Contrato de tierra vs. Acuerdo de compra de hipoteca

Bajo un contrato de hipoteca de compra de dinero, el comprador toma prestada la mayor parte del precio de compra de una parcela de bienes raíces, y paga al vendedor el precio total de compra en una suma global. Bajo un contrato de tierras, el comprador paga el precio de compra al vendedor sin la participación de un prestamista externo.

Título

En un contrato de hipoteca de compra de dinero, el vendedor recibe el pago completo y transfiere el título de propiedad en la fecha de cierre. El título se transfiere al comprador, aunque en algunos estados al prestamista se le otorga la posesión física del título de propiedad, y el prestamista tiene una hipoteca sobre la propiedad. Bajo un contrato de tierras, el vendedor retiene el título legal de la propiedad, junto con la posesión del título de propiedad, hasta que el comprador pague la última cuota.

Términos de pago

La mayoría de los prestamistas hipotecarios son bancos, y los bancos utilizan términos hipotecarios estandarizados con respecto a cuestiones tales como pagos iniciales, pagos a plazos y tasas de interés. Cuanto mejor sea el crédito del comprador, más favorables serán estos términos. Los compradores que utilizan contratos de tierras a menudo no pueden obtener crédito comercial, y muchos no pueden permitirse el pago inicial. Dado que el vendedor que financia la compra no suele ser una institución de crédito, Los términos de un contrato de tierras pueden ser mucho más flexibles que los de un contrato hipotecario.

Defecto

Si un comprador con una hipoteca de dinero de compra sobre su propiedad no cumple con el pago, el prestamista puede subastar la propiedad para satisfacer la deuda hipotecaria. Si el producto de la venta excede el monto de la deuda y el costo de la subasta, el exceso se devuelve al comprador. Esta cantidad puede ser sustancial si el comprador incumple después de muchos años de pagar las cuotas y, por lo tanto, ha acumulado una gran cantidad de capital en la vivienda. Cuando un comprador en virtud de un contrato de tierras incumple, el comprador no tiene capital en la vivienda y no puede recuperar ninguna de las cuotas que pagó.

Ejecución hipotecaria frente a recuperación

Cuando un comprador con una hipoteca incumple, el prestamista debe iniciar un procedimiento de ejecución hipotecaria antes de desalojar al comprador. Incluso después de la subasta de la propiedad, muchos estados permiten al comprador un "derecho de redención" - un período de tiempo, normalmente entre uno y tres años, para reclamar la propiedad pagando al nuevo propietario una cierta cantidad de dinero especificada por el estatuto estatal. Si un comprador en virtud de un contrato de tierras incumple, el vendedor simplemente busca una orden judicial de desalojo y hace que los funcionarios locales desalojen físicamente al comprador si se niega a irse voluntariamente. El comprador no tiene derecho a reembolso, ya que nunca fue dueño de la propiedad.