Cómo calcular la estructura de capital del valor de mercado

Cuando se analizan las empresas, los inversores a menudo calculan la estructura de capital del valor de mercado de la empresa. Esto se hace principalmente mediante el uso de una relación denominada relación deuda-capital. La estructura de capital de una empresa se compone de varios elementos clave, incluida la deuda a largo plazo, deuda a corto plazo, capital ordinario y capital preferente. La estructura de capital indica si una empresa se financia más mediante deuda o mediante acciones. Los inversores suelen buscar empresas que se financien principalmente a través de acciones, más que empresas financiadas mediante deuda.

Paso 1

Reúna los estados financieros de una empresa. El balance de una empresa es lo que se necesita específicamente. Un balance es un resumen de los activos de la empresa, compromisos y equidad. Cada una de las tres categorías, en el balance, luego se divide en secciones más pequeñas, donde los activos se dividen en activos corrientes y fijos. Los pasivos se reducen a categorías que consisten en deudas a corto y largo plazo. La sección de acciones se divide en tipos de acciones.

Paso 2

Sume los pasivos totales de la empresa. Esto se hace para calcular el valor de mercado de la estructura de capital. Los pasivos son todas las deudas contraídas por la empresa. Algunos pasivos se consideran a corto plazo, lo que significa que vencen y son pagaderos dentro de un año. Otros son a largo plazo, lo que significa que no vencen durante al menos un año. Algunas empresas optan por incluir únicamente los pasivos a largo plazo en este cálculo porque revela una estructura de capital más precisa.

Paso 3

Total del capital social del accionista en el negocio. Esto incluye todas las acciones ordinarias, acciones preferentes y bonos corporativos emitidos. La cantidad total representa cuánto dinero ha pedido prestado la empresa a los accionistas. Este se considera el monto del capital social en la estructura de capital de la empresa.

Paso 4

Divide los números. Divida el monto total del pasivo por el capital contable. La respuesta revela la estructura de capital de la empresa. Esto muestra qué porcentaje del capital se financia con deuda y qué porcentaje se financia con capital, lo que se denomina relación deuda-capital. Las empresas financiadas principalmente con capital social tienen menos riesgo que las empresas financiadas con deuda. porque el capital es una forma más estable de expandir las operaciones comerciales que la deuda. Por ejemplo, si una empresa tiene $ 300, 000 en pasivos y $ 600, 000 en equidad, el capital total es $ 900, 000. Dividir los pasivos por el capital social da como resultado una relación deuda / capital social de 0,5 o 50 por ciento. Esto significa que el 50 por ciento del capital de la empresa se financia con deuda. Cuanto menor sea el porcentaje, menos riesgosa es la empresa.