Pequeña tapa

¿Qué es la pequeña capitalización?

El término pequeña tapa describe empresas con una capitalización de mercado relativamente pequeña. La capitalización de mercado de una empresa es el valor de mercado de sus acciones en circulación. La definición de pequeña capitalización varía, pero generalmente significa una empresa con $ 300 millones a $ 2 mil millones en capitalización de mercado.

Conclusiones clave

• Una pequeña capitalización es generalmente una empresa con una capitalización de mercado de entre $ 300 millones y $ 2 mil millones.
• La ventaja de invertir en acciones de pequeña capitalización es la oportunidad de vencer a los inversores institucionales a través de oportunidades de crecimiento.
• Las acciones de pequeña capitalización históricamente han superado a las acciones de gran capitalización, pero también han sido inversiones más volátiles y riesgosas.

Stock de pequeña capitalización

Entendiendo la pequeña capitalización

El "límite" en la pequeña capitalización se refiere a la capitalización. El término en su totalidad, aunque, es la capitalización de mercado. Esta es la estimación del mercado del valor total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. Para calcular la capitalización de mercado de una empresa, multiplique el precio actual de sus acciones por el número de acciones en circulación (o el número de acciones que la empresa ha emitido al mercado).

Tenga en cuenta, sin embargo, que clasificaciones como de gran capitalización o pequeña capitalización son aproximaciones que cambian con el tiempo. Es más, La definición de acciones de pequeña capitalización frente a acciones de gran capitalización puede variar entre los corredores.

Una idea errónea que tiene la gente sobre la pequeña capitalización es que son empresas de nueva creación o simplemente entidades nuevas que están surgiendo. Pero esto no puede estar más lejos de la verdad. Muchas empresas de pequeña capitalización son como sus contrapartes más grandes en el sentido de que están bien establecidas, tener un historial sólido, y tener excelentes finanzas. Y porque son más pequeños, Los precios de las acciones de pequeña capitalización tienen mayores posibilidades de crecimiento. Esto significa que tienen mucho más potencial para que los inversores ganen dinero más rápido.

Invertir en empresas de pequeña capitalización frente a empresas de gran capitalización

Como regla general, Las empresas de pequeña capitalización ofrecen a los inversores más espacio para el crecimiento, pero también confieren mayor riesgo y volatilidad que las empresas de gran capitalización. Una oferta de gran capitalización tiene una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más. Con empresas de gran capitalización, como General Electric (GE) y Boeing (BA), el crecimiento más agresivo tiende a estar en el espejo retrovisor. Como resultado, estas empresas ofrecen a los inversores estabilidad más que grandes beneficios que aplastan el mercado.

Históricamente, Las acciones de pequeña capitalización han superado a las acciones de gran capitalización. Una vez dicho esto, el mejor rendimiento de las empresas más pequeñas o más grandes varía con el tiempo en función del clima económico más amplio.

Por ejemplo, empresas de gran capitalización dominadas durante la burbuja tecnológica de la década de 1990, a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones tecnológicas de gran capitalización como Microsoft (MSFT), Cisco (CSCO), y AOL Time Warner. Después de que estalló la burbuja en marzo de 2000, las empresas de pequeña capitalización se convirtieron en las de mejor rendimiento, ya que muchas de las empresas de gran capitalización que habían disfrutado de un inmenso éxito durante la década de 1990 sufrieron una hemorragia en medio del colapso.

Una ventaja de invertir en acciones de pequeña capitalización es la oportunidad de vencer a los inversores institucionales. Muchos fondos mutuos tienen reglas internas que les restringen la compra de empresas de pequeña capitalización. Además, la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 prohíbe que los fondos mutuos posean más del 10% de las acciones con derecho a voto de una empresa. Esto dificulta que los fondos mutuos creen una posición significativa en acciones de pequeña capitalización.

Una acción más pequeña que una pequeña capitalización se conoce como microcapitalización, una empresa que cotiza en bolsa en los Estados Unidos que tiene una capitalización de mercado entre aproximadamente $ 50 millones y $ 300 millones.

Pequeña capitalización frente a mediana capitalización

Los inversores que quieran lo mejor de ambos mundos podrían considerar empresas de mediana capitalización, que tienen capitalizaciones de mercado entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Históricamente, estas empresas han ofrecido más estabilidad que las empresas de pequeña capitalización, pero confieren más potencial de crecimiento que las empresas de gran capitalización.

Sin embargo, para inversores autodirigidos, dedicar el tiempo a examinar las pequeñas capitalizaciones para encontrar que el diamante en bruto puede resultar un tiempo bien gastado. Incluso en nuestro mundo rico en datos, las grandes inversiones de pequeña capitalización pasan desapercibidas para los inversores debido a la escasa cobertura de analistas. Con escasa cobertura, noticias importantes de la empresa, desarrollos, y las innovaciones pueden pasar desapercibidas. Por el contrario, las noticias que salen de las grandes empresas tecnológicas tienden a obtener mucha cobertura.

Acciones de pequeña capitalización y Russell 2000

El Russell 2000 es un índice bursátil de pequeña capitalización compuesto por las 2000 empresas más pequeñas del Russell 3000. El índice se utiliza con frecuencia como referencia para medir el rendimiento de los fondos mutuos de pequeña capitalización. Los índices S&P y Dow Jones se centran en acciones de gran capitalización, por lo tanto, los inversores que deseen rastrear el desempeño de las acciones de pequeña capitalización deben mantener la vista fija en el Russell 2000 o el S &P600, un índice similar de pequeña capitalización.