Comprender la banca infinita:¿tiene sentido para usted?

Si ha pasado mucho tiempo en foros de inversión o sub-Reddits, probablemente haya encontrado el término "banca infinita" o "banca en usted mismo".

El término proviene de Nelson Nash, un economista que se alineó con la escuela austriaca de economía. Las inclinaciones teóricas de Nash sin duda influyeron en el concepto de la banca infinita, pero independientemente de sus ideales económicos, es importante hacer la pregunta:para mí, la banca infinita.

En esta publicación, explicaremos los conceptos básicos detrás de la banca infinita y explicaremos por qué el concepto es probablemente no. la mejor manera de generar riqueza para la persona promedio (o ligeramente por encima del promedio). Además, le daremos algunas de las grandes señales de alerta que debe tener en cuenta, especialmente si alguien le está insistiendo mucho en este concepto.

Navegación rápida ¿Qué es Infinite Banking? Hablando en términos prácticos, ¿qué se necesita para que Infinite Banking funcione?

¿Qué es la banca infinita?

Si alguna vez escuchó un argumento para una póliza de seguro de vida entera, uno de los puntos fuertes de venta del producto es que los asegurados pueden pedir prestado contra el valor real en efectivo de la póliza de seguro de vida. Si necesita pagar un anillo de compromiso, la factura de la universidad de un hijo o un automóvil nuevo, puede pedir prestado contra la póliza.

Según Nash, una persona que tiene suficiente dinero en pólizas de seguro de vida entera puede tomar prestado de sí mismo continuamente usando la póliza como garantía. Bajo esta configuración, teóricamente nunca volvería a pedir dinero prestado a un banco. En su lugar, se pediría prestado a sí mismo y se lo devolvería con el tiempo. Este es el concepto de "convertirse en su propio banco".

La parte infinita de la banca infinita se refiere al pago total del seguro de vida cuando muere. Dado que las pólizas de seguro de vida entera siempre pagan (siempre que se paguen las primas), una persona puede seguir pidiendo prestado contra su póliza de seguro durante toda su vida. A su muerte, el pago de la póliza de seguro puede ir al beneficiario y permitirle realizar operaciones bancarias en sí mismo.

Esto podría crear algo así como un banco familiar, donde ahora sus beneficiarios (generalmente sus hijos) pueden configurar lo mismo para ellos mismos.

En términos prácticos, ¿qué se necesita para que Infinite Banking funcione?

En general, la banca infinita funciona mejor cuando la persona que realiza operaciones bancarias sobre sí misma tiene un flujo de efectivo extremadamente fuerte. Las pólizas de seguro de vida entera pueden costar varios cientos de dólares al mes (entre cinco y quince veces más que las pólizas de seguro de vida a término).

Además de eso, acumular valor en efectivo en las pólizas puede tomar al menos algunos años, por lo que una persona debe comprometerse con la banca infinita para que funcione.

Una de las cosas más importantes aquí es tratar de "superfinanciar" el valor en efectivo tanto como pueda sin tropezar con las reglas del IRS en torno a los Contratos de Dotación Modificados (MEC).

Otra condición previa para la banca infinita es un entorno de alto rendimiento. La mayoría de las pólizas de seguro de vida completa invierten en inversiones conservadoras, como bonos corporativos y gubernamentales. En este momento, estas inversiones están a la zaga de la inflación, lo que significa que los titulares de pólizas en realidad están perdiendo valor en efectivo en relación con la inflación.

La gran desventaja:el seguro es caro

La idea de tener este "fondo" al que puede recurrir en cualquier momento suena atractiva, pero siempre tiene sus inconvenientes. Las compañías de seguros no ofrecen estas pólizas por la bondad de su corazón. Están ofreciendo estas pólizas para ganar dinero y esa ganancia proviene de usted.

Es importante comparar Infinite Banking y Whole Life Insurance con sus alternativas. La alternativa aquí es usar un banco tradicional para ahorrar y pedir prestado si es necesario, y una empresa de inversión para invertir.

Cuando tiene una póliza de vida entera, tiene las siguientes consideraciones de gastos:

• El valor en efectivo de una póliza de vida entera bien estructurada ni siquiera comienza a alcanzar el punto de equilibrio durante 5 a 7 años. Muchas pólizas no están bien estructuradas y es posible que nunca alcance el punto de equilibrio...
• Las comisiones de los agentes sobre estas pólizas crean un incentivo real para que los vendedores de seguros vendan pólizas de vida entera que no siempre son lo mejor para el cliente.
• Si planea pedir prestado del saldo de efectivo de su póliza, sigue siendo un préstamo con tasas que oscilan entre el 4% y el 8% en promedio. No tienes acceso gratuito a tu saldo de efectivo.

Veamos algunas matemáticas

Siempre es más fácil mirar algunas matemáticas y ver cómo esto puede funcionar. ¡Recuerde, cada política es diferente y debe observar las matemáticas subyacentes!

Un lector recientemente compartió con nosotros su póliza de seguro de vida entera garantizada de 7 años. Fue emitido en 6/2012. El lector tiene 40 años, es hombre, está sano y obtuvo la póliza a los 33, ¡cuando probablemente era incluso más saludable!

Es una póliza de vida entera garantizada hasta los 99 años. Tiene un beneficio por muerte actual de $1,551,262, con un valor nominal actual de $1,549,562. La prima mensual es de $1982,72.

Este lector ha estado pagando su póliza durante 79 meses, por lo que pagó un total de $156,634 por esta póliza.

