Un buen año para la mayoría de los fondos Kip 25

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Casi todas las categorías de inversión importantes, desde bonos hasta acciones de empresas estadounidenses y extranjeras, Tuvo un año extraordinario en 2019. ¿Cómo les fue a nuestros fondos de Kiplinger 25? De media, nuestras opciones de bonos y acciones internacionales brillaron; Los fondos de acciones estadounidenses del grupo eran mixtos (todas las devoluciones son hasta el 31 de diciembre).

La caída de las tasas de interés ayudó a los fondos de bonos (cuando las tasas bajan, suben los precios de los bonos). Las siete selecciones de Kip 25 promediaron un retorno del 9,4% en 2019, liderado por un aumento del 15,8% en Vanguard High-Yield Corporate. El grupo superó al índice de referencia Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond (hasta un 8,7%). El bono de rendimiento total de DoubleLine fue el de peor desempeño. El fondo quedó a la zaga del índice Agg en gran parte porque el fondo evitó la deuda corporativa, un factor clave de la rentabilidad del índice en 2019.

Los fondos de acciones extranjeras de Kip 25 terminaron 2019 con solidez. Tres de ellos:AMG TimesSquare International Small Cap, Fidelity International Growth y Oakmark International:superaron al índice MSCI EAFE en 2019. Baron Emerging Markets superó al índice MSCI Emerging Markets.

Nuestros fondos de acciones de EE. UU. Lucharon por superar el índice de referencia del mercado amplio en un año excepcional. El índice de 500 acciones de Standard &Poor's ganó un 31,5%, su mejor año desde 2013. Dos fondos de Kiplinger 25 superaron el fantasma:DF Dent Midcap Growth, con una rentabilidad del 40,1%, y T. Rowe Price QM U.S. Small-Cap Growth Equity, hasta un 32,8%. T. Rowe Price Dividend Growth y Blue Chip Growth se acercaron al rendimiento del índice.

Los otros ocho fondos de acciones de EE. UU. Quedaron rezagados con respecto al S&P 500. Los fondos de acciones de grandes empresas obtuvieron mejores resultados que los que invierten en empresas más pequeñas, y los fondos orientados al crecimiento superan a los centrados en el valor. Las acciones de Dodge &Cox y T. Rowe Price Value estaban cada una por detrás del S&P 500 en más de cinco puntos porcentuales, pero lo hicieron mejor que Wasatch Small Cap Value, que se centra en acciones de pequeñas empresas que se negocian a precios de ganga.

Tenga en cuenta que los rendimientos a un año son un bache en una inversión a largo plazo. Crecimiento de Primecap Odyssey, por ejemplo, va por detrás del S&P 500 sobre una base de un año, pero el fondo es de tres, Los récords de cinco y diez años aún lo superan.