Los futuros del índice de acciones CME Micro E-mini se consideran una oferta amigable para el comercio minorista; Actualización de futuros de Bitcoin

En la búsqueda de una estrategia comercial o de inversión "jonrón", a veces puede ser valioso jugar "pelota pequeña". Esa es una de las primeras entradas de CME Group (CME) Futuros de índices de acciones micro E-mini, que han registrado un sólido volumen de operaciones desde que se lanzaron los contratos a principios de mayo.

En julio de 2019, su tercer mes de operaciones, el volumen de los cuatro futuros Micro E-mini, basado en el S&P 500, Nasdaq-100, Índices Russell 2000 y Dow Jones Industrial, un promedio de 483, 323 contratos al día, según los datos de CME. Los futuros de Micro E-mini S&P 500 abrieron el camino, con 207, 426 contratos que cambian de manos cada día, de media, seguido de cerca por el Micro Nasdaq-100, en 198, 298 contratos al día. Los Micros basados ​​en Dow y Russell 2000 promediaron 48, 494 contratos y 29, 105 contratos al día, respectivamente. En comparación, Los futuros de E-mini S&P 500 tuvieron una negociación diaria promedio de alrededor de 1,16 millones de contratos en julio, pero ese producto se comercializa desde hace 20 años, por lo que ha sido un comienzo bastante bueno para los futuros de Micro E-mini en términos relativos.

Negociando hasta ahora en futuros de índices de acciones Micro E-mini, que son una décima parte del tamaño de los contratos de futuros sobre índices de acciones E-mini establecidos desde hace mucho tiempo, ha sido impresionante para un nuevo contrato de futuros, dijeron los profesionales del mercado. Los nuevos productos de futuros a menudo tardan años en ganar aceptación y generar la liquidez necesaria para convertirse en mercados viables para inversores y comerciantes (si es que eso sucede). "Hemos estado en un mercado alcista de 10 años ... y estos productos más pequeños pueden hacer que sea menos costoso comerciar, "Dijo Stephanie Lewicky, gerente senior de futuros y forex en TD Ameritrade. "Son excelentes productos para un comerciante que desea exponerse pero no quiere el contrato E-mini más caro".

El fuerte comercio de Micro E-mini podría reflejar en parte un número creciente de inversores minoristas y comerciantes que adoptan los mercados de futuros. Con la proporción de operaciones minoristas en la actividad comercial general de CME Group creciendo en los últimos años, Los micro E-minis son "un siguiente paso natural" para el intercambio, Dijo Lewicky.

Bocados más pequeños para futuros principiantes

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una cantidad predeterminada de un producto básico o financiero en una fecha específica. Los contratos de futuros suelen estar muy "apalancados, ”Lo que significa que a través de una cantidad relativamente pequeña de dinero, puede controlar una cantidad relativamente grande de valor subyacente (a menudo denominado valor "nocional").

Historia rápida del E-Mini

El fundamento del nuevo Micros es similar al del contrato de futuros E-mini S&P 500 original que CME Group lanzó en 1999, cerca del final de una carrera alcista de varios años para las acciones estadounidenses.

El repunte del mercado de valores significó que el contrato de futuros del índice S&P 500 de CME Group “había crecido bastante en términos de valor teórico y estaba comenzando a dispararse fuera del alcance de muchos posibles operadores, Los investigadores de CME escribieron en un informe de 2012.

CME Group desarrolló un E-mini contrato de una quinta parte del tamaño del contrato de futuros estándar S&P 500 y se negocia exclusivamente en el sistema electrónico Globex de la bolsa. A medida que despegó el comercio electrónico, también lo hicieron los futuros de E-mini S&P 500. Los futuros de E-mini S&P 500 son ahora el contrato de índice de acciones más negociado de CME Group.

El atractivo del comercio electrónico se debió en parte a la "capacidad de comerciar en pie de igualdad con cualquier persona en el mundo, ”Decía el informe. “Donde una vez E-minis siguió los contratos de tamaño estándar, la situación se revirtió, y E-minis ahora representan la principal fuente de liquidez ".

