¿Qué es un fondo equilibrado?

Un fondo equilibrado también conocido como fondo híbrido, se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activos Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. Un fondo equilibrado generalmente combina componentes de acciones y bonos en una cartera diversificada. Los fondos equilibrados suelen seguir una asignación de activos del 60% en acciones y del 40% en bonos, como se ve a continuación:

La asignación de activos en un fondo equilibrado permite a los inversores crear una estrategia de inversión de riesgo relativamente bajo y de alta recompensa. Los fondos conservadores consisten en menos acciones y más bonos, mientras que los fondos agresivos comprenden más acciones y menos bonos Valores de renta fija Los valores de renta fija son un tipo de instrumento de deuda que proporciona rendimientos en forma de valores regulares, o fijo, pagos de intereses y reembolsos del.

Diversificación

Los fondos equilibrados brindan a los inversores diversificación. Al diversificar la inversión en diferentes clases de activos, el inversor mitiga el riesgo al que se enfrentaría si hubiera invertido en un fondo de acciones al 100% o en un fondo de bonos al 100%.

En un escenario donde ocurre volatilidad en una industria, una cartera de fondos equilibrada experimentará menos fluctuaciones en comparación con una cartera de acciones pura que invierte en la misma industria. Si bien un fondo equilibrado ofrece diversificación, los valores seleccionados y las ponderaciones de cada clase de activos pueden no estar alineados con los objetivos de inversión del tenedor.

Riesgos asociados con un fondo equilibrado

Un fondo equilibrado es atractivo para inversores con baja tolerancia al riesgo porque el crecimiento del fondo supera la inflación. Inflación La inflación es un concepto económico que se refiere a aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una economía determinada pierde poder adquisitivo (es decir, se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero). y proporciona rendimientos constantes. Si bien los fondos equilibrados son una estrategia de inversión comparativamente conservadora, todavía no están 100% libres de riesgo porque los bonos fluctuarán si cambian las tasas de interés. Dado que los bonos demuestran una relación inversa con las tasas de interés, un aumento en las tasas de interés hará que caigan los valores de los bonos.

Ejemplo de bonos frente a tipos de interés

Supongamos que un inversor compra un bono a dos años con un valor nominal de $ 1, 000 y una tasa de interés del 5%. Si las tasas de interés siguen siendo las mismas, el bono rendirá $ 50 cada año durante el período de dos años.

Si la tasa de interés aumentara al 6%, el inversor ahora podrá comprar nuevos bonos con un mayor rendimiento, lo que equivale a un rendimiento de $ 60 cada año. Con nuevos bonos de mayor rendimiento que llegan al mercado hoy en día, las anteriores se vuelven poco atractivas por su menor rendimiento. Para volver a ser competitivo, los bonos más antiguos tendrían que venderse con descuento.

Ejemplo de acciones frente a tasa de interés

Con cualquier inversión, el inversor está pagando el precio hoy por el dinero esperado en el futuro, que es el valor temporal del dinero Valor temporal del dinero El valor temporal del dinero es un concepto financiero básico que sostiene que el dinero en el presente vale más que la misma suma de dinero que se recibirá en el futuro. Esto es cierto porque el dinero que tiene en este momento se puede invertir y obtener un rendimiento, creando así una mayor cantidad de dinero en el futuro. (También, con concepto futuro. Se nota con los bonos cuando las tasas de interés suben y los valores de los bonos disminuyen, ya que el inversor está dispuesto a pagar menos por los flujos de efectivo futuros.

La diferencia con las acciones al compararlas con los bonos es que el valor futuro de las acciones es variable. En nuestro ejemplo, si el valor futuro de las acciones es fijo, al igual que con un vínculo, y la tasa de interés sube, el inversor espera recibir menos dinero de las acciones en el futuro. Para acciones, los flujos de efectivo futuros no están garantizados, pero con ataduras, son.

Conclusión

Los fondos equilibrados son ideales para un inversor que desea una combinación de un perfil de rendimiento de bajo riesgo (inversiones en bonos) y de mayor riesgo (inversión en acciones). La diversificación reducirá el riesgo de tener solo acciones o bonos, y si no se espera que aumenten las tasas de interés, el componente de enlace no experimentará fluctuaciones notables.

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