¿Son los altos volúmenes de comercio de Cryptos una estafa?

No es sorprendente, el volumen de comercio de criptomonedas tiende a dispararse a medida que aumentan sus precios, con la acumulación de nuevos inversores, creando un frenesí alimenticio. Pero dada su relativamente corta existencia, Las criptomonedas logran acumular volúmenes comerciales que serían la envidia de una corporación multinacional.

A finales de julio de 2021, ya que el precio de un bitcoin (BTC) alcanzó los $ 40, 000, el volumen de operaciones alcanzó los $ 9.2 mil millones. Eso marcó un repunte tanto en precio como en volumen. El volumen promedio diario había tenido una tendencia por debajo de los $ 2 mil millones durante meses, comenzando a escalar solo a fines de noviembre de 2020.

A modo de contraste, el volumen de operaciones de General Electric Company (GE), que se convirtió en una sociedad cotizada en 1962, promedia alrededor de 5,6 millones de acciones al día, sumando alrededor de $ 560 millones.

Los principales beneficiarios de los altos volúmenes de negociación son los intercambios de criptomonedas, que recaudan comisiones comerciales sobre las transacciones.

Pero hay un problema aquí:algunos intercambios de criptomonedas han estado falsificando sus números de volumen para aumentar la visibilidad de sus negocios y atraer más clientes. Eso es fácil de hacer en el mundo poco transparente del comercio de cifrado global.

Ahora, se está realizando un esfuerzo para obligar a las bolsas a informar números reales. Esa campaña está siendo liderada por los medios financieros y los sitios web que cubren las criptomonedas, al menos algunos de los cuales han sido engañados por números de volumen falsos informados por intercambios de cifrado.

• Algunos intercambios de criptomonedas supuestamente están falsificando sus números de volumen utilizando bots para aumentar los números de transacciones.
• El propósito es elevar el perfil del intercambio y atraer nuevos inversores.
• Los sitios web que rastrean la industria de la criptografía están tratando de acabar con el problema.

Cómo los sitios criptográficos pueden falsificar el volumen

Coindesk informa que un estudiante de segundo año de la Universidad Estatal de Moscú creó un negocio que ayudaba a ocultar los intercambios de cifrado falsificando un gran volumen de operaciones. Lo logró al configurar varias cuentas en un intercambio y usar bots para comerciar constantemente entre las cuentas.

El objetivo es falsificar el volumen de operaciones suficiente para que los intercambios se encuentren en las listas rastreadas por el sitio web CoinMarketCap, ampliamente seguido, ganando así la atención de los inversores criptográficos reales.

Informe de Coindesk, en julio de 2019, indicó que el negocio de este niño ruso era solo uno de varios en todo el mundo que ayuda a los intercambios incipientes a "fingir hasta que lo consigues".

Incentivos comerciales

Un informe de Bloomberg señaló anomalías en el volumen de operaciones de Bitforex, el intercambio de criptomonedas con sede en Singapur. El intercambio tiene un programa de incentivos vinculado a las tarifas de transacción que cobra el intercambio a los usuarios.

El programa de minería de transacciones ofrece a los usuarios $ 1.20 en tokens digitales por cada $ 1 que gastan en tarifas de transacción. Varios usuarios tenían varias cuentas en la plataforma y usaban bots para aumentar el volumen de operaciones entre sus cuentas y ganar muchos tokens.

La transacción es rentable si los tokens distribuidos aumentan de valor.

Dichos intercambios se conocen como intercambios de lavado y el Departamento de Justicia de los EE. UU. Ya ha abierto una investigación sobre los intercambios de criptomonedas involucrados en la práctica.

La otra señal de alerta para Bloomberg es la ausencia de una correlación entre el número de visitas al sitio web y los volúmenes de negociación.

Los intercambios de criptomonedas con pocas visitas al sitio web informan volúmenes de operaciones que ascienden a miles de millones de dólares. Según Bloomberg, El 40% de las operaciones en los 30 principales intercambios clasificados por Coin Market Cap provienen de ocho lugares con la mayor proporción de volumen por visitas.

Por qué son importantes los volúmenes de negociación

Los grandes volúmenes de negociación en los intercambios de cifrado tienen dos propósitos.

Primero, Ayudan a evitar movimientos drásticos de precios en el precio de una criptomoneda después de una venta significativa. Este es el beneficio de la liquidez, un factor valorado por la mayoría de los inversores.

Segundo, son testimonios de la confiabilidad de una plataforma de criptomonedas e indicadores de la confianza de los usuarios en una industria incipiente que se ha enfocado en la corriente principal detrás de escándalos y estafas.

Los volúmenes de negociación también son indicadores importantes del movimiento de precios:un aumento en el volumen de negociación generalmente se considera un precursor de un gran movimiento de precios.

Un problema continuo

Esta no es la primera vez que los intercambios de criptomonedas han sido acusados ​​de fabricar cifras de volumen de operaciones. En una publicación de 2018, el comerciante e inversor Sylvain Ribes descubrió que OKEx, un intercambio con sede en China que tuvo uno de los mayores volúmenes de comercio, tuvo un deslizamiento enorme cuando una venta de criptomonedas por valor de $ 50, 000 se hizo. Los resultados fueron similares cuando revisó el monto comercial a $ 20, 000. Ribes concluyó que aproximadamente el 93% del volumen de OKEx se fabricó.

Los experimentos en otros intercambios de criptomonedas revelaron puntos de datos similares. En Huobi, otro gran intercambio con sede en China, estimó que el 81,2% del volumen de operaciones era falso. HitBTC y Binance, que es posiblemente la plataforma de comercio de cifrado más grande, mostró una cantidad de deslizamiento igualmente grande.

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