Conozca sus ratios de rentabilidad

A coeficiente de rentabilidad es una medida de cuán exitosamente una empresa convierte su desempeño financiero subyacente en ganancias. Los índices de rentabilidad pueden indicar si una empresa está superando a la competencia, su desempeño del año pasado o su desempeño del último trimestre. Un índice de rentabilidad también puede proporcionar información sobre qué tan agresivamente está buscando una empresa para hacer crecer sus operaciones y avanzar. Como inversor Observar los índices de rentabilidad clave lo ayudará a comprender cuánto puede esperar ganar de los dividendos y las ganancias de capital de una acción.

Margen de beneficio

El margen de beneficio mide la cantidad de sus ganancias que una empresa puede conservar como ganancia al final de un ciclo financiero. Se puede calcular mediante la fórmula:

• ingreso neto dividido por ingresos

• Los ingresos netos representan solo los dólares que una empresa realmente mantiene en el banco después de haber terminado de pagar los gastos. intereses sobre deudas e impuestos.
• Los ingresos son la suma de todas las ventas que realizó la empresa en un año.

Cuanto mayor sea el margen de beneficio de una empresa, cuanto más aprovecha el dinero que gasta para obtener beneficios. Un margen de beneficio bajo indica que una empresa está gastando mucho dinero y ganando poco dinero.

Rentabilidad de los activos

El rendimiento de los activos de una empresa muestra qué tan bien está aprovechando los activos que posee para generar ganancias. Por ejemplo, una empresa con $ 3 millones en equipo técnico debería generar una ganancia mayor que una empresa con $ 300, 000 de equipo técnico. Incluso si su beneficio es mayor, la empresa también debería querer tener un beneficio que sea proporcionalmente más alto. Esto significa que no solo gana más que la empresa con una base de activos más pequeña, gana más en comparación con sus activos. El rendimiento de los activos se puede calcular con la fórmula:

• ingreso neto dividido por el total de activos.

Rentabilidad sobre recursos propios

El rendimiento del capital (ROE) puede parecer un rendimiento de los activos, pero evalúa una métrica diferente. Las cuentas de capital son herramientas analíticas que se utilizan para la cartera financiera que conforma su base de capital. Por ejemplo, si una empresa adquiere muchos nuevos accionistas en un año determinado, recibe un impulso de equidad. Este impulso debería coincidir con un aumento proporcional de los beneficios. Si la ganancia de la empresa es pequeña, en comparación con lo que asumieron los inversores, los inversores tendrán que dividir las ganancias en dividendos mucho más pequeños.

Déficit de rentabilidad

Este tipo de mediciones tienden a ser herramientas de medición inexactas. Hay una serie de factores que pueden alterar la probabilidad y proporcionar un indicador que no es exacto. Por ejemplo, La rentabilidad estacional afecta a industrias como la construcción y el comercio minorista. En una nota similar, algunas industrias tienen barreras de entrada muy altas, es decir., cuestan más que otras industrias. Como resultado, un inversor debe comprender la industria y su rentabilidad estándar para comprender verdaderamente si una empresa individual se está desempeñando bien.