Cómo invertir en acciones de marihuana

Ahora que Canadá ha legalizado completamente la marihuana y la mayoría de los estados de EE. UU. Han legalizado el uso médico y / o recreativo, el negocio de la venta de marihuana se está trasladando a las grandes ligas. Si bien el negocio se complica por la continua ilegalidad de la marihuana según la ley federal de EE. UU., Las acciones de la industria se pueden abordar como cualquier otra clase de activos emergentes en una industria que recién está comenzando a madurar.

Con predicciones de que las ventas legales de cannabis en los EE. UU. Podrían alcanzar los $ 22 mil millones anuales para 2022, Existe un interés creciente en invertir en este sector floreciente y en rápida transformación. Las existencias de cannabis de EE. UU. Ahora están valoradas en un total de $ 14 mil millones.

Sin embargo, la industria está todavía en su infancia. Solo dos empresas de cannabis de varios estados de EE. UU., Harvest Health ($ 4 millones) y Trulieve ($ 32 millones), han obtenido ganancias. Y como con cualquier inversión, nunca es una buena idea apostar por un tipo de stock, relacionado con drogas o de otro tipo. Es mejor mantener una cartera diversificada, invertir en una gran sección representativa del mercado. Ciertamente, las existencias de malezas pueden ser parte de eso.

Invierta tan poco como un dólar en piloto automático con Wealthsimple:realice nuestra encuesta sin riesgos y le proporcionaremos una cartera personalizada que se adapte a sus necesidades.

Un retrato de las existencias de marihuana.

Al igual que con otras clases de activos emergentes, la industria de la marihuana está compuesta por una combinación de operadores sofisticados con equipos de gestión experimentados y participantes sin experiencia que presentan mayores riesgos.

La inversión basada en la valoración podría no ser la mejor estrategia para esta industria; el campo está cambiando tan rápidamente. Entonces, ¿qué miras? Podría considerar cómo una empresa determinada está elaborando estrategias y evolucionando. Por ejemplo, algunos se esfuerzan por convertirse en consolidadores y líderes más grandes. El futuro de estas empresas:nadie sabe lo que depara.

Al invertir en empresas de marihuana, puede optar por comprar acciones de mayor tamaño, empresas multiestatales que controlan varias o incluso todas las etapas de producción, o empresas objetivo en varios nichos de la industria. No hay forma de saber qué tipo de empresa le brindará los mejores rendimientos. Investiga un poco sobre los subsectores de la industria, como el cultivo, bienes raíces, obtención, Procesando, y distribución, para adivinar cuál podría ser más rentable.

Cualquiera que sea la estrategia que adopte para invertir en acciones de marihuana, la diversificación es fundamental, según Tim Seymour de CNBC. Es una buena idea distribuir pequeñas inversiones en la industria, que se puede lograr mediante operaciones individuales o mediante la compra de un fondo cotizado en bolsa (ETF) centrado en el cannabis, de los cuales hay un número limitado pero creciente.

Cómo empezar a invertir en acciones de marihuana

Invertir en acciones de marihuana no es diferente a cualquier otro tipo de inversión. Usted hace su mejor conjetura en cuanto a qué acciones tendrán éxito, luego siéntese y vea qué pasa. Hay algunos factores que complican el campo del cannabis a los que otras poblaciones pueden no estar sujetas, pero el proceso de compra de estas acciones es el mismo. Estos son los pasos:

1. Decide cuánto quieres invertir en cannabis

El primer paso para invertir en cannabis es decidir cuánto de tu cartera quieres dedicar a esta nueva y potencialmente arriesgada opción. Hay tanto movimiento y tantas incógnitas en la industria que no es aconsejable invertir toda su fortuna en la marihuana.

La combinación de tipos de activos le permite controlar el nivel de riesgo en su cartera, que es una decisión que debe basarse en el nivel de comodidad personal. No existe una forma objetiva "correcta" o "incorrecta" de asignar los activos; cada combinación de asignación simplemente lo expone a un potencial relativamente mayor o menor de pérdidas o ganancias. En esta primera etapa de su desarrollo, es probable que la industria del cannabis conlleve más riesgos, así que considere eso al decidir cuánto dinero de su inversión dedicará.

2. Comprenda los riesgos de invertir en marihuana

El riesgo asociado con las existencias de marihuana está relacionado en parte con su ilegalidad a nivel federal en los EE. UU. la naturaleza incipiente de la industria legal a nivel estatal, y las asociaciones ilícitas que algunos operadores pueden seguir manteniendo incluso después de la legalización.

