No ponga demasiadas acciones en las calificaciones de fondos mutuos

Muchos inversores tienen mucha fe en calificaciones de fondos mutuos . Sin embargo, es posible que desee considerar buscar otras fuentes de información antes de invertir en un fondo mutuo. A continuación, presentamos algunas razones por las que es posible que no desee invertir mucho en las calificaciones de los fondos mutuos.

Número de fondos mutuos

Una de las principales razones para reconsiderar la importancia de las calificaciones de los fondos mutuos es que una gran cantidad de fondos reciben una buena calificación. MorningStar es el sistema de calificación de fondos mutuos más popular del mercado actual. Es importante que comprenda cómo MorningStar obtiene estas calificaciones para comprender su importancia relativa para el rendimiento de los fondos mutuos.

En primer lugar, MorningStar analiza el rendimiento de todos los diferentes fondos durante un cierto período de tiempo. Luego analiza cuánto riesgo estuvo involucrado en alcanzar esa tasa de rendimiento y qué tan arriesgadas eran las estrategias de los fondos. En ese punto, todos los diferentes fondos se dividen en aproximadamente 80 categorías diferentes. Dentro de cada categoría, MorningStar clasifica todos los fondos del primero al último. Todos los fondos en el 10 por ciento superior de su categoría reciben una calificación de cinco estrellas. El siguiente 22,5 por ciento de los fondos recibe una calificación de cuatro estrellas. Cuando consideras esto, se dará cuenta de que eso significa que un tercio de todos los fondos disponibles en el mercado tienen una calificación de cuatro o cinco estrellas. Muchos inversores simplemente eligen fondos de cuatro y cinco estrellas para sus inversiones. Cuando se dé cuenta del porcentaje de fondos en estas clases, la importancia de las calificaciones disminuye. Todavía tiene varios fondos entre los que elegir, y no a todos les irá bien. Se clasifican según el rendimiento pasado, lo cual no es garantía de lo que harán en el futuro.

Categorización

Otro problema inherente a la forma en que se clasifican los fondos mutuos es la forma en que se clasifican. Cada fondo mutuo utiliza sus propias estrategias para invertir en diferentes valores. Si bien algunos fondos pueden ser similares, otros podrían ser completamente diferentes de cualquier otro producto del mercado. Sin embargo, MorningStar todavía pone a todos en algún tipo de categoría.

Esto significa que ciertos fondos que no encajan fácilmente en ningún grupo se clasifican, no obstante, en una categoría y se evalúan frente a los demás fondos. En comparación con fondos mutuos que no son similares, un fondo determinado puede no acumularse tan bien como podría. Como consecuencia, puede que no reciba una buena calificación. Sin embargo, si se hubiera categorizado en un grupo diferente, puede haber recibido una calificación de cinco estrellas. Esto significa que no debe poner mucho énfasis en estas calificaciones al elegir sus inversiones.