¿Adivina cuál es el valor actual en efectivo en 2019? Solo $88,459 .

Eso es casi un -40% de retorno de los últimos 7 años...

Pero recuerde, si miramos esto a través de la lente de la banca infinita, obtendrá un seguro de vida Y una cuenta bancaria.

Si desea separar los dos, tiene $88 459 en "inversiones/valor en efectivo" y pagó $68 175 por una póliza de seguro de $1 500 000.

De cualquier forma que cortes esto, es malo. Si quisiera obtener una póliza de vida a término de $1.5 millones, este lector probablemente pagaría alrededor de $115/mes en el peor de los casos. Entonces, en los mismos 79 meses que tuvo la póliza, podría haber tenido la misma cobertura de seguro por solo $9,085. Eso es un $59,090 ¡diferencia! (Obtenga una cotización para usted de las mejores compañías de seguros de vida a término en línea).

También asumo que obtuvo un 0 % de rendimiento de sus inversiones, porque si comienzas a cambiar las matemáticas en la parte del seguro de vida, ¡el rendimiento se vuelve negativo rápidamente!

Y recuerde, estamos hablando del mercado de valores de 2012 a 2019, ¡uno de los mercados alcistas más largos de la historia! Así que este lector obtiene un 0 % de retorno en el mejor de los casos (aunque probablemente sea negativo), eso es simplemente incorrecto.

Además, si desea aprovechar su valor en efectivo, seguirá pagando intereses sobre su préstamo, y si está en una posición financiera para financiar una póliza de seguro de vida como esta, probablemente también esté en una posición financiera. para obtener las mejores tasas de préstamo disponibles.

Este es un ejemplo de una póliza de seguro de vida entera muy mal estructurada, pero creo que ilustra muy bien lo que puede suceder. Gasta mucho dinero en seguros y no obtiene los beneficios prometidos por un vendedor de seguros.

Comparando las alternativas

Recuerde, estamos viendo dos cosas aquí:seguro de vida y banca.

Si solo desea obtener un seguro de vida, le recomendamos un seguro de vida a término. El objetivo del seguro de vida es simplemente proteger a su familia si muere y pierden sus ingresos. Una buena política de plazo de 20 o 30 años debería funcionar para la mayoría. Para cuando tenga 65 años, no debería tener personas que dependan de sus ingresos:sus hijos deberían haber crecido y usted debería tener sus propios ahorros para la jubilación.

Si desea protección de por vida, consulte el Seguro de Vida Universal Garantizado antes que una póliza de vida entera. Es más costoso que el término, pero menos costoso que el total.

En nuestra situación anterior, nuestro lector pagaría solo $ 115 / mes por $ 1.5 millones en seguro de vida a término (en el peor de los casos, en el mejor de los casos, esto podría ser tan bajo como $ 40 / mes). Compare eso con su prima actual de seguro de vida entera de $1,982.72.

Ahorraría $1,867 por mes si NO hiciera esto. Eso es $ 22,404 por año.

Recuerde el valor en efectivo de este lector después de 7 años:$88,459. Bueno, si no hizo nada por ahorrar la diferencia en las primas, tendría esa misma cantidad ahorrada en menos de 4 años. En 7 años, asumiendo 0% de interés, habría ahorrado $156,828 ahorrados. Esa es solo la diferencia en las primas. Y recuerde, puede obtener más del 2 % en cuentas de ahorro de alto rendimiento ahora mismo.

Si quisiera pedir dinero prestado, si puede permitirse gastar $2,000 en seguros, probablemente sea un prestatario altamente calificado y pueda obtener tasas de primer nivel. Tal vez incluso mejor que lo que su compañía de seguros le cobraría al prestatario de su póliza de vida entera.

Finalmente, un gran argumento a favor de estas pólizas es que son ahorros seguros y forzosos. Es el argumento de que no ahorrará para usted mismo y no invertirá la diferencia. Y que necesitará este valor en efectivo en el futuro.

Bueno, si está hablando con alguien para configurar este tipo de arreglo, probablemente también sea lo suficientemente inteligente como para ahorrar por su cuenta. Y probablemente también sea lo suficientemente inteligente como para hablar con un planificador financiero que pueda ayudarlo a configurar adecuadamente su jubilación.

¿Debe la persona promedio optar por la banca infinita?

A primera vista, la banca infinita suena como una forma algo ineficiente de ahorrar dinero primero y luego gastarlo. De hecho, hasta que tenga un flujo de efectivo muy fuerte, eso es exactamente lo que es.

Si desea “apostar en usted mismo” y escapar de la tiranía de la banca moderna, una manera fácil de hacerlo es ahorrar dinero ganando más y gastando menos de lo que gana. De esa manera, cuando necesite hacer una compra grande, tendrá el efectivo que necesita para hacerlo.

Dicho esto, para las personas de ingresos megaaltos y megaricos, la banca infinita podría tener algún sentido. Las pólizas de seguro de vida entera tienen ciertas ventajas (por ejemplo, no se pueden embargar en una demanda) y podrían tener sentido para fines de planificación patrimonial (si está analizando la obligación tributaria patrimonial). La capacidad de retirar el valor en efectivo para inversión o consumo es básicamente un beneficio adicional.

¿Es usted mega-rico ($ 10 millones más en activos líquidos)? Si es así, pregúntele a su asesor financiero sobre la banca infinita. Si no lo está, omita la banca infinita por ahora y trabaje para ahorrar efectivo para su próxima compra y hacer inversiones a largo plazo.