Bitcoin y criptomonedas 101:comprensión de los conceptos básicos

El rápido aumento del precio de bitcoin y otras criptomonedas ha atraído la atención de los inversores. empresas financieras, reguladores, y los medios de comunicación por igual. Si bien muchos han despertado su interés, Puede ser un desafío comprender los conceptos básicos de bitcoin y otras criptomonedas.

Hay algunas razones para ello. Primero, hay mucho lenguaje técnico involucrado, especialmente si está tratando de comprender cómo funciona el software. También, Muchas criptomonedas son proyectos experimentales de código abierto y existe un desacuerdo sobre cómo deberían evolucionar entre los desarrolladores. mineros, y los primeros inversores que tienen grandes participaciones, y por tanto mucha influencia. Luego está el problema de que el concepto por sí solo desafía las nociones convencionales de dinero de muchas personas. Las criptomonedas se han llamado de todo, desde el futuro de la moneda hasta estafas y esquemas Ponzi.

En este artículo, proporcionaremos una breve descripción general de Bitcoin y las criptomonedas, revisar cómo se utilizan, y analice algunos riesgos a considerar si está pensando en comprar acciones y ETF relacionados con criptomonedas.

Bitcoin y criptomonedas 101

CRIPTOMONEDAS, también conocido como monedas, son monedas digitales que están aseguradas mediante criptografía, el cifrado y descifrado de mensajes en código secreto o cifrado. Muchos de ellos dependen de la tecnología blockchain, un libro mayor distribuido de todas las transacciones que está descentralizado y no se puede cambiar en la mayoría de las circunstancias, siempre que nadie controle más del 50% de la potencia informática en la red.

A diferencia de las monedas tradicionales, no están controlados por ningún gobierno o autoridad central. En el caso de algunos de ellos (Bitcoin, Monero, y Litecoin por ejemplo), el suministro de nuevas monedas está controlado por un proceso llamado minería, un proceso computacionalmente intensivo en el que las computadoras (nodos mineros) compiten entre sí para asegurar la red resolviendo ecuaciones matemáticas, recolectar bitcoins como recompensa si son los primeros en crear un nuevo bloque válido, que luego se transmite al resto de la red y se agrega a la cadena de bloques.

Otras monedas están minadas previamente, donde la minería ocurre antes del lanzamiento público de la moneda. Las monedas pre-minadas a veces se ven de manera negativa, ya que a menudo se promueven en gran medida para aumentar la demanda y aumentar el precio. permitiendo a los desarrolladores cobrar.

Dado que muchos de ellos se han creado como software de código abierto, continúan evolucionando a medida que los desarrolladores trabajan para implementar soluciones para abordar los problemas que surgen. Algunos de los problemas comunes incluyen problemas de escalabilidad y seguridad.

Desde una perspectiva de capitalización de mercado, Bitcoin es de lejos el más grande. Al 17 de diciembre, representa $ 328 mil millones del valor total de $ 598 mil millones en el 1, 360 criptomonedas que rastrea coinmarketcap.com.

Con Bitcoin, el desarrollador original Satoshi Nakamoto se propuso crear un "sistema de efectivo electrónico de igual a igual", según el documento técnico de Bitcoin. El documento técnico se escribió bajo lo que parece ser un seudónimo y hay mucho misterio en torno a la verdadera identidad del creador original. Las personas que rastrean la actividad inicial de la red Bitcoin estiman que quienquiera que sea Satoshi Nakamoto tiene aproximadamente 1 millón de bitcoins, por un valor aproximado de $ 18,6 mil millones según precios recientes. Para agregar más al misterio, parece una cantidad mínima, Si alguna, de este bitcoin se ha movido / gastado.

Una de las grandes innovaciones de Bitcoin fue la creación de un sistema que no dependía de terceros confiables para procesar pagos electrónicos; en cambio, se basó en el consenso de los nodos de la red. También creó una moneda donde la oferta no podía ser alterada por ningún banco central o gobierno. Puede que eso no parezca tan importante en un país como EE. UU., pero en lugares como Zimbabwe y Venezuela que han experimentado hiperinflación debido a la excesiva impresión de dinero por parte de gobiernos corruptos, esto es de mayor preocupación.

