8 fondos mutuos indexados muy baratos para inversores ahorrativos

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El costo es una de las mayores ventajas de los fondos mutuos indexados, que no necesitan pagar grandes equipos de administración de dinero para ejecutar el programa. Los gastos anuales influyen en sus devoluciones tanto en forma de tarifas reales pagadas como de costos de oportunidad perdidos; cada dólar que no le paga a un proveedor de fondos es un dólar que se invierte y se capitaliza con el tiempo.

Pero el rendimiento real de los fondos indexados no es nada despreciable, cualquiera. Los fondos mutuos administrados activamente no suelen superar los índices de referencia, y ha sido así durante mucho tiempo. Entonces, si no puede superar el índice, ¿Por qué no te unes?

Seleccionar un fondo indexado se reduce a conocer el índice que desea rastrear, luego encontrar un producto económico que lo haga. Esa naturaleza sencilla hace que los fondos indexados sean una opción ideal para la mayoría de los inversores. pero especialmente a los principiantes que buscan obtener una amplia exposición al mercado de manera económica y eficiente. Hoy dia, Lo ayudaremos a comenzar su búsqueda examinando fondos mutuos indexados que brindan acceso económico a valores de referencia populares de acciones y bonos.

Notarás un tema:Fidelity Investments es grande y está a cargo. Scott O'Reilly, jefe de índice, sector, productos internacionales y de factor en Fidelity, dice que la empresa puede mantener bajos los gastos gracias a su condición de empresa privada con acceso a escala.

La tecnología también es "una parte esencial de los procesos operativos y de inversión, ", dice." Las inversiones en tecnología ayudan a impulsar la eficiencia que nos permite administrar los fondos indexados a un bajo costo ".

Con eso en mente, Aquí hay ocho de los fondos mutuos indexados más baratos que siguen ocho de los índices de mercado de acciones y bonos más comunes.

Los datos corresponden al 3 de mayo. Los rendimientos representan el rendimiento de los últimos 12 meses, que es una medida estándar para los fondos de capital.

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Fondo de índice Fidelity 500

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• Índice: S&P 500
• Los activos bajo gestión: $ 213,4 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 2,3%
• Gastos: 0,015%, o $ 1.50 anualmente sobre $ 10, 000 inversión

Cuando habla de "comprar el mercado, "Eso a menudo significa comprar el índice S&P 500. El índice, que tiene 500 empresas en su mayoría con sede en EE. UU., se utiliza como el indicador principal para el mercado de acciones de gran capitalización estadounidense. Más de $ 9,9 billones se comparan con el índice. Y la competencia es fuerte entre los fondos mutuos indexados del S&P 500.

En términos de costo, los Fondo de índice Fidelity 500 (FXAIX, $ 98.21) son máximos o mínimos, dependiendo de cómo se mire. Su índice de gastos de 0.015% no solo lo convierte en el fondo mutuo de índice de menor costo en toda esta lista, lo convierte en la forma más barata de comprar el S&P 500, incluso cuando incluye fondos cotizados en bolsa (ETF).

Es no la forma más barata de comprar acciones de gran capitalización, sin embargo. El Fondo Fidelity Zero Large Cap Index Fund (FNILX), por ejemplo, rastrea el índice Fidelity U.S. Large Cap Index de las 500 empresas más grandes de EE. UU. por valor de mercado, y no cobra tarifas por el privilegio. Dicho eso el rendimiento puede variar del S&P 500.

Volviendo al Fondo Indexado Fidelity 500:como su nombre lo indica, Invierte en los componentes del S&P 500 exactamente con los mismos pesos que el índice. En este momento, eso significa acumular porciones de acciones tecnológicas de gran capitalización Microsoft (MSFT) y Apple (AAPL), y el titán de comercio electrónico Amazon.com (AMZN), entre otras mega-capitalizaciones.

