Seguro:comparte el riesgo

Esta es una publicación de invitado de Joanna Lahey , profesor asociado de economía en el George H.W. Bush School of Government and Public Service en Texas A&M University y la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER).

Nota de Ellen: Joanna ha escrito cuatro artículos sobre seguros médicos. Este es el primero, y todos los sábados durante el próximo mes, publicaremos uno. Dada la preocupación de los lectores sobre el costo del seguro médico y la posibilidad de obtener un seguro, creemos que sus artículos serán una gran adición a GRS.

¿Qué es un seguro?

Ahorramos para la jubilación con el fin de suavizar nuestro consumo a lo largo del tiempo. El dinero ahorrado ahora cuando tenemos ingresos nos permite comer más que comida para gatos cuando estamos jubilados y no traer tanto.

El seguro funciona de la misma manera, excepto que en lugar de suavizar nuestro consumo con el tiempo, lo estamos suavizando sobre las condiciones del mundo. En el buen estado del mundo, aquel en el que no nos ha atropellado un autobús, gastamos dinero en seguros. En el mal estado del mundo aquella en la que nos choca el bus, la compañía de seguros paga dinero para ayudarnos a compensar nuestra atención médica.

Las personas valoran este seguro porque son reacias al riesgo. Para la mayoria de la gente, perder dinero nos duele más que ganar la cantidad equivalente de dinero nos hace felices. Estamos dispuestos a pagar un poco más durante las buenas épocas para compensar las malas.

Por supuesto, en realidad, es un poco más complicado que eso. Las compañías de seguros tienen un incentivo para evitar que caiga en ese mal estado del mundo, por lo que podrían pagar chequeos anuales y otros tipos de atención preventiva. Adicionalmente, a algunas personas les gusta la idea de utilizar un seguro médico como pago anticipado de los gastos médicos previstos. Sin embargo, La atención preventiva y el pago anticipado no son técnicamente un seguro, incluso si están incluidos en muchas pólizas. El objetivo del seguro es hacer que los malos tiempos sean menos malos pagando el seguro durante los buenos tiempos y aceptando un pago durante los malos tiempos.

En un mundo ideal, este sistema de seguros simplemente funcionaría y el mercado libre podría manejar todo. La gente pagaría el costo esperado del seguro al sistema de seguros y el seguro pagaría a las personas que tuvieran la mala suerte de ser atropelladas por los autobuses o tuvieran otros problemas de salud.

Desafortunadamente, hay un problema. Las personas que saben que es probable que utilicen la atención médica valoran más el seguro que las personas que creen que nunca se enfermarán. El problema surge cuando las personas conocen los costos médicos esperados mejor que las compañías de seguros. Esta situación se denomina “información asimétrica”:una parte (usted) sabe más que la otra (la compañía de seguros).

Espiral de muerte en el mercado de seguros

En este mundo de información asimétrica, teóricamente no hay forma de que una compañía de seguros obtenga ganancias, o incluso existir en el mercado privado. Si la compañía de seguros vende seguros al costo promedio de la atención médica, lo que espera pagar en promedio, entonces las personas que saben en el fondo que están sanas preferirán no comprar el seguro. Las personas que saben que es probable que se enfermen están más que dispuestas a pagar el costo promedio de la atención médica y registrarse en masa. Cuando eso pasa, el costo promedio de la atención médica que la compañía de seguros ve aumenta, por lo que tienen que cobrar tarifas más altas por la cobertura. Eso significa que las personas que esperan tener uñas encarnadas pero ningún otro problema de salud dejarán de recibir cobertura, mientras que las personas que esperan tener diabetes se quedarán. Eso aumenta aún más el costo promedio del seguro médico, lo que significa que el siguiente grupo de personas más saludables dejará de comprar cobertura y solo los más caros permanecerán. Con el tiempo, solo la persona más cara estará dispuesta a comprar un seguro (y probablemente no podrá pagarlo). El mercado falla y no se puede ofrecer seguro. El mercado de seguros privados está roto.

La información asimétrica y este "problema de los limones" (el término acuñado en un artículo de George Akerlof) son la razón por la que es tan difícil obtener cobertura en el mercado privado y la razón por la que la cobertura es tan cara. También es la razón por la que la cobertura privada deliberadamente no cubre condiciones como el embarazo si legalmente puede optar por no hacerlo.

Nota al margen: Es posible que haya notado que a pesar de que el mercado de seguros médicos privados está roto, todavía existe. Eso se debe a esa aversión al riesgo de la que hablamos en la sección anterior:la mayoría de las personas valoran el seguro más que su costo esperado. Si lo valoran lo suficiente, están dispuestos a pagar más y son capaces de superar la espiral de la muerte. De paso, David Cutler, uno de los principales arquitectos de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, argumenta que el mandato individual no es necesario, solo necesitamos que el precio sea lo suficientemente bajo y la aversión al riesgo hará que la gente compre. Jon Gruber, otro de los arquitectos, no está de acuerdo:no cree que sea probable que la aversión al riesgo supere el problema de la selección adversa.

¿Por qué el seguro médico en los EE. UU. Se combina con el empleo?