Más allá de bitcoin, Según los datos de coinmarketcap.com, hay otras 27 monedas que tienen una capitalización de mercado de $ 1 mil millones o más (al 17 de diciembre). Éter, Onda, Litecoin, Pizca, Monero, Zcash e IOTA son solo algunos ejemplos.

Las características y el propósito de las diferentes monedas varían. Varios fueron creados por desarrolladores que buscan resolver las deficiencias de ciertas monedas o proporcionar características adicionales que no están presentes en otras. Por ejemplo, Bitcoin no es completamente anónimo. Cualquier persona puede ver el libro mayor y el flujo de fondos se puede rastrear desde y hacia diferentes direcciones de Bitcoin, aunque no hay información privada que lo vincule a su dirección de Bitcoin. Se han desarrollado otras monedas para proporcionar un anonimato total.

Términos comunes de criptomonedas

Éstos son algunos de los Términos no técnicos que probablemente encontrará al leer sobre las criptomonedas:

• Dirección: Algo así como una dirección de correo electrónico, puede compartir la dirección específica de su moneda para que alguien pueda enviarle monedas. A diferencia del correo electrónico, las personas pueden tener muchas direcciones diferentes y, por lo general, se recomienda generar una única para cada transacción.
• Altcoin: Abreviatura de moneda alternativa, el término se usa comúnmente para describir cualquier criptomoneda que no sea bitcoin.
• Blockchain: Un libro mayor distribuido protegido criptográficamente formado por bloques que contienen el historial de transacciones. A medida que la cadena de bloques crece cada vez más, se vuelve cada vez más difícil alterar transacciones más antiguas.
• Tenedor: Se produce una bifurcación de software cuando hay un cambio en el programa original, lo que puede resultar en una división de la cadena de bloques original y la creación de una nueva moneda:Bitcoin Cash y Ethereum Classic son dos ejemplos de monedas creadas a partir de bifurcaciones. Puede haber bifurcaciones duras horquillas blandas y horquillas accidentales.
• Hodl: No, No escribí mal. Se remonta a un borracho errores ortográficos con blasfemias en una publicación del foro, el término se ha convertido en el grito de batalla para los primeros usuarios de criptomonedas que se aferran a las monedas independientemente de la volatilidad de los precios.
• Oferta inicial de monedas (ICO): Una ICO, también conocida como venta simbólica, es un medio de financiación colectiva en el que una empresa ofrece una nueva moneda a cambio de una moneda fiduciaria (dólares estadounidenses, por ejemplo) o una moneda digital (Bitcoin, Éter, Litecoin, etc.) Normalmente, los fondos que recibieron se utilizan para desarrollar el nuevo concepto, y el token que emitieron se utilizará para realizar transacciones en su red una vez que se lance. Tanto China como Corea del Sur han prohibido las ICO, y la SEC ha manifestado que podrían considerarse la oferta y venta de valores dependiendo de las circunstancias de la oferta.
• Contrato inteligente: Un acuerdo que está escrito en código de computadora y se ejecuta automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones. Algunas redes más notablemente Ethereum, admiten contratos inteligentes, mientras que otros no.
• Billetera: Una billetera de criptomonedas almacena claves públicas y privadas, que son necesarios para enviar y recibir monedas. Hay hardware software y carteras de papel. Las carteras de hardware y de papel se suelen considerar más seguras que las carteras de software, aunque hay pros y contras asociados con cada uno. Si pierde su clave privada y no puede acceder a su billetera a través de métodos de respaldo, nunca podrá recuperar sus monedas y se retiran efectivamente de la circulación.

¿Cómo se utilizan Bitcoin y las criptomonedas?

Hay algunos comerciantes que aceptan bitcoins y otras criptomonedas directamente desde la billetera de un usuario. Aunque algunos de ellos tienen precios muy altos, son divisibles en fracciones muy pequeñas. Bitcoin, por ejemplo, es divisible hasta un "satoshi", que representa 0.00000001 de un bitcoin.

Algunas empresas han creado cajeros automáticos donde puede usar dólares estadounidenses y otras monedas fiduciarias para comprar bitcoins y venderlos para obtener efectivo. También hay empresas que han creado tarjetas de débito en las que puedes convertir bitcoins en dólares y usarlos como lo harías con cualquier otra tarjeta de débito.

