Cuando las comisiones importan y cuando no

Las comisiones son una realidad para los inversores, pero ¿hay momentos en los que realmente no importan?

Puede que le sorprenda saber que sí:hay ocasiones en las que las comisiones tienen un impacto significativo en sus inversiones y otras en las que no.

Las comisiones son siempre un lastre para las inversiones. Es solo una cuestión de cuánto.

En este artículo, aprenderemos a identificar escenarios en los que las comisiones pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de su cartera y cuándo no debería preocuparse tanto por las comisiones.

Cuando las comisiones importan

Veamos algunos escenarios diferentes en los que las comisiones tienen un gran impacto en el rendimiento de las inversiones.

Cuentas pequeñas

Cuando tienes una cuenta pequeña, todo se amplifica. Esto incluye pérdidas. He aquí un ejemplo:

Tamaño de la cuenta:$5000

Compre 100 acciones de ABC a $30/acción:$3000

Vender todas las acciones a $25:$2500

Comisiones de ida y vuelta (compra y venta):$13,90 en E*TRADE

La cuenta ha realizado una pérdida de $500. Esa es una pérdida del 16,6% en la cuenta, que es una cantidad significativa. ¿Qué pasa con las comisiones?

Si bien $13,90 parece una cantidad pequeña, ¿qué sucede cuando la cuenta realiza diez operaciones de ida y vuelta y solo obtiene $250? Diez intercambios cuestan $ 139. En una cuenta de $5000, eso es 2.78%.

Con solo 20 operaciones, el 5,5 % de la cuenta ya se ha comido las comisiones.

Para decirlo de otra manera, $139 es más del 55 % de la ganancia.

Compare eso con una cuenta de $50,000. $139 es solo el 0.278% del valor de la cuenta. 20 operaciones no representan ni el 1 % de la cuenta (0,556 %).

Volviendo a nuestras diez operaciones a $139, la cuenta de $50k es diez veces más grande que la cuenta de $5,000. Digamos que sus ganancias en esas diez operaciones son 10X o $2500. $139 es solo el 5,6% de la ganancia.

Ya es bastante difícil ganar dinero con una cuenta pequeña, pero una vez que se toman en cuenta las comisiones, es casi imposible.

Comisiones anormalmente altas

Al igual que comprar una casa, desea obtener un buen precio y no pagar de más. Eso se hace sabiendo cuáles son los precios de las casas circundantes. Lo mismo puede decirse de las comisiones.

Las transacciones en línea no deberían costar más de $10, y muchas rondan los $5. No hay ninguna razón para pagar más por las transacciones en línea.

Deterioro de rendimientos

Si tiene una cuenta de buen tamaño y está obteniendo buenas tasas en sus comisiones, pero aún consumen sus ganancias, ¿cuál podría ser la razón?

Esto generalmente puede suceder debido a la frecuencia de negociación. No tiene que ser un comerciante de día para que las comisiones consuman los rendimientos. Pero ser un inversionista activo puede tener un impacto negativo en sus ganancias.

Una forma de evitar entrar y salir de los fondos es simplemente invertir en fondos de seguimiento de índices. Estos fondos y ETF rastrean índices populares como el S&P 500.

Básicamente, hacen el trabajo por usted y ayudan a mantener bajas las comisiones porque no está operando tanto.

Tu asesor es de pago

Si está trabajando con un asesor financiero de solo honorarios pero descubre que le cobran comisiones por diferentes productos, el asesor no es solo de honorarios. Los asesores de pago no deben cobrar comisiones.

Sin embargo, si su asesor se basa en honorarios, podría cobrar una tarifa fija por asesorar, pero luego cobrar un porcentaje de AUM (activos bajo administración) por administrar sus inversiones. Para AUM, un asesor de pago solo cobra una tarifa fija para administrar las inversiones.

Cuando las comisiones no importan

Volviendo al otro lado de la mesa, hay momentos en los que las comisiones no son un factor y son solo parte de la inversión, suponiendo que las comisiones sean razonables.

Estás teniendo un gran éxito

Ya sea que esté invirtiendo por su cuenta o que lo haga un asesor de inversiones cuando está teniendo un gran éxito, las comisiones tienden a pasar desapercibidas. Después de todo, las ganancias descomunales reducen el impacto porcentual de las comisiones.

Los comerciantes de día son un grupo que acumula grandes cantidades de comisiones. Mientras que 4 de cada 5 pierde dinero, 1 de cada 100 es rentable. En este caso, los que ganan lo hacen por el volumen de operaciones.

Pago de comisiones más altas cuando yo Es una emergencia

Cuando tiene que entrar o salir de una operación de inmediato pero no tiene acceso a una computadora, hacer una llamada a su corredor y hacer una operación asistida por teléfono puede ser su única opción. Las transacciones asistidas por teléfono son costosas, y muchas cuestan $25. Pero sin otras opciones, la alta comisión no compensa la necesidad de completar una transacción a tiempo.

Porcentaje de AUM

Como se mencionó anteriormente, algunos asesores financieros cobrarán una comisión como porcentaje de AUM. La tasa de comisión cae en diferentes etapas a medida que aumenta AUM.

Su asesor es un fiduciario

Un fiduciario debe tener su mejor interés en mente. Pero esto no excluye que los asesores cobren una comisión, incluso bajo la nueva regla fiduciaria del DOL.

Merrill Lynch incluso ha establecido un modelo en el que a algunos clientes solo se les cobran tarifas, mientras que a otros se les cobran comisiones.

Andy Sieg, director de Merrill Lynch Wealth Management, dijo:"Hemos analizado las situaciones limitadas en las que recomendar un acuerdo basado en honorarios podría no ser lo mejor para el cliente y hemos considerado alternativas al IAP [Programa de Asesoramiento de Inversiones] para estas situaciones. "

Reflexiones finales

Saber cuándo evitar o reducir las comisiones sin duda puede aumentar el rendimiento de su inversión.

Sin embargo, todavía hay algunos escenarios en los que las comisiones que recibe no importan tanto, especialmente cuando se encuentran dentro del rango de costo razonable.

¿Cree que sus comisiones de inversión podrían ser más bajas?