Requisitos de margen en el mercado de valores de la India:tipos y detalles

Es posible que haya encontrado la palabra "Margen" en los mercados de valores. De eso trata esta publicación:Requisitos de margen en el mercado de valores indio . Conozca el significado y los diferentes tipos de márgenes disponibles en el mercado de valores de la India.

"Margen", que en inglés general simplemente significa un espacio de amortiguación entre dos objetos. Del mismo modo, en el mercado de valores tiene su propio significado y detalles. Puede navegar por el artículo para comprender más detalles.

¿Qué es el margen? Significado

En los negocios, generalmente se conoce como la diferencia entre el precio de venta de un producto básico y su costo de producción; sin embargo, dentro del mercado de valores, el margen se define como la cantidad mínima requerida de un cliente por el corredor, antes de que se realice una operación. realizado. Los intercambios lo hacen cumplir como parte de su sistema integral de control de riesgos y los corredores tienen el mandato de seguirlos.

La Junta de Bolsa y Valores de la India permite el comercio de margen con efectivo y acciones, que se proporcionan como garantía. Además, SEBI autoriza a las casas de bolsa que pueden ofrecer estas cuentas y tiene estrictos protocolos de informes asociados. También pueden cambiar las reglas de cobro de márgenes periódicamente para aumentar la seguridad de todas las partes involucradas.

SEBI continúa actualizando las reglas de recopilación de márgenes y sus requisitos de informes, protegiendo así los derechos de los inversores.

¿Por qué se requiere Margen?

• Hacer que los clientes rindan cuentas mientras se respalda el mercado para disminuir el riesgo involucrado en caso de falla en la entrega de las acciones vendidas o el pago de las acciones traídas.
• Puede aumentar la capacidad de compra de un usuario para hacer una apuesta mayor y obtener un mejor rendimiento de las acciones. inversión.

¿Cuáles son los tipos de márgenes en el mercado de valores?

BSE y NSE especifican un rango de margen para diferentes segmentos que se pueden clasificar de la siguiente manera:

1. Marca de mercado (MTM):

¡Esto es bastante simple de entender! Digamos que un usuario adquirió 100 acciones de la empresa XYZ en Rs. 200, pero al finalizar el día el precio de cierre alcanzó Rs. 190, entonces podemos afirmar que el comerciante enfrenta una pérdida MTM estimada de Rs. 1000 (pérdida de Rs.10 por 100 acciones) que se paga el siguiente día de mercado. MTM se calcula básicamente comparando el precio de la transacción con el precio de cierre al final del día.

2. Margen de pérdida extrema (ELM):

ELM está destinado a contener las deficiencias en escenarios en los que las pérdidas van más allá del 99% de las estimaciones de riesgo. Se modifica contra los activos líquidos agregados del miembro de inmediato. El intercambio enumera la cantidad de ELM aplicable a su sitio web.

3. Valor en Riesgo (VaR) :

Se espera cubrir la peor pérdida que podría tener la tendencia de acabar con el 99% del valor de la cartera. Según el protocolo, se incluye en el sitio web de intercambio todos los días. 

4. Margen inicial o Margen SPAN:

Análisis de riesgo de cartera estándar (SPAN), también conocido como margen inicial, está destinado al segmento F&O. Es la obligación inicial obligatoria que deben pagar los comerciantes antes de iniciar un trato en este segmento. Esto está destinado principalmente a cubrir el 99% del valor en riesgo en el horizonte de un día. La mayoría de los corredores tienen una calculadora SPAN en su sitio web.

5. Margen de exposición:

El margen de exposición está destinado a los contratos F &O y actúa como un segundo escudo protector contra los riesgos de negociación de derivados. Por lo tanto, esta es la suma total requerida que actúa como colchón u otra línea de protección por encima del margen SPAN.

Además, los siguientes márgenes también están disponibles para contratos de opciones:

6. Margen Premium:

El importe a pagar por los contratos de opción adquiridos multiplicado por el valor de su prima. Los compradores de contratos de Opciones tienen que pagar el margen de Prima.

7. Margen de asignación:

Además del margen SPAN y Premium, el margen de asignación se impone a un miembro liquidador con respecto a los compromisos de pago intermedios y finales del contrato de opción hasta que se realiza el acuerdo de pago por ejercicio. Para simplificar, los vendedores de contratos de opciones pagan la prima de asignación.

Requisitos de margen:

Aquí hay un vistazo de los requisitos de margen para Mercado de efectivo, acciones intradía, derivados (F&O) :

Para entrega de acciones:

Para la compra de operaciones de entrega, es la cantidad especificada por el mercado la que debe tenerse a mano. Incluye el Valor en Riesgo (VaR) mínimo además del Margen de pérdidas extremas (ELM) . Puede que no les importe a algunos corredores que de todos modos solicitan que el valor total de la compra se cumpla por adelantado.

En el lado de la venta, en situaciones en las que el corredor tiene el poder notarial (PoA) en la cuenta de demat, es posible que no haya necesidad de margen. Pero, si el corredor no tiene PoA, el cliente debe pagar el margen. Por lo tanto, si los clientes no cumplen con la entrega, existe un margen adecuado para trabajar hacia una pérdida de liquidación para el comprador, lo que reduce el riesgo general.

Para renta variable intradía:

Para el intradía, nuevamente se requiere que el cliente mantenga el VaR más ELM según lo especificado por las bolsas de valores. Básicamente, un comerciante tiene que pagar una cantidad mínima por el comercio intradía. En caso de que el usuario utilice el apalancamiento ofrecido por el corredor, una vez que se alcanza la suma mínima, el corredor debe usar sus propios fondos para ofrecer el apalancamiento en lugar de aprovechar los fondos restantes de los clientes para esta intención.

Además, conozca la diferencia entre el comercio intradía y el comercio de entrega

Para derivados de acciones (F&O):

La firma de corretaje carga los detalles de los montos disponibles en la cuenta comercial de los clientes según el mandato del mercado al cierre del día. Se trata principalmente de la suma requerida en relación con las posiciones adoptadas por sus clientes. Es la combinación de los SPAN y los márgenes de exposición . Las multas son impuestas por el en caso de que la cantidad disponible sea menor que la requerida.

En conclusión, aunque como comerciantes podamos sentir que estos requisitos son evitables. Sin embargo, en un sentido más amplio, podemos entender que es parte de los esfuerzos para proporcionar un sistema seguro y validado, incluso en medio de fluctuaciones.

Además, puede encontrar una cantidad de calculadoras de margen en línea para calcular el margen para diferentes segmentos. No dude en compartir sus comentarios y consultas sobre este concepto del mercado de valores y cualquier detalle sobre el mismo.