Otras criptomonedas tienen usos más específicos y se utilizan para pagar servicios en una determinada red. Por ejemplo, Ether es la moneda digital utilizada para operar contratos inteligentes en la red Ethereum.

¿Existen acciones de criptomonedas o ETF? ¿Otros productos para comerciar?

Si bien no puede comprar criptomonedas directamente a través de intercambios regulados, hay formas de que los inversores se expongan a estos mercados. Es importante reconocer que se trata de inversiones de mayor riesgo y que los aspectos relacionados con las criptomonedas de estas empresas podrían constituir una parte mínima de su negocio general.

Una forma es investigar qué tipo de equipo están usando los mineros. Varias empresas de semiconductores como Nvidia (NVDA) y Advanced Micro Devices (AMD), producir chips utilizados en el proceso de minería. También hay diferentes empresas que aceptan bitcoins como pagos. Microsoft (MSFT) y Overstock.com (OSTK) son dos ejemplos, y la plataforma de comercio electrónico Shopify (SHOP) permite a los comerciantes la opción de aceptarlos como pago. Square (SQ) también anunció recientemente que permitiría a un pequeño número de usuarios comprar y vender bitcoins en Square Cash.

Hay varias compañías de fondos de EE. UU. Que han presentado documentos ante la SEC para enumerar los ETF de bitcoin, pero ninguno de estos productos ha sido aprobado hasta ahora. Los inversores también pueden encontrarse con el fideicomiso de inversión de Bitcoin en escala de grises (GBTC), un fideicomiso abierto. Es una inversión altamente especulativa y, históricamente, el producto se ha negociado con una prima elevada respecto a su valor liquidativo. Si está pensando en invertir en este producto, hay otros riesgos únicos a considerar. Puede obtener más información sobre ellos leyendo las preguntas frecuentes y las exenciones de responsabilidad de Grayscale.

Para los comerciantes con una alta tolerancia al riesgo, Tanto Cboe como CME lanzaron recientemente futuros de bitcoin. Si desea obtener más información sobre esos productos, Comience con este artículo sobre The Ticker Tape.

Riesgos a considerar antes de invertir en acciones y ETF relacionados con criptomonedas

Primero y ante todo, Estos son productos experimentales con historiales comerciales cortos y es importante comprender que existen riesgos extremadamente altos con el potencial de perder dinero si opta por invertir en acciones relacionadas con las criptomonedas. y ETF si están disponibles.

Si bien es posible que los gobiernos no puedan regular las criptomonedas directamente, pueden regular los intercambios y los proveedores de billetera de terceros, haciendo más difícil su uso. Esto podría alterar drásticamente la dinámica de la oferta y la demanda y limitar su uso potencial.

Otra cosa a considerar es su tolerancia al riesgo personal y cómo ha manejado las correcciones importantes en el pasado con sus otras inversiones. Las criptomonedas pueden ser extremadamente volátiles y los valores relacionados con las criptomonedas pueden experimentar variaciones de precios similares. Si cree que no puede resistir psicológica o financieramente variaciones porcentuales de dos dígitos en un corto período de tiempo, probablemente deberías mantenerte alejado.

Para leer más sobre los riesgos, Tanto la SEC como FINRA han emitido declaraciones que brindan sus puntos de vista sobre las criptomonedas y las ofertas iniciales de monedas:

• Declaración de la SEC sobre criptomonedas y ofertas iniciales de monedas
• FINRA:lo que debe saber sobre Bitcoin
• FINRA:9 cosas que debe saber sobre Bitcoin
• FINRA:Ofertas iniciales de monedas

La CFTC también tiene una página de información sobre bitcoins que es posible que también desee consultar.

Recordar, No hay nada de malo en quedarse al margen y ver cómo se desarrolla todo hasta que las criptomonedas hayan madurado un poco más. No permita que el miedo a perderse algo lo lleve a asumir demasiados riesgos y a tomar decisiones emocionales con su dinero. A la luz de los aspectos únicos de estas nuevas monedas, es una buena idea hacer una gran cantidad de investigación.

¿Tiene preguntas sobre los futuros de bitcoin? Consulte la página de futuros de Bitcoin de TD Ameritrade.