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Fondo de índice compuesto Fidelity NASDAQ

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• Índice: Compuesto Nasdaq
• Los activos bajo gestión: $ 7.3 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 1,0%
• Gastos: 0,30%

El índice compuesto Nasdaq incluye todas las empresas que cotizan en la bolsa de valores Nasdaq. Eso es actualmente alrededor de 2, 700 nombres en total. los Fondo de índice compuesto Fidelity NASDAQ (FNCMX, $ 108.21), que debe invertir al menos el 80% de sus activos en las acciones del índice, tiene alrededor de 2, 100 de ellos.

Si bien eso parece una gran disparidad, el FNCMX ha hecho un gran trabajo al rastrear el Nasdaq Composite durante los últimos cinco años, nunca se queda atrás de su índice de referencia en más de su reducido índice de gastos. Eso se debe en gran parte a que los 600 nombres que excluye el fondo de Fidelity constituyen una ponderación marginal en el índice.

Lo que importa es el peso en la parte superior, y ese peso está extremadamente inclinado hacia acciones de tecnología y comunicaciones, que constituyen casi el 60% de los activos. También es muy pesado:las 10 principales tenencias de FNCMX representan casi el 45% de los activos de la cartera. Ocho de esos 10 son mega-capitalizaciones tecnológicas y de comunicaciones como Microsoft, Manzana, Alfabeto principal de Google (GOOGL) y Facebook (FB).

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Fondo Fidelity Small Cap Index

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• Índice: Russell 2000
• Los activos bajo gestión: $ 8.4 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 1,6%
• Gastos: 0,025%

Las acciones de pequeña capitalización, que teóricamente tienen un camino más fácil para un crecimiento desmesurado que sus homólogas de gran capitalización, son una inversión de crecimiento popular cuando la economía es fuerte y los inversores tienen confianza.

Ese no es el caso en este momento, por supuesto. El índice Russell 2000 de acciones de pequeña capitalización (que cuenta con una capitalización de mercado promedio de solo $ 2.1 mil millones) ha disminuido más del 24% en 2020, aproximadamente el doble de la pérdida del S&P 500.

Todavía, el Russell 2000 es el principal índice de pequeña capitalización, por lo que aquellos que deseen seguirlo para un eventual rebote podrían hacerlo mucho peor que el Fondo Fidelity Small Cap Index (FSSNX, $ 15,96). Si bien FSSNX solo está obligado a invertir al menos el 80% de sus activos en las tenencias del índice, cuenta con 1, 984:solo unos pocos por debajo de la lista completa.

FSSNX se ha mantenido un pelo por delante del índice en rendimiento, devolviendo 0,2 puntos porcentuales más que el Russell 2000 durante los cinco años anteriores al 31 de marzo, 2020, y 0,1 puntos porcentuales sobre los tres anteriores.

Si bien las empresas de pequeña capitalización pueden ofrecer un mayor potencial de rentabilidad que las empresas más grandes, también conllevan un mayor riesgo y volatilidad. Desviación estándar de cinco años de FSSNX, una medida de la volatilidad del fondo, es 20. Eso es aproximadamente cinco puntos más alto (más volátil) que el Russell 3000, que incluye los 3, 000 acciones más importantes que cotizan en EE. UU. ¿Las buenas noticias? Eso está a la par con el riesgo promedio de todos los fondos en la categoría de mezcla de pequeña capitalización de Morningstar en EE. UU. Mientras tanto, FSSNX cuenta con rendimientos superiores a la media en ese mismo período de tiempo.

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Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares

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• Índice: Índice FTSE Global All-Cap
• Los activos bajo gestión: $ 12.1 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 2,6%
• Gastos: 0,10%

Los inversores y administradores de fondos a menudo recurren al índice FTSE Global All Cap Index para obtener exposición global. El índice incluye aproximadamente 8, 000 grandes-, acciones de mediana y pequeña capitalización de mercados desarrollados y emergentes de todo el mundo.

