Organización autorreguladora (SRO)

¿Qué es una organización autorreguladora (SRO)?

Una organización autorreguladora (SRO) es una entidad como una organización no gubernamental, que tiene el poder de crear y hacer cumplir las regulaciones y estándares industriales y profesionales independientes por sí solo.

En el caso de las SRO financieras, como una bolsa de valores, la prioridad es proteger a los inversores mediante el establecimiento de normas, regulaciones, y establecer estándares de procedimientos que promuevan la ética, igualdad, y profesionalismo.

Conclusiones clave

• Una organización autorreguladora (SRO) es aquella que tiene el poder de establecer estándares y regulaciones de la industria a través de sus propios esfuerzos.
• Los SRO eficaces pueden proporcionar estándares y hacer cumplir esos estándares a sus miembros.
• Aunque las SRO pueden ser de propiedad privada, el gobierno aún puede dictar sus políticas más amplias.
• Las industrias pueden unirse y comenzar sus propias SRO, que les permiten mantener la competitividad y las preocupaciones de seguridad si hay una falta de supervisión gubernamental.
• Ejemplos de SRO financieras incluyen FINRA y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

Comprensión de las SRO

Aunque las SRO son organizaciones privadas, todavía están sujetos a la regulación impuesta por el gobierno hasta cierto punto. Sin embargo, el gobierno delega algunos aspectos de la supervisión de la industria a organizaciones autorreguladoras.

Dado que la SRO tiene cierta influencia reguladora sobre una industria o profesión, A menudo puede servir como un perro guardián para protegerse contra el fraude o las prácticas no profesionales. La capacidad de una SRO para ejercer la autoridad reguladora no se deriva de una concesión de poder por parte del gobierno.

En lugar de, Las SRO a menudo logran el control a través de mecanismos internos que regulan el flujo de las operaciones comerciales. La autoridad también puede provenir de un acuerdo externo entre empresas similares. El propósito de estas organizaciones es gobernar desde adentro evitando vínculos con la gobernanza de un país.

Se aplicarán todas las leyes o regulaciones gubernamentales aplicables y serán las más importantes, mientras que las establecidas por la SRO se convertirán en complementarias.

Autoridad de las organizaciones autorreguladoras

Una vez que la organización autorreguladora establece regulaciones y disposiciones para guiar la actividad, esas reglas son vinculantes. No operar dentro de las regulaciones dadas puede tener consecuencias, y una firma debe comprender esas reglas cuando considere asociarse con la SRO.

Más lejos, la SRO puede establecer estándares que deben cumplir los profesionales o las empresas antes de convertirse en miembro, como tener una formación académica específica o trabajar de una manera que la industria considere ética.

Una función adicional asumida por la SRO es educar a los inversores sobre las prácticas comerciales adecuadas. El SRO proporcionará información y permitirá comentarios sobre cualquier área de interés o preocupación, que puede incluir fraude u otras actividades industriales poco éticas. El SRO también puede ayudar a los inversores a comprender cómo funcionan sus inversiones y asesorar sobre métodos para mitigar los riesgos potenciales asociados con la industria de valores.

Ejemplos de organizaciones autorreguladoras

La mayoría de la gente ha oído hablar de las SRO, incluso si no se dieron cuenta de que la organización en cuestión era autorreguladora. Estos incluyen varios importantes intercambios de activos y organismos reguladores, incluso:

• Bolsa de valores de Nueva York (NYSE)
• La Asociación de Planificación Financiera (FPA)
• Junta de Comercio de Chicago (CBOT)
• Consejo Estadounidense de Aseguradoras de Vida (ACLI)
• Autoridad reguladora de la industria financiera, Inc. (FINRA)
• Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)
• Corporación de Compensación de Opciones (OCC)
• Instituto Americano de Cuentas Públicas Certificadas (AICPA)

También puede haber organizaciones de autorregulación específicas del país al que sirven, como la Organización Reguladora de la Industria de Inversiones de Canadá (IIROC) y la Asociación de Fondos Mutuos de India (AMFI). Algunas industrias también pueden crear SRO, por ejemplo, la Asociación de Abogados de Estados Unidos y el Instituto de Operaciones de Energía Nuclear (INPO).

Las SRO financieras deben presentar el Formulario 19b-4 ante la SEC antes de realizar cambios en sus reglas. específicamente con respecto a las reglas comerciales. En la presentación, el SRO debe justificar las nuevas reglas al personal de la SEC, dejar en claro que el cambio de reglas respalda los mercados comerciales justos, y proporciona protección a los inversores y los procedimientos de supervisión necesarios.

Ejemplo del mundo real:FINRA

Como ejemplo, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) tiene el poder de otorgar licencias a los corredores de valores. Su autoridad incluye la capacidad de auditar a los distribuidores y firmas asociadas y garantizar el cumplimiento de las normas vigentes. El objetivo es promover prácticas industriales éticas y mejorar la transparencia dentro del sector.

FINRA también supervisa el arbitraje entre inversores, corredores y otras partes involucradas. Esta supervisión proporciona un estándar para abordar diversas disputas, aunque también limita las acciones que una empresa puede tomar fuera del sistema. FINRA no es una organización gubernamental. En lugar de, es una organización privada poblada por firmas miembro que consisten en instituciones financieras, como corredores de bolsa y profesionales financieros.

Las reglas y regulaciones promovidas y aplicadas por FINRA son, por lo tanto, bajo los auspicios de un marco de autorregulación. Las leyes o mandatos gubernamentales están bajo el control de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Las leyes del nivel de gobierno federal o estatal reemplazarán cualquier regulación específica de FINRA.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa un SRO en los negocios?

SRO significa "organización autorreguladora". Con un SRO, los principios y reglas que rigen la organización han sido formulados y aprobados por sus miembros, y los miembros acuerdan adherirse a ellos o enfrentar sanciones como multas o expulsión de la organización. Todavía, Las SRO pueden estar sujetas a regulaciones gubernamentales.

¿Qué puede hacer una organización autorreguladora?

Una SRO generalmente está formada por una industria o grupo profesional para supervisar las actividades dentro de esa industria o profesión. Como tal, Los SRO pueden admitir, reprimenda, o expulsar a miembros en base a reglas y criterios establecidos. Por lo tanto, los SRO tienen supervisión, vigilancia, y mecanismos de aplicación establecidos para garantizar que los miembros se ajusten a sus estándares.

¿FINRA es la única SRO financiera?

No. Muchas bolsas de valores y otros organismos profesionales en el mundo de las finanzas están estructurados como SRO. Es más, Las SRO también existen fuera de las finanzas.

¿La SEC es una SRO?

No, La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es un organismo regulador federal creado por una ley del Congreso. Por lo tanto, se rige por leyes federales de valores y no por reglas basadas en membresía. Tenga en cuenta que la SEC supervisa a FINRA y actúa como el primer nivel de apelación para las acciones presentadas por FINRA.