Reducir el aguijón de una pérdida de inversión

A muchas personas les resulta difícil vender las inversiones que pierden. Esta renuencia profundamente arraigada incluso tiene un nombre, el 'efecto de disposición'. El efecto de la disposición parece molestar a todos, según un artículo reciente de Barron's, un inversor newsweekly. Investigadores académicos lo han encontrado en Finlandia, Israel, Australia, y China. Si el perdedor no se vende, la racionalización va, la pérdida es sólo "en el papel" y de alguna manera no es "real". Tarde o temprano la inversión se recuperará, ¿no es así? Entonces puede venderse, ¡qué alivio! y el frágil ego del inversor permanece intacto.

Pero esta visión miope pasa por alto los posibles beneficios fiscales. Cierto, sin impuestos, Los méritos de cada inversión se basan correctamente en sus perspectivas de futuro y su potencial para diversificar un plan de inversión bien trazado. Las pérdidas pasadas son esencialmente "costos perdidos" y no deberían influir en la decisión de retener o vender la inversión. En cuentas con impuestos diferidos [IRA, 401 (k) s, etc.] por ejemplo, Podría tener sentido aferrarse a un perdedor porque sus perspectivas de futuro y su potencial de diversificación son favorables.

No es así en una cuenta imponible, donde el 'efecto de disposición' causa sus peores estragos. Esto se debe a que en una cuenta imponible [nuevamente, no en IRA, 401 (k), o cuentas con impuestos diferidos similares], Las pérdidas de inversión se pueden utilizar para reducir significativamente la factura fiscal del inversor. Al no vender perdedores, el inversor puede preservar su frágil ego, pero está renunciando a ahorros de impuestos potencialmente significativos. Agrega un insulto a la herida.

¡Superalo!
Esto es lo que deben hacer los vendedores reacios:¡Superelo! No estoy defendiendo que salgamos y busquemos perder inversiones. Las ganancias son ciertamente mejores, incluso si tenemos que pagar un alto impuesto sobre esas ganancias. Pero la realidad es que incluso los genios de Wall Street más admirados y exitosos compran muchos perdedores. Nadie batea mil. El éxito se logra creando y siguiendo un plan de inversión apropiado. Con un buen plan es más probable que los ganadores superen a los perdedores, y es más probable que se cumplan los objetivos de inversión. Un buen plan también tiene en cuenta el efecto de los impuestos sobre el rendimiento de la inversión. La reducción de impuestos creada a través de una venta juiciosa de pérdidas fiscales puede verse como un rendimiento excesivo de la inversión. Después de todo, Esta reducción de impuestos pone más dinero directamente en el bolsillo del inversor, tal como lo hacen las grandes ganancias de inversión. La reducción de impuestos puede ascender fácilmente a cientos o incluso miles de dólares. Los inversores más exitosos utilizan todas las ventajas razonables para aumentar su riqueza, incluida la recolección de pérdidas de capital para compensar sus ganancias de capital y reducir sus impuestos.

Pautas de cosecha
La cantidad de reducción de impuestos que pueda lograr dependerá de su situación fiscal particular. Consulte a su asesor fiscal personal o administrador de inversiones para obtener más detalles. Pero para ayudarte a empezar, aquí hay algunas pautas generales que deberían funcionar en casi todas las situaciones.

Cosecha tus pérdidas durante todo el año, no solo a fin de año. Muchos inversionistas realizan revisiones de fin de año con sus asesores tributarios, Lo que es algo bueno. Si a principios de año vendieron una inversión con una ganancia, sus asesores fiscales podrían sugerir vender algo más a cualquier precio para compensar esa ganancia. Este es un gran consejo, pero ¿por qué esperar hasta el fin de año? Los inversores inteligentes cosechan pérdidas a lo largo del año siempre que pueden.

Con suficientes pérdidas es posible que pueda reducir los impuestos sobre las ganancias a cero. Si no tiene ganancias que compensar, cosecha tus pérdidas de todos modos. Hay dos muy buenas razones para ello. Primero, incluso si no tiene ganancias de capital para compensar, todavía puede compensar $ 3, 000 de sus ingresos regulares. Si se encuentra en la categoría impositiva del 35 por ciento, por ejemplo, eso es una reducción potencial en su factura de impuestos de $ 1, 050 (consulte la tabla cercana). Si solo se encuentra en el tramo impositivo del 10 por ciento, es posible que aún pueda reducir su factura de impuestos en $ 300. Su factura de impuestos estatales sobre la renta también debería ser más baja.

Segundo, puede poner sus pérdidas en el 'banco' y usarlas en el futuro. Cualquier pérdida que no use este año puede transferirse indefinidamente (al menos, según la legislación fiscal vigente). En algún momento, querrá vender algunos de sus ganadores para financiar su jubilación, comprar bienes raíces, pagar las facturas de matrícula, o lo que sea. Cualquier pérdida no utilizada puede compensar las ganancias de capital de la venta de sus ganadores, además de reducir sus ingresos imponibles en $ 3, 000.

Por ejemplo, tienes $ 20, 000 en pérdidas de capital y $ 10, 000 en plusvalías. Puedes usar $ 10, 000 de sus pérdidas para compensar sus ganancias, $ 3, 000 para compensar otros ingresos imponibles, y ponga los $ 7 restantes, 000 en el 'banco' para compensar ganancias o ingresos futuros. Establezca la meta de reducir su ingreso imponible en $ 3, 000 cada año a través de ventas juiciosas con pérdidas fiscales y "actividades bancarias".

Una advertencia:tenga cuidado con los costos de transacción. Si los costos de transacción superan los beneficios fiscales, entonces puede que no tenga sentido vender a un perdedor. Por otra parte, si el impacto de los costos de transacción es significativo, quizás no sea la mejor inversión de todos modos.

Cuidado con el recaudador de impuestos
Casi siempre, usted puede cosechar sensiblemente una pérdida incluso si esa inversión en particular todavía tiene sentido en su cartera. Esto es posible porque generalmente puede reemplazar a su perdedor con algo casi idéntico, pero aún lo suficientemente diferente para satisfacer las complicadas reglas del recaudador de impuestos. De acuerdo con las reglas del IRS, si vende un perdedor y luego compra 'acciones o valores sustancialmente idénticos' dentro de los 30 días posteriores (o antes) a la venta, su pérdida no será permitida. ¡Ups! Ahí va tu deducción de impuestos.

Para evitar esto vender al perdedor y comprar algo similar, pero no "sustancialmente idéntico" un término interpretado estrechamente por el IRS. Está bien vender Ford y comprar GM, por ejemplo, o vender el fondo Vanguard 500 Index y comprar el fondo VanguardTotal Stock Market Index o el fondo Vanguard LargeCap Index, o vender un bono municipal de Georgia de julio de 2011 con un rendimiento de 3.351 por ciento y comprar un bono municipal de Indiana de julio de 2011 AA con un rendimiento de 3.355 por ciento.

Tener cuidado, si vende Ford con pérdidas y su cónyuge lo compra dentro de los 30 días, la pérdida no está permitida. Las transacciones con entidades controladas o partes relacionadas también pueden ser rechazadas. Si vende Ford a cualquier precio en una cuenta sujeta a impuestos y lo compra en una cuenta de jubilación dentro de los 30 días, probablemente sea una infracción técnica de las reglas, aunque algunos expertos en impuestos afirman que está bien. Lo evitaria sin embargo.

Finalmente, si comete un error, el IRS no lo sancionará, pero perderá el beneficio actual de la pérdida fiscal y tendrá que reconsiderar su plan.