En esencia, él, y los fondos indexados que lo rastrean, representan el mercado de valores mundial.

Si eso es lo que buscas los Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares ' (VTWAX, $ 24.00) "las tarifas bajas y la cartera completa deberían ser difíciles de superar a largo plazo, ", Dice el analista de Morningstar, Daniel Sotiroff. VTWAX proporciona acceso a más de 7 500 de esas acciones por un 0,1% muy barato en tarifas anuales. Es más, las 10 participaciones más grandes, que incluyen muchas de las grandes capitalizaciones de EE. UU. antes mencionadas, así como Alibaba de China (BABA) y el gigante suizo de alimentos Tencent (TCEHY), representan solo el 11% de la cartera general. En otras palabras, obtienes una exposición diversa a bajo costo.

Esta "amplia diversificación mitiga el impacto de los peores resultados en el rendimiento general del fondo, ", Dice Sotiroff. Tener una capitalización de mercado ponderada también significa que las" acciones de VTWAX, sector, y las ponderaciones por país reflejan la opinión colectiva del mercado sobre sus respectivos valores ".

Como el índice que rastrea, El 57% de la cartera de VTWAX son acciones de EE. UU. Esto es de esperar dado que Estados Unidos representa más de la mitad del mercado de valores mundial.

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Fondo indexado de Fidelity International

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• Índice: Índice MSCI EAFE
• Los activos bajo gestión: $ 23.5 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 3,6%
• Gastos: 0,035%

Si desea alejarse por completo de las existencias nacionales, necesita encontrar índices que excluyan a EE. UU. El índice MSCI EAFE es una de esas opciones.

El índice MSCI EAFE se centra en acciones de alta y mediana capitalización de 21 mercados extranjeros desarrollados, excluyendo Canadá. Y el fondo mutuo de índice de menor costo que rastrea el índice MSCI EAFE es el Fondo indexado de Fidelity International (FSPSX, $ 34,48).

Dado que Canadá y los mercados emergentes quedan fuera, FSPSX "no es el fondo de acciones extranjeras de seguimiento de índices más diversificado, ", Dice Sotiroff." Pero las acciones del mercado desarrollado que posee representan la mayoría del mercado extranjero ". Aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de cada país, para ser más exactos. (Los índices ponderados ajustados por flotación libre excluyen las acciones que no pueden negociarse abiertamente, como los que tienen los miembros de la empresa o los gobiernos).

Las principales acciones en este momento incluyen Nestlé, empresa farmacéutica Roche Holdings (RHHBY) y Novartis (NVS).

FSPSX cuenta con un bajo índice de gastos del 0.035% y un volumen de negocios del 3%, lo que significa que cada año, sólo alrededor del 3% de las tenencias del fondo cambia de manos. Eso ayuda a reducir los costos asociados con la compra y venta de valores, y por lo tanto reduce la resistencia al rendimiento.

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Fondo Fidelity Emerging Markets Index

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• Índice: Índice de mercados emergentes MSCI
• Los activos bajo gestión: $ 2.7 mil millones
• Rentabilidad por dividendo: 3,1%
• Gastos: 0,076%

Los mercados emergentes finalmente llegan a ser la estrella del espectáculo en el índice MSCI Emerging Markets. Los ME suelen ser países que cuentan con tasas más altas de crecimiento económico, pero también presentan una infraestructura financiera y económica menos desarrollada que los países desarrollados y más riesgo geopolítico.

Entre el 29 de diciembre 2000, y el 31 de marzo 2020, el índice de mercados emergentes MSCI arrojó un promedio anual de 7.5%, frente al 4,2% del índice mundial MSCI. El índice de mercados emergentes también tuvo una tasa de rendimiento ajustada al riesgo más alta en comparación con el índice mundial durante el mismo período.

Pero el viaje puede ser accidentado. Este año, por ejemplo, Las acciones de los mercados emergentes tienen un rendimiento inferior al S&P 500 en aproximadamente 8 puntos porcentuales.