A medida que un mercado alcista de una década hizo que las acciones y los índices de referencia de acciones tradicionales fueran cada vez más costosos, Los contratos “de menor tamaño” como los Micros a veces pueden ofrecer una mayor accesibilidad para los inversores individuales.

A partir del 9 de agosto 2019, el requisito de margen inicial para un contrato de futuros Micro E-Mini S&P 500 es de $ 693, en comparación con $ 6, 930 para el contrato E-mini S&P 500. El "multiplicador" utilizado para determinar el valor teórico del Micro E-mini S&P es, a $ 5, también una décima parte del tamaño del E-mini S&P 500.

Una oportunidad para una mayor diversificación

Para los comerciantes de futuros principiantes "que solo quieren probar las aguas, "Micros significa arriesgar menos dinero al negociar una parte de los productos E-mini del índice de acciones, Dijo Lewicky.

Por ejemplo, si el S&P 500 cotiza a 2, 900, un contrato Micro E-mini S&P (ticker / MES) sería 2900 x el multiplicador de $ 5, por un valor nominal de $ 14, 500. En comparación, con el E-mini S&P (ticker / ES), a las 2, 900 x el multiplicador de $ 50, el valor teórico es de $ 145, 000.

Los nuevos Micros también podrían ayudar a los inversores a diversificar las carteras, dijeron los profesionales del mercado.

"Los futuros pueden ser una gran herramienta para comerciantes autodirigidos, "JB Mackenzie, director gerente de futuros y forex en TD Ameritrade, dijo en un comunicado de CME anunciando el lanzamiento de Micro E-minis. "Los futuros de Micro E-mini pueden ser una buena combinación para aquellos traders activos autodirigidos que desean más opciones de productos dentro de su cartera general".

Actualización de futuros de Bitcoin

Cboe Global Markets anunció recientemente que eliminaría su contrato de futuros de Bitcoin (disponible para clientes aprobados en la plataforma thinkorswim de TD Ameritrade bajo el símbolo / XBT). El contrato de junio fue el último mes de negociación. Para clientes con aprobación, TD Ameritrade acaba de abrir operaciones en el contrato de futuros CME Bitcoin (negociado bajo el símbolo / BTC), con / BTC igual a cinco Bitcoins. La nueva oferta será exactamente la misma que ha sido para el contrato de Cboe, específicamente:

• Los clientes se mantendrán 1.5 veces más altos que el requisito de intercambio inicial
• Los clientes deberán tener una cuenta de futuros con $ 25, 000 mínimo
• El comercio de Bitcoin no está permitido en cuentas de jubilación individuales (IRA)

¿Quieres más información? Consulte la página de futuros de Bitcoin de TD Ameritrade.

Riesgos de futuros y criptomonedas a considerar

Como cualquier inversión, negociar con futuros conlleva un riesgo. Los futuros permiten a los traders controlar contratos con grandes "valores teóricos" mientras que solo ponen una fracción de esos valores en poder adquisitivo. o margen. Esto se conoce más comúnmente como apalancamiento. Tenga en cuenta, sin embargo, que un mayor apalancamiento puede generar mayores pérdidas en caso de un movimiento adverso del mercado. El uso del apalancamiento no es necesariamente adecuado para todos los inversores.

Otra cosa que debe tener en cuenta si está considerando futuros es que, a diferencia de las acciones, un contrato de futuros tiene una vida finita. Se puede comprar una acción, colocado en una cuenta, y se mantiene a largo plazo. A diferencia de, un contrato de futuros es una operación mucho más atenta; en algún momento, el contrato de futuros expirará y dejará de existir. Si no está preparado para asumir un papel más activo en su inversión, los futuros pueden no ser para ti.

Si está interesado en los futuros de Bitcoin, Tenga en cuenta que las criptomonedas tienen un historial de operaciones corto y es importante comprender que existen riesgos extremadamente altos con el potencial de perder dinero. Considere su tolerancia al riesgo personal y cómo ha manejado las correcciones importantes en el pasado con sus otras inversiones. Las criptomonedas pueden ser extremadamente volátiles y los futuros relacionados con las criptomonedas pueden experimentar variaciones de precios similares. Si cree que no puede resistir psicológica o financieramente variaciones porcentuales de dos dígitos en un corto período de tiempo, probablemente deberías mantenerte alejado.

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