¿La solución al problema? Mercados grupales de seguros. En un mercado grupal, las personas están en un grupo por alguna razón que no tiene nada que ver con el seguro médico. Trabajar para el mismo empleador funciona especialmente bien porque los adultos que trabajan son, en promedio, más sanos que los adultos que no trabajan. A todos los miembros del grupo se les cobra la misma cantidad de seguro, y el costo promedio es lo suficientemente bajo como para que no ocurra la espiral de muerte descendente. Cuanto más grande sea el grupo, cuanto más riesgos y costos se distribuyen y más feliz es la compañía de seguros. Las empresas grandes obtienen tarifas de seguro más baratas que las empresas más pequeñas porque es menos probable que en una empresa grande el jefe obtenga un seguro porque acaba de descubrir que su esposa tiene cáncer (e incluso si lo tuviera, ese costo se distribuye entre más trabajadores).

¿No argumenta eso que deberíamos tener un solo grupo para todos? Bien, si. Sin embargo, por razones históricas (controles de precios durante la Segunda Guerra Mundial, como varias personas señalaron en los comentarios de esta publicación de Ask the Readers), terminamos con nuestros grupos apegados al empleo. Eso está bien si está empleado por una gran empresa que ofrece seguro (o está casado con alguien que lo es), pero hace las cosas más difíciles si no lo eres.

¿Por qué no derribamos el sistema y empezamos desde cero? Bien, es difícil destruir una industria privada que representa alrededor del 7 por ciento de nuestra economía, especialmente cuando dicha industria tiene cabilderos poderosos. Puede ser más eficiente tener un seguro médico proporcionado por el gobierno, pero los costos de llegar a ese punto serían elevados.

Dada nuestra actual situación política e institucional, todavía podemos llegar a la atención médica universal incluso si es poco probable que el seguro de un solo pagador. En los EE. UU., Eso significa algo como la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, con su mandato universal, subsidios, y regulaciones que prohíben las exclusiones por condiciones preexistentes o cobran precios basados ​​en cualquier otra cosa que no sea la edad y el estado del tabaco. Hablaré más sobre los conceptos básicos de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio en una publicación futura.

¿Cuánto seguro se debe proporcionar?

En el mundo ideal las compañías de seguros proporcionarían un seguro completo. Pagarían el 100 por ciento de su atención médica y tal vez algo para compensarlo por el dolor y el sufrimiento. Tendría que pagar una prima mayor para obtener el seguro, pero valdría la pena porque si te atropellara un autobús no estarías fuera de tu bolsillo por nada. Desafortunadamente, este no es un mundo ideal y la gente tiene defectos.

• Si supieras que te compensarían, es posible que tenga menos cuidado al mirar a ambos lados antes de cruzar la calle.
• Si ir al médico es completamente gratis, podría ir a tomar un resfriado de inmediato solo para estar seguro en lugar de esperar unos días.
• Si alguien más paga, podría pasar a tratamientos de infertilidad más costosos más rápido que si tuviera que pagar la factura usted mismo.
• Es posible que su médico decida realizar pruebas adicionales que solo tengan una pequeña posibilidad de encontrar algo, ¿Porque, porque no?

Llamamos a estos cambios en el comportamiento causados ​​por la disponibilidad del programa "riesgo moral." El riesgo moral ocurre cuando las personas hacen cosas malas que no hubieran hecho si estuvieran soportando el costo total de sus acciones.

Nota al margen de la economía política: Las compensaciones causadas por el riesgo moral son uno de los principales puntos de desacuerdo entre los partidos políticos. Los programas públicos ayudan a las personas que lo merecen y que necesitan ayuda, pero también pueden hacer que la gente haga cosas malas para calificar para los programas públicos (a través del riesgo moral). Los programas que ayudan a los niños tienden a ser populares entre los políticos de ambos lados porque los niños no tienen riesgo moral con respecto a los programas del gobierno:no son los que toman las decisiones.

Para mantener bajo el riesgo moral, es óptimo proporcionar un seguro inferior al total. Entonces, las compañías de seguros no pagan el monto total de cada factura. Por eso tenemos deducibles, copagos y coseguro.

Términos que necesita saber

Prima: La cantidad (generalmente mensual) que paga a la compañía de seguros para comprar un seguro. (El mío es de $ 693 / mes para mis dependientes y para mí).

Deducible: Cierta cantidad de dinero que debe pagar antes de que el seguro comience a pagar algo. (El mío es de $ 750.)

Copago: Una cantidad fija en dólares que paga cuando se presenta al médico (o al hospital) sin importar cuánto cueste realmente su visita. (El mío es de $ 35 para dentro de la red y $ 45 para fuera de la red).

Coaseguro: Después de alcanzar su deducible, aún puede ser responsable de algunos de los costos. El coseguro es un porcentaje de los costos que paga. (El mío es el 30 por ciento).

A veces, los economistas agrupan los tres juntos:deducible, copago y coseguro bajo el término general de "copago". Hacemos esto porque todas son formas de compartir costos y, por lo tanto, reducir el riesgo moral. Viviendo en Texas, Recibo los tres tipos. La factura del nacimiento de mi hija fue de $ 750 por el deducible, Copago de $ 35 para el médico, y coseguro del 30 por ciento de $ 2, 345 + $ 191 + $ 218 son $ 826 por mi parte del resto (suponiendo que finalmente hayan llegado todas las facturas). Entonces, una factura total de $ 1, 611.

Esa es mucha información sobre los conceptos básicos del seguro médico. La próxima vez hablaré sobre los pros y los contras de los diferentes tipos de seguro que puede obtener en los EE. UU. (PPO, HMO, HDHP, ACO).