Punto de equilibrio (BEP)

¿Qué es el punto de equilibrio (BEP)?

El punto de equilibrio (precio de equilibrio) de una operación o inversión se determina comparando el precio de mercado de un activo con el costo original; el punto de equilibrio se alcanza cuando los dos precios son iguales.

En contabilidad corporativa, La fórmula del punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales asociados con la producción por los ingresos por unidad individual menos los costos variables por unidad. En este caso, Los costos fijos se refieren a aquellos que no cambian dependiendo del número de unidades vendidas. Dicho de otra manera, el punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los ingresos totales de un producto son iguales a los gastos totales.

Conclusiones clave

• En contabilidad, el punto de equilibrio se calcula dividiendo los costos fijos de producción por el precio unitario menos los costos variables de producción.
• El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los costos de producción son iguales a los ingresos de un producto.
• En invertir, Se dice que el punto de equilibrio se alcanza cuando el precio de mercado de un activo es el mismo que su costo original.

Punto de equilibrio

Comprensión de los puntos de equilibrio (BEP)

Los puntos de equilibrio se pueden aplicar a una amplia variedad de contextos. Por ejemplo, el punto de equilibrio en una propiedad sería cuánto dinero necesitaría generar el propietario de una venta para compensar exactamente el precio de compra neto, incluidos los costos de cierre, impuestos, Tarifa, seguro, e intereses pagados por la hipoteca, así como los costos relacionados con el mantenimiento y las mejoras de la vivienda. A ese precio el dueño de la casa se mantendría exactamente a la par, ni ganando ni perdiendo dinero.

Los comerciantes también aplican BEP a las operaciones, averiguar qué precio debe alcanzar un valor para cubrir exactamente todos los costos asociados con una operación, incluidos los impuestos, comisiones, los gastos de gestión, etcétera. El punto de equilibrio de una empresa también se calcula tomando los costos fijos y dividiendo esa cifra por el porcentaje del margen de utilidad bruta.

Puntos de equilibrio del mercado de valores

Suponga que un inversor compra acciones de Microsoft a 110 dólares. Ese es ahora su punto de equilibrio en el comercio. Si el precio se mueve por encima de $ 110, el inversor está ganando dinero. Si la acción cae por debajo de $ 110, están perdiendo dinero.

Si el precio se mantiene justo en $ 110, están en el BEP, porque no hacen ni pierden nada.

Opciones comerciales Puntos de equilibrio

Ejemplo de punto de equilibrio de opción de compra

Para el comercio de opciones, el punto de equilibrio es el precio de mercado que debe alcanzar un activo subyacente para que el comprador de una opción evite una pérdida si ejerce la opción. Para un comprador de llamadas, el punto de equilibrio se alcanza cuando el subyacente es igual al precio de ejercicio más la prima pagada, mientras que el BEP para una posición de venta se alcanza cuando el subyacente es igual al precio de ejercicio menos la prima pagada. El punto de equilibrio no suele tener en cuenta los costos de comisión, aunque estas tarifas se pueden incluir si se desea.

Suponga que un inversor paga una prima de $ 5 por una opción de compra de acciones de Apple con un precio de ejercicio de $ 170. Eso significa que el inversor tiene derecho a comprar 100 acciones de Apple a 170 dólares por acción en cualquier momento antes de que expiren las opciones. El punto de equilibrio para la opción de compra es el precio de ejercicio de $ 170 más la prima de llamada de $ 5, o $ 175. Si la acción cotiza por debajo de esto, el beneficio de la opción no ha superado su costo.

Si la acción se cotiza a $ 190 por acción, el propietario de la llamada compra Apple a 170 dólares y vende los valores al precio de mercado de 190 dólares. La ganancia es de $ 190 menos el precio de equilibrio de $ 175, o $ 15 por acción.

Ejemplo de punto de equilibrio de opción de venta

Suponga que un inversor paga una prima de $ 4 por una opción de venta de Facebook con un precio de ejercicio de $ 180. Eso le permite al comprador de opción vender 100 acciones de Facebook a $ 180 por acción hasta la fecha de vencimiento de la opción. El precio de equilibrio de la posición de venta es $ 180 menos la prima de $ 4, o $ 176. Si la acción cotiza por encima de ese precio, el beneficio de la opción no ha superado su costo.

Si la acción se cotiza a un precio de mercado de $ 170, por ejemplo, el comerciante tiene una ganancia de $ 6 (punto de equilibrio de $ 176 menos el precio actual de mercado de $ 170).

Puntos de equilibrio empresarial

La fórmula de equilibrio para una empresa proporciona una cifra en dólares que necesitan para cubrir los gastos. Esto se puede convertir en unidades calculando el margen de contribución (precio de venta unitario menos costos variables). Dividir los costos fijos por el margen de contribución proporcionará cuántas unidades se necesitan para cubrir los gastos.

Punto de equilibrio del negocio =Margen de beneficio bruto Costos fijos

La información necesaria para calcular el BEP de una empresa se puede encontrar en sus estados financieros. Los primeros datos requeridos son los costos fijos y el porcentaje de margen bruto.

Suponga que una empresa tiene $ 1 millón en costos fijos y un margen bruto del 37%. Su punto de equilibrio es de $ 2,7 millones ($ 1 millón / 0,37). En este ejemplo de punto de equilibrio, la empresa debe generar $ 2.7 millones en ingresos para cubrir sus costos fijos y variables. Si genera más ventas, la empresa obtendrá beneficios. Si genera menos ventas, habrá una pérdida.

También es posible calcular cuántas unidades deben venderse para cubrir los costos fijos, lo que resultará en que la empresa se recupere. Para hacer esto, calcular el margen de contribución, que es el precio de venta del producto menos los costos variables.

Suponga que una empresa tiene un precio de venta de $ 50 por su producto y costos variables de $ 10. El margen de contribución es de $ 40 ($ 50 - $ 10). Divida los costos fijos por el margen de contribución para determinar cuántas unidades tiene que vender la empresa:$ 1 millón / $ 40 =25, 000 unidades. Si la empresa vende más unidades que estas, obtendrá ganancias. Si vende menos, habrá una pérdida.

¿Qué es un punto de equilibrio?

Un punto de equilibrio se utiliza en múltiples áreas de negocios y finanzas. En términos contables, se refiere al nivel de producción en el que los ingresos totales por producción son iguales a los costos totales de producción. En invertir, el punto de equilibrio es el punto en el que el costo original es igual al precio de mercado. Mientras tanto, El punto de equilibrio en el comercio de opciones se produce cuando el precio de mercado de un activo subyacente alcanza el nivel en el que el comprador no incurrirá en pérdidas.

¿Cómo se calcula un punto de equilibrio?

Generalmente, para calcular el punto de equilibrio en los negocios, los costos fijos se dividen por el margen de beneficio bruto. Esto produce una cifra en dólares que una empresa necesita para cubrir los gastos. Cuando se trata de acciones, si un comerciante compró una acción a $ 200, y nueve meses después volvió a alcanzar los 200 dólares tras caer de 250 dólares, habría alcanzado el punto de equilibrio.

¿Cómo se calcula el punto de equilibrio en el comercio de opciones?

Considere el siguiente ejemplo en el que un inversionista paga una prima de $ 10 por una opción de compra de acciones, y el precio de ejercicio es de $ 100. El punto de equilibrio equivaldría a la prima de $ 10 más el precio de ejercicio de $ 100, o $ 110. Por otra parte, si esto se aplicara a una opción de venta, el punto de equilibrio se calcularía como el precio de ejercicio de $ 100 menos la prima de $ 10 pagada, por valor de $ 90.