en las que cada recesión tocó fondo. El resto del gráfico es un esquema simple, exagerado para el efecto.

El primer propósito del gráfico es ayudarlo a visualizar el movimiento ascendente y descendente de la economía de EE. UU. El segundo es para darte una idea de lo cortos que han sido estos ciclos. Históricamente, 10 años es lo más largo que se ha tardado de un fondo a otro, pero con frecuencia ese intervalo fue mucho más corto. De siete a 10 años es el rango que utilizo cuando miro la economía, tratando de construir una expectativa de lo que está por venir.

Siete a diez años pueden ser un buen punto de partida para medir la duración de un solo ciclo, pero no es tan útil como otro número que sigo: tiempo de recesión. Ese es el tiempo que se tarda desde el fondo de la recesión hasta el punto en que la economía comienza a decaer. Eso es un poco más confuso de entender. Y no voy a intentar representar que esto es lo último en precisión; pero la forma en que veo la economía, se necesitan entre cuatro y ocho años desde un piso anterior hasta la siguiente recesión. (Algunas recesiones tienen una caída rápida al fondo, mientras que otras trabajan un poco más para llegar allí).

En otras palabras, si las tendencias históricas se mantienen (como lo han hecho durante mucho tiempo), podemos esperar una recesión entre cuatro y ocho años después de un mínimo anterior. (Y si está haciendo los cálculos en el ciclo actual, probablemente reconozca que ya estamos dentro de la ventana para la próxima recesión).

Visualización de las cuatro estaciones del ciclo económico

Hasta aquí, esto puede ser interesante sólo de una manera puramente académica porque no le dice qué puede hacer al respecto. Para idear una estrategia para proteger nuestras finanzas (o incluso, con suerte, para obtener ganancias financieras), ayuda considerar otro concepto:las estaciones del ciclo económico.

Cuando miras un solo ciclo, de abajo hacia abajo, Es posible identificar cuatro estaciones distintas que corresponden aproximadamente a las cuatro estaciones de un año:

1. el invierno de la recesión,
2. la primavera de la recuperación temprana,
3. el verano del crecimiento,
4. y una temporada de cosecha

Invierno, la primavera y el verano tienen sentido intuitivo. La temporada de otoño / cosecha, aunque, es el que presenta más problemas. Llegaremos a eso más adelante en la serie; pero primero, hay algunas cosas importantes a tener en cuenta.

Duración: Cada temporada dura exactamente tres meses en la naturaleza, pero ese no es el caso de las temporadas económicas. Cada temporada económica puede durar años.

De hecho, las temporadas económicas no son todas de la misma duración. La mayor parte del tiempo cada uno durará más que un año calendario, pero es imposible predecir cuánto tiempo más.

Imperceptibilidad: En naturaleza, Es difícil decir exactamente cuándo cambia una estación sin un calendario y un ejército de meteorólogos que nos diga que la primavera llegó el 21 de marzo a las 4:45 p.m. La mayoría de los años el 21 de marzo se parece mucho al 20 de marzo. De hecho, una semana en abril puede tener una temperatura promedio más baja que una semana en marzo. El hecho de que no podamos percibir un cambio en las estaciones naturales no significa que el cambio no esté ocurriendo. Sabemos que con el tiempo la nueva temporada se hará evidente.

Lo mismo ocurre con las temporadas en la economía:la transición de una temporada a la siguiente es confusa y poco clara. Sin embargo, cuando miras atrás normalmente puedes ver que las cosas han cambiado.

Secuencia: A mi, lo más importante de las cuatro estaciones es que la secuencia nunca cambia. La primavera siempre sigue al invierno y el otoño siempre sigue al verano. Por lo tanto, una vez que podamos identificar en qué temporada estamos, tenemos una buena idea de lo que vendrá después. Eso puede parecer simple y obvio, pero te sorprendería saber cuánta gente no lo ve así. (Más de eso en las siguientes entregas de la serie).

Esto, el hecho de que podamos predecir qué temporada seguirá a la que estamos viviendo, es la clave para que podamos:

• proteger nuestras finanzas de los daños que pueden traer las recesiones, y …
• Benefíciese de las oportunidades que muchos pasan por alto.

En la siguiente parte de la serie, Intentaré explicar cómo la comprensión de las estaciones económicas puede ayudarlo a planificar sus finanzas de la misma manera que los agricultores usan las estaciones de la naturaleza para ganarse la vida.

¿Cuántas recesiones ha experimentado? ¿Qué aprendió sobre cómo hacer frente a una recesión económica?