NYSE Arca

¿Qué es NYSE Arca?

NYSE Arca es una bolsa de valores electrónica en los EE. UU. En la que se cotizan productos negociados en bolsa (ETP) y acciones. El intercambio se especializa en listados ETP, que incluyen fondos cotizados en bolsa (ETF), notas cotizadas en bolsa (ETN), y vehículos cotizados en bolsa (ETV).

Además de realizar pedidos típicos, NYSE Arca permite a los inversores y comerciantes participar en las subastas de apertura y cierre de ETF y colocar órdenes intermedias que se sitúan entre el precio de oferta y el de demanda.

Conclusiones clave

• NYSE Arca es una plataforma electrónica de conciliación de pedidos de acciones y productos cotizados en bolsa (ETP).
• NYSE Arca se formó a partir de la fusión en 2006 de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Archipelago (Arca).
• NYSE Arca cuenta con el mayor volumen de operaciones de ETF entre todas las demás bolsas del mundo.
• NYSE Arca Options también permite la igualación de órdenes y la ejecución de órdenes de opciones listadas.
• Hoy dia, tanto NYSE como NYSE Arca son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE).

Entendiendo NYSE Arca

NYSE Arca es la bolsa de ETF líder en el mundo en términos de volumen y cotizaciones. El 31 de marzo 2021, el intercambio tenía un mando del 17,35% de la cuota de mercado de ETF en los Estados Unidos. Afirmó tener 2, 466 ETF individuales listados con $ 5.92 billones en activos totales bajo administración (AUM). NYSE Arca también ofrece los diferenciales de oferta y demanda más estrechos y cotiza la mayor parte del tiempo a los mejores precios en todas las ECN de EE. UU.

Principales ETF de NYSE Arca

Los 5 principales ETP negociados en la plataforma por AUM incluyen SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares S&P 500 ETF (IVV), Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), Vanguard S&P 500 ETF (VOO), e Invesco QQQ Trust (QQQ).

Al igual que otras redes de comunicaciones electrónicas (ECN), NYSE Arca implementa un programa de reembolso / tarifa de liquidez para mejorar la profundidad general del mercado. Por ejemplo, A los creadores de mercado (MM) se les cobra una tarifa para eliminar la liquidez y se les proporciona un descuento por agregarla. Las tarifas y los reembolsos suelen rondar los 0,003 dólares por acción.

Membresía de NYSE Arca

NYSE Arca ofrece tres niveles de membresía de intercambio para firmas financieras que desean participar en prácticas de creación de mercado en la ECN. La creación de mercado estándar requiere que los miembros mantengan activamente un mercado de dos caras en todo momento en los nombres en los que crean mercados. Los líderes de mercado (LMM) son los principales creadores de mercado designados en un nombre dado y están sujetos a estándares más estrictos y requisitos de margen.

El tercer estado, Titular de ETP, son instituciones financieras que no desean crear mercados, pero sí desean utilizar el intercambio para el enrutamiento de pedidos de productos negociados en bolsa para sus propios libros o en nombre de sus clientes de corretaje.

A partir del verano de 2021. La membresía de NYSE Arca consta de alrededor de 150 firmas miembro.

Opciones de NYSE Arca

Además de ofrecer una amplia gama de productos cotizados en bolsa y otras acciones, la plataforma también iguala las órdenes y permite cruces de opciones listadas en conjunto con NYSE American (antes AMEX) y el piso de negociación abierto de la Bolsa de Valores del Pacífico (PCX) en San Francisco, CALIFORNIA.

NYSE Arca Options ejecuta un modelo similar a sus acciones y ETP utilizando un modelo de formador / tomador de mercado centrado en la liquidez.

Fondos cotizados en NYSE Arca y Cryptocurrency

A finales de 2017, NYSE Arca presentó una solicitud a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para enumerar dos ETF que rastrean los contratos de futuros de bitcoin negociados en la Bolsa de Opciones Cboe y la Bolsa Mercantil de Chicago (CME):el ETF de Bitcoin ProShares y el ETF corto de Bitcoin de ProShares.

La SEC ha sido tradicionalmente reacia a aprobar ETF de bitcoin debido a la naturaleza especulativa y no regulada de la criptomoneda. NYSE Arca propuso que los dos fondos no invirtieran directamente en bitcoin, pero eso no alivió las preocupaciones subyacentes de la SEC. A principios de 2019, Bit a bit, otro ETF de criptomonedas, se presentó a cotizar en NYSE Arca, pero la SEC lo negó inicialmente el mismo año. En el verano de 2021, sin embargo, el ETF de Bitwise Crypto Industry Innovators fue aprobado para comenzar a cotizar en NYSE Arca bajo el ticker BITQ.

Historia de NYSE Arca

NYSE Arca se formó en 2006 después de que NYSE adquiriera Archipelago, una red líder de intercambio electrónico. Creado en 1996, Archipelago fue una de las primeras ECN en facilitar el comercio electrónico en las principales bolsas de EE. UU. como Nasdaq y American Stock Exchange (AMEX), a través del Archipiélago Exchange (ArcaEx). Las ECN permiten el comercio automatizado, coincidencia de orden pasiva, negociación fuera del horario laboral, y ejecución instantánea de órdenes.

A mediados de la década de 2000, Las rápidas velocidades de ejecución y los fondos de liquidez de Archipelago atrajeron un uso generalizado de las empresas comerciales institucionales. Los críticos de la fusión sugirieron que pondría fin a la negociación en el piso que ha estado vigente desde el inicio de la Bolsa de Nueva York en 1817. Sin embargo, Las acciones de gran capitalización continúan cotizándose en la Bolsa de Nueva York utilizando el método de protesta abierta.

En 2007, NYSE completó una fusión con Euronext, la mayor bolsa de valores europea, lo que llevó a la creación de NYSE Euronext. Esta entidad fue posteriormente adquirida por Intercontinental Exchange (ICE), la matriz actual de NYSE Arca.

Preguntas frecuentes sobre NYSE Arca

¿Cuál es la diferencia entre NYSE y NYSE Arca?

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es una bolsa de valores física y electrónica, mientras que NYSE Arca es una red de comunicaciones electrónicas (ECN) que se utiliza para igualar pedidos.

¿Qué acciones hay en NYSE Arca?

NYSE Arca enumera más de 8, 000 existencias y productos cotizados. Esto significa que prácticamente todas las acciones individuales y ETF negociados en una bolsa de valores de EE. UU. También estarán disponibles para negociar en NYSE Arca.

¿Quién es el propietario de NYSE Arca?

NYSE Arca se formó cuando la NYSE adquirió Archipelago ECN en 2006. Si bien tanto NYSE como NYSE Arca son ahora propiedad de Intercontinental Exchange (ICE), siguen siendo subsidiarias separadas y distintas.