Cómo hacer un análisis de balance

Un balance general es un estado financiero que detalla las posiciones financieras de una empresa en una fecha determinada, normalmente al final de un trimestre o año fiscal. El balance general tiene un formato que presenta la base de activos de una empresa equilibrada con sus pasivos y el capital contable. Los activos totales menos los pasivos totales equivalen a los activos netos de la empresa, o capital contable. Los balances pueden estar clasificados o sin clasificar. Los balances generales no clasificados se preparan de forma burda y, por lo general, solo se utilizan para la presentación de informes internos; la versión clasificada clasifica los activos y pasivos como a corto o largo plazo y los enumera en orden ascendente de liquidez.

Análisis de tamaño común

Un paso importante en el análisis es el tamaño común del balance, lo que implica presentar cada elemento de línea de activo como un porcentaje de los activos totales y cada elemento de línea de pasivo y capital contable como un porcentaje del pasivo total y capital contable. Esto permite realizar comparaciones sencillas a un nivel muy detallado. Por ejemplo, es posible que desee analizar el efectivo como porcentaje de los activos totales si le preocupa la solvencia de la empresa en cuestión. Igualmente, es posible que desee observar las tendencias en las cuentas por cobrar como un porcentaje del pasivo total y el patrimonio, si las colecciones son un elemento de importancia.

Análisis comparativo

Un análisis de referencia es fundamental para analizar el balance. Requiere obtener datos de balance de referencia, en forma de proporción y tamaño común, de un grupo de pares para comparar. Es importante que el grupo de pares sea altamente comparable en términos de línea de negocio, tamaño y otros factores cuantitativos y cualitativos para que la comparación sea significativa. La Asociación de Gestión de Riesgos publicó sus "Estudios de Declaraciones Anuales, "que proporciona una gran cantidad de datos financieros detallados, desglosado por industria. Es útil para este tipo de análisis.

Analisis de proporción

El análisis de razones también es un componente crítico del análisis del balance y se relaciona con el análisis de referencia. Un análisis de razones requiere usar las partidas de saldo para calcular varias razones financieras, que se pueden comparar con los ratios financieros obtenidos del grupo de pares de referencia. Por ejemplo, un índice de liquidez como el índice circulante, igual al activo circulante dividido por el pasivo circulante, se puede comparar con la mediana del grupo de pares. El capital de trabajo es otra medida importante. Calculando ratios utilizando resultados históricos, puede observar cualquier tendencia ascendente o descendente en los datos. Si no existe ninguna tendencia, El desempeño errático puede implicar un cierto nivel de riesgo operativo asociado con la empresa.

Accionistas

El rendimiento del capital está altamente correlacionado con el rendimiento de las acciones subyacentes.

El capital social es un indicador clave de la salud de la empresa y la riqueza de los accionistas. Observe si el capital social tiene una tendencia al alza o a la baja o es errático. También puede calcular el rendimiento sobre el capital de la sección de capital de los accionistas del balance general. El rendimiento sobre el capital social es igual a las ganancias netas divididas por el capital contable. Las ganancias netas son un elemento del estado de resultados, pero para cada año fiscal, el cambio en las ganancias retenidas más los dividendos pagados es igual a las ganancias netas. Tanto las ganancias retenidas como los dividendos pagados están disponibles a través de la sección de capital contable del balance general.