Si está dispuesto a correr más riesgos internacionales, los Fondo Fidelity Emerging Markets Index (FPADX, $ 8,87) es una forma económica de hacerlo. El índice de gastos de 0.076% del fondo está muy por debajo del promedio de la categoría de 1.1%.

Casi dos tercios de la cartera se invierten en mercados asiáticos emergentes, incluida China, Taiwán y Corea del Sur. La fuerte concentración de FPADX en China (más del 37% de la cartera) significa que su desempeño estará vinculado a lo económico, condiciones políticas y sociales de ese país.

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Fondo Fidelity U.S. Bond Index

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• Índice: Índice de bonos agregados de Estados Unidos Bloomberg Barclays
• Los activos bajo gestión: $ 49,7 mil millones
• Rendimiento SEC: 1,6% *
• Gastos: 0,025%

Para una amplia porción del mercado de bonos imponibles de grado de inversión de EE. UU., Busque un fondo que rastree el Índice de Bonos Agregados de EE.UU. de Bloomberg Barclays. Este índice incluye bonos denominados en dólares estadounidenses con al menos un año hasta el vencimiento.

los Fondo Fidelity U.S. Bond Index (FXNAX, $ 12,45), que rastrea este índice "Agg", se encuentra entre los fondos de índice de bonos más bajos del juego con solo 2.5 puntos básicos (un punto básico es una centésima parte de un porcentaje).

"FXNAX es un gran fondo de bonos con grado de inversión. ", dice el analista de Morningstar, Neal Kosciulek. Está ponderado por el valor de mercado, "inclinando la cartera hacia la más grande, la mayoría de los problemas líquidos. Este enfoque también aprovecha la sabiduría colectiva del mercado sobre el valor relativo de cada valor ".

El fondo invierte más en bonos del Tesoro de EE. UU., que componen casi el 45% de la cartera. FXNAX también tiene una cantidad considerable de valores respaldados por hipotecas (25,6%) y bonos corporativos (22,4%).

"Esta es una cartera conservadora con poco riesgo crediticio, lo que puede convertirlo en un obstáculo bajo para los gerentes activos, ", Dice Kosciulek." Eso no hace que esta sea una propuesta poco atractiva, ya que el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados en el mercado de renta fija ".

* El rendimiento de la SEC refleja el interés devengado después de deducir los gastos del fondo durante el período más reciente de 30 días y es una medida estándar para los fondos de bonos y acciones preferentes.

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Fondo Fidelity International Bond Index

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• Índice: Índice Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Índice diversificado RIC ajustado por flotación (USD cubierto)
• Los activos bajo gestión: $ 34,8 millones
• Rendimiento SEC: 0,8%
• Gastos: 0,06%

El índice diversificado RIC ajustado por flotación de Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Index (USD Hedged) es bastante complicado, pero a pesar de su difícil nombre, es un importante índice de bonos ligado a la renta fija internacional.

Este "Global Agg" mide el mercado global de deuda de tasa fija con grado de inversión. Incluye gobierno de grado de inversión, agencia, inversiones de renta fija corporativas y titulizadas de mercados desarrollados y emergentes. Todas las inversiones no están denominadas en dólares estadounidenses y tienen vencimiento en más de un año.

los Fondo Fidelity International Bond Index (FBIIX, $ 9.96) es el fondo mutuo de índice de menor costo que rastrea este índice de bonos global. Al 0.06%, es más caro que varios fondos mutuos de índices de bonos de EE. UU. Y con solo $ 28.5 millones de activos bajo administración, es considerablemente más pequeño. Pero entonces, FBIIX ni siquiera ha existido durante un año; el fondo entró en los mercados en octubre de 2019.

El Vanguard International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX) ha existido por mucho más tiempo, Desde el 2013, pero también cobra más, al 0,11% en cuotas anuales.