AUM (activos bajo gestión):AUM en fondos mutuos, Beneficios, Cálculo, Impacto

Si está buscando cosas que debe verificar antes de invertir en fondos mutuos, es posible que se haya encontrado con expertos que recomiendan a los inversores que revisen el AUM del esquema. ¿Qué es este AUM? ¿Cómo se calcula? ¿El AUM afecta el desempeño de un fondo mutuo? Lea esta publicación para averiguarlo.

Introducción de activos bajo gestión

Cuando invierte en un plan de fondos mutuos, en cierto sentido, usted da su dinero a administradores de fondos profesionales para que puedan invertir en su nombre. Entonces, el equipo de gestión es responsable de gestionar e invertir el dinero del inversor. Este monto total administrado por un esquema de fondos mutuos se conoce como su Activo bajo administración (AUM) . Echa un vistazo a lo que es cómo se calcula, y su impacto en el esquema.

Como el nombre sugiere, AUM o Activos bajo administración es el capital total que posee un esquema de fondos mutuos. El administrador del fondo del plan es responsable de invertir y administrar este capital en nombre de los inversores individuales. El AUM cambia constantemente según el flujo de fondos.

Es más, el AUM entre dos esquemas de fondos mutuos puede variar significativamente. Si bien un esquema de una categoría de fondo en particular puede tener solo un AUM de unos pocos cientos de millones de rupias, un fondo popular de la misma categoría podría tener un AUM de miles de millones de rupias.

En general, el tamaño del AUM ayuda a determinar el éxito del plan y la casa de fondos. Mayor el AUM, Cuanto más exitoso es el AMC (Esquema de gestión de activos), ya que más inversores confían su dinero en el AMC.

Sin embargo, No hay garantía de que un esquema de fondos mutuos con un AUM más alto ofrezca mejores rendimientos que un esquema similar de la misma categoría de fondos. Un esquema con un AUM más bajo podría ofrecer mejores rendimientos que un esquema con un AUM más alto. Con respecto a AUM, veamos qué tan importante es este factor en la selección de un fondo mutuo:

• Importancia de AUM al seleccionar un fondo de capital:

  Como se ha mencionado más arriba, Muchos fondos de capital con AUM más bajos han obtenido mejores resultados que los que tienen AUM más altos. Debido a esto, un inversor nunca debe depender únicamente de un inversor nunca debe depender únicamente de la selección de un esquema de fondos mutuos basado en su AUM. Otros factores como la reputación de la casa de fondos, consistencia en las devoluciones, la credibilidad de los administradores de fondos, y la relación de gastos son algunos otros factores que merecen su atención.

• Importancia de AUM al seleccionar el fondo de deuda:

  Al seleccionar un fondo de deuda, un AUM más alto se traduce en una distribución más granular de los gastos fijos entre los inversores. Esto reduce la relación de gastos del fondo. Es más, los fondos con activos importantes están en mejores condiciones para negociar las tasas con los emisores de deuda. Sin embargo, si el AUM de un fondo de deuda es demasiado grande, puede suponer un riesgo de redención en caso de una condición volátil.

Hay diferentes formas de calcular el AUM en un fondo mutuo. En general, si un esquema de fondos mutuos ofrece rendimientos consistentes durante algunos años, su AUM crece considerablemente. Este crecimiento en AUM es natural, ya que no solo aumenta la riqueza de los inversores debido a las mayores ganancias generadas por el esquema, sino también porque los resultados consistentes atraen a más inversores nuevos.

Similar, el AUM cae si el esquema no puede entregar los retornos esperados. La riqueza de los inversores existentes cae, y muchos prefieren salir del plan, resultando en la caída de los activos totales mantenidos por el esquema.

No existe una regla general que sugiera que los AUM altos o bajos de un esquema de fondos mutuos afecten el desempeño del esquema. Por ejemplo, un plan de acciones con un AUM alto podría tener una exposición significativa a una acción en particular. En esos casos, Es posible que el administrador de fondos del plan no pueda salir de ese stock tan rápido como sea necesario.

Pero sustancial Los activos bajo gestión También podría facilitarle al administrador del fondo la entrada y salida de una acción en particular en caso de que se presente una oportunidad. Por otro lado, un esquema con un AUM bajo podría ser más flexible con respecto a la inversión, pero podría no tener los fondos adecuados para aprovechar rápidamente las oportunidades disponibles.

Entonces, tampoco un AUM más alto sugiere que el esquema tiene más potencial, Un AUM más bajo tampoco significa que el esquema no podría generar altos rendimientos. Para confirmar esto, puede consultar la lista de los principales planes de fondos mutuos, y verá diferencias considerables en las devoluciones ofrecidas por los esquemas sin relación directa con su AUM.

Ahora que sabes Significado de AUM y como se calcula, ¿Debería o no considerarlo al seleccionar un plan de fondos mutuos?

La respuesta simple es sí. Debe verificar el AUM del esquema de fondos mutuos en el que planea invertir y compararlo con esquemas similares de otras casas de fondos. Pero no sería prudente seleccionar un esquema en particular solo porque tiene un AUM más alto. Un fondo con un AUM más alto que también cumpla con todas las demás casillas con respecto a su perfil de inversión podría ser una excelente opción.