Explicación de los CD vinculados al mercado

Mucha gente ha oído hablar de los CD, certificados de depósito. Pero no muchos dirán lo mismo de los CD vinculados al mercado, también conocidos como CD de acciones o CD de mercado o indexados.

Aunque existen desde la década de 1980, El renovado interés en los certificados de depósito vinculados al mercado es producto de nuestro entorno actual de tasas de interés.

Las tasas de interés son bajas. Realmente bajo. Por lo tanto, es comprensible que las personas estén buscando formas libres de riesgo o de menor riesgo para obtener la tasa del índice de precios al consumidor (IPC) sobre sus ahorros. No piden rendimientos de dos dígitos, sólo un miserable 1,5 a 2 por ciento.

Cuentas de depósito tradicionales, como el ahorro y los mercados monetarios, No puedo hacer eso y los certificados de depósito (CD) también ofrecen tasas de interés muy bajas. Cuando la gente escucha un CD, piensan en la seguridad. Pero el CD vinculado al mercado puede sorprender a algunos porque conlleva varios riesgos y en realidad puede reducir su capital.

Las ofertas tradicionales de CD bancarios pueden no ofrecer mucho rendimiento, pero su director está a salvo. El CD vinculado al mercado es diferente. Incluso la Federal Deposit Insurance Corp. ha advertido a los consumidores sobre ellos en el pasado.

Este es el por qué:

Riesgos de los CD vinculados al mercado

Se pueden asociar seis riesgos potenciales con los CD vinculados al mercado. Incluyen:

1. Límite de devoluciones. Los CD vinculados al mercado generalmente tienen un límite de rendimiento, por lo que si el mercado de valores aumenta sustancialmente, es posible que solo obtenga un porcentaje de ese aumento. Un límite en forma de porcentaje de aumento se denomina tasa de participación. Un límite en el porcentaje de rendimiento se denomina límite de interés.
2. Sanciones por retiro anticipado. Comprenda las sanciones por cobrar su CD antes de que venza. Podrían compensar cualquier interés devengado o potencialmente causar una pérdida de capital.
3. Intereses gravados a su tasa impositiva . A pesar de estar vinculado al mercado, tu regreso es interés, no ganancias de capital. Entonces, en lugar de pagar el 15 por ciento en ganancias de capital a largo plazo, su impuesto se basará en su tasa impositiva, que puede ser mayor. Además, debe declarar los intereses devengados cada año, no cuando el CD madura. Asegúrese de preguntarle a un profesional de impuestos sobre este llamado "ingreso fantasma".
4. Llame al riesgo. Lea la letra pequeña en cualquier CD vinculado al mercado. Algunos tienen una función de llamada, lo que permite al emisor obligarlo a canjear el CD antes de que venza. Y, por supuesto, el interés que se le paga está determinado por el precio de la opción de compra, no por la tasa al vencimiento.
5. Mercado bajista. No todos los CD vinculados al mercado pagan un rendimiento garantizado. En un mercado bajista el valor del CD podría ser menor de lo que pagó inicialmente. Incluso si su CD vinculado al mercado garantiza un rendimiento, su rendimiento neto podría ser menor que si hubiera invertido en un CD tradicional.
6. Sin reinversión de dividendos. La mayoría de los CD vinculados al mercado no ofrecen dividendos, lo que significa que no hay oportunidad de reinvertir dividendos. Sin embargo, que puede ser menos importante que proteger el capital o recibir un rendimiento garantizado.

A pesar de estos riesgos, Los CD vinculados al mercado siguen siendo opciones potenciales para las personas que buscan un rendimiento un poco mayor de lo que es posible con los CD tradicionales y las cuentas de depósito. Consulte con un asesor financiero y un profesional de impuestos sobre estos riesgos y otros matices relacionados con los CD vinculados al mercado.

No importa el camino que elijas preste atención a esta advertencia muy específica de la FDIC:

"Si está confundido acerca de los términos y condiciones ofrecidos en el producto y no está claro o no se siente cómodo con los riesgos que asume, un CD convencional podría ser mejor para ti ".

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