Cesta de Divisas

¿Qué es una canasta de divisas?

Una canasta de monedas es un conjunto de varias monedas con diferentes ponderaciones. A menudo se usa para establecer el valor de mercado de otra moneda, una práctica comúnmente conocida como un tipo de cambio fijo. Los operadores de Forex también pueden ingresar órdenes de canasta para operar con varios pares de divisas simultáneamente.

Coloquialmente una cesta de divisas también puede denominarse cóctel de divisas.

Conclusiones clave

• Una canasta de monedas se compone de una combinación de monedas, cada uno con diferentes ponderaciones.
• Las autoridades monetarias pueden utilizar una canasta de monedas para establecer el valor de su moneda.
• Los operadores de Forex o los inversores en acciones que tienen exposición a diferentes países pueden usar una canasta de divisas para suavizar el riesgo.

Comprensión de las canastas de divisas

La autoridad monetaria de un país, como su banco central, puede usar una canasta de monedas como referencia para establecer su propio tipo de cambio de moneda, como en el caso de una moneda fija. Al usar una canasta de monedas extranjeras, en lugar de vincularse a una sola moneda, la autoridad monetaria puede reducir las fluctuaciones del tipo de cambio.

Una canasta de divisas también se utiliza en los contratos como una forma de evitar (o minimizar) el riesgo de fluctuaciones cambiarias. La unidad monetaria europea (que fue reemplazada por el euro) y la unidad monetaria asiática son ejemplos de canastas de divisas. Sin embargo, la canasta de divisas más conocida es el índice del dólar estadounidense (USDX).

El índice del dólar estadounidense comenzó en 1973, y hoy es una canasta de seis monedas:el euro, Yen japonés, Libra británica, Dolar canadiense, Corona sueca, y franco suizo. El euro es con mucho, el componente más grande del índice, lo que representa casi el 58 por ciento (oficialmente 57.6%) de la canasta. Las ponderaciones del resto de las monedas del índice son:JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%). Durante el siglo XXI, el índice alcanzó un máximo de 121 durante el auge tecnológico y un mínimo de 71 justo antes de la Gran Recesión.

Uso de cestas de divisas

Los inversores de renta variable que tengan exposición a diferentes países utilizarán una cesta de divisas para suavizar el riesgo. Sus principales estrategias de inversión se encuentran en los mercados de renta variable, pero no quieren incurrir en pérdidas sustanciales al invertir en mercados de valores extranjeros debido a las fluctuaciones cambiarias. Lo mismo puede decirse de los bonistas.

Por otra parte, Los operadores de divisas que tienen una visión amplia de una moneda única optarán por poseer esa moneda frente a una variedad de monedas diferentes. Por ejemplo, Los operadores que son optimistas con respecto al dólar estadounidense podrían usar el USDX para expresar esta opinión. Los comerciantes e inversores pueden crear sus propias canastas de divisas con diferentes ponderaciones según su estrategia.

Los pesos de las monedas en una canasta comercial los determina el comerciante o de acuerdo con una estrategia o programa. Por ejemplo, si un comerciante desea acumular una posición en dólares estadounidenses, pueden vender el EUR / USD, GBP / USD, y AUD / USD, así como comprar USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Pusieron el 20% de los fondos tanto en EUR / USD como en GBP / USD. El otro 60% de los fondos se divide entre los otros cuatro pares de divisas, con un 15% en cada uno.

Al igual que con las acciones, Los traders institucionales pueden necesitar ejecutar grandes volúmenes en múltiples pares de divisas rápidamente. Un pedido de cesta les permite hacer eso.

Ejemplo:canasta de pantalones cortos en USD

Una canasta de cortos en USD es una estrategia de negociación de divisas que implica vender el dólar estadounidense frente a un grupo de monedas, en lugar de contra un solo par de divisas. El grupo de divisas con el que se negocia el USD en tal situación se denomina cesta. Por lo tanto, la estrategia da sus frutos si el valor del dólar cae en relación con varias monedas a la vez. El uso de una canasta reduce la exposición general al riesgo de la operación mediante la diversificación.