¿Tienen los asesores la responsabilidad fiduciaria de ofrecer Bitcoin?

Aunque las criptomonedas existen desde hace casi una década, es solo en el pasado reciente que han llegado a dominar las conversaciones entre los inversores. Las monedas digitales han experimentado un auge en el interés y el valor nunca antes visto en el área. Ahora, cientos de criptomonedas han seguido los pasos de los primeros líderes como Bitcoin (BTC), y hay un número igualmente asombroso de nuevas aplicaciones y proyectos que también utilizan la tecnología blockchain.

Si bien las monedas digitales son, sin duda, increíblemente populares, siguen siendo un misterio en muchos sentidos. De principal preocupación para muchos inversores, analistas, y asesores es la extrema volatilidad que el mundo de las monedas digitales en su conjunto ya ha exhibido.

Tome Bitcoin como ejemplo, la moneda digital líder en el mundo por capitalización de mercado, que ahora cotiza a $ 59, 000 al 2 de abril, 2021, después de negociar brevemente por debajo de este a principios de año. Con la criptomoneda convirtiéndose en una parte más importante de la imagen de inversión, donde el valor de mercado total de todas las criptomonedas es $ 1,93 billones, ¿Tienen los asesores financieros el deber fiduciario de considerar las monedas digitales como un activo invertible?

Grandes corretajes tímidos

En el pasado, muchas de las principales corredurías, como JPMorgan Chase, Wells Fargo, Morgan Stanley, y Merrill Lynch han pedido a sus asesores que no ofrezcan recomendaciones sobre criptomonedas.

Por su parte, Wells Fargo ha publicado manuales de investigación sobre monedas digitales, y también permite a sus asesores presentar estos documentos a sus clientes. Sin embargo, se detiene ahí, no permitir que los asesores hagan recomendaciones específicas debido a la complejidad y volatilidad del espacio.

La principal razón por la que los asesores pueden evitar las criptomonedas es que, en gran medida, siguen sin estar reguladas. La infraestructura real para mantener estos activos (custodia) también se encuentra en las primeras etapas, al igual que informar sobre compra y venta.

Razones para recomendar

La falta de regulación no ha impedido que los inversores consulten con sus asesores. Esto se debe a que muchas instituciones grandes también están buscando formas de adoptar Bitcoin. Fidelity Investments permite a los clientes publicar bitcoins como garantía para préstamos, mientras que Paypal permite a los clientes comprar y vender el activo digital.

Un deber fiduciario requiere que una de las partes (el asesor) actúe en el mejor interés de la otra (el cliente).

El deber fiduciario de un asesor significa que no puede actuar con negligencia, hacer intercambios innecesarios, o tergiversar una transacción. Aparte de eso, muchos asesores tienen mucha discreción sobre lo que es y lo que no es lo mejor para sus clientes.

Dicho eso algunos asesores están adoptando la criptografía para clientes más tolerantes al riesgo. Una encuesta de Bitwise Asset Management y ETF Trends de 2020 encontró que el 6% de los asesores estaban asignando una parte de los activos a las criptomonedas.La mayoría de los que invierten en activos digitales lo hacen por los altos rendimientos potenciales. la encuesta encontró.

Una regla práctica útil ha sido invertir un pequeño porcentaje de activos en criptomonedas, donde no será perjudicial si se vuelve inútil, pero puede tener un impacto significativo si gana tracción.

Entonces, aunque muchos asesores aún pueden dudar en ofrecer recomendaciones sobre estos activos digitales, ya que no tienen un deber fiduciario que ofrecerles, pronto pueden perder negocios frente a la competencia si no los aceptan. El otro lado de las cosas es que muchos clientes pueden invertir en criptomonedas sin avisar a sus asesores.

Con ese, los asesores pueden considerar al menos educar a los clientes sobre las criptomonedas y las formas "más seguras" de invertir en el activo. Las preguntas sobre las criptomonedas sin duda aumentarán, y ser educado sobre cómo acceder a él y los riesgos podría ser útil para los asesores mientras orientan a los clientes.