Uno de esos riesgos es el autocontrol, como el uso de información privilegiada, acusaciones de las cuales ha plagado a algunos jugadores prominentes en el espacio. Por ejemplo, MedMen (MMEN), una importante empresa estadounidense que se ha posicionado como una empresa de renombre, proveedor de alta gama, enfrenta una demanda de 20 millones de dólares alegando que sus altos ejecutivos incumplieron sus obligaciones y se enriquecieron a expensas de los accionistas. Otras compañías, como la firma canadiense Marrican Group, enfrentan investigaciones por irregularidades.

Vale la pena considerar que la industria legalizada del cannabis está a solo unos años de ser una empresa criminal, y como resultado, algunos de los que hacen negocios en el espacio pueden inclinarse hacia prácticas que son ... digamos simplemente "poco amigables con los inversores". Aunque es importante tener en cuenta que la gran mayoría de los operadores son empresarios legítimos y éticos.

3. Establece un presupuesto

El siguiente paso es decidir cuánto invertir específicamente en este sector. Considerando el riesgo involucrado, Es inteligente invertir solo el dinero que pueda permitirse perder, un principio que se aplica prácticamente a cualquier inversión. Comience con una pequeña fracción del monto total de su inversión hasta que se familiarice con el espacio, sus operadores, y su evolución.

4. Investiga un poco

Como resultado del desnivel del campo, los inversores potenciales harán todo lo posible para obtener la mayor cantidad de información posible sobre cada empresa en la que están considerando invertir. Es un desafío obtener información adecuada sobre los actores en el sector del cannabis debido a la falta de investigación tradicional de compra y venta y opacidad de algunas de las operaciones.

Sin embargo, hay mucho que aprender a través de presentaciones públicas, como el estado de las sociedades legales y quién es el propietario de los activos. Tómese su tiempo para investigar el entorno legislativo en los mercados de cada empresa; en la industria de EE. UU., donde las licencias varían según el estado y el transporte interestatal está prohibido, el estado de las operaciones legales de cada empresa en una geografía determinada será información importante.

Como en otras industrias, Los negocios de marihuana operan de diversas formas. Algunos se centran en un solo estado (como Trulieve Cannabis — TRUL — en Florida), mientras que otros están trabajando para establecerse en muchos estados donde la marihuana es legal y en todo Canadá.

Muchas empresas están en su infancia y aún no obtienen grandes beneficios; una mejor manera de juzgar su potencial de crecimiento es la cantidad de licencias que han adquirido. Explotaciones en acres (ACRG.U), una empresa conocida por tener políticos conservadores como asesores, actualmente tiene la mayor cantidad de licencias, con 79 licencias minoristas en 19 estados. Harvest Health &Recreation (HARV.CN) tiene 86 licencias en 12 estados, y Green Thumb Industries (GTII) tiene 83 en 10 estados.

Es importante tener en cuenta que no importa cuánta investigación haga, no hay forma de saber con certeza cómo funcionará una determinada acción. La inversión autodirigida es intrínsecamente riesgosa porque implica muchas conjeturas. Elegir acciones en el mercado de la marihuana no es diferente.

5. Ejecute el comercio

Si aún no tiene un corredor de bolsa, busque uno que cobre tarifas bajas. Las tarifas pueden acumularse extremadamente rápido; solo 1-2% en tarifas, puede reducir los retornos esperados de su inversión hasta en un 40%. Brinde a su corredor la información sobre la cantidad de cada acción que le gustaría comprar.

Ejemplos de acciones de marihuana en las que invertir

Si bien el campo de las empresas de cannabis que cotizan en bolsa es limitado, todavía hay una variedad de buenas opciones para elegir, incluidas empresas centradas en la marihuana medicinal. No se limite a apostar por los grandes operadores; sea ​​paciente y haga su investigación a medida que el campo evoluciona.

Debido a las restricciones federales del producto, Las empresas estadounidenses de cannabis normalmente no venden acciones en bolsas como NASDAQ o la Bolsa de Nueva York. que tienen pautas rígidas de transparencia y rendición de cuentas. En cambio, estas empresas cotizan en la Bolsa de Valores de Canadá o venden sin receta a través del Grupo de Mercados OTC en los EE. UU. Las empresas de EE. UU. Que venden en las principales bolsas de EE. UU. Generalmente no son empresas de cannabis de "juego puro":aquellas cuyo negocio central es la provisión de cannabis. En cambio, estas empresas tienden a estar en biotecnología, agricultura, o accesorios de marihuana. Si bien sabemos que está ansioso por aprender más sobre las existencias de malezas, Debe saber que Wealthsimple no respalda la inversión en ninguno de los ejemplos que se enumeran a continuación.

Los fondos negociados en bolsa

Si prefiere no elegir acciones individuales usted mismo, pero está interesado en invertir en la industria, podría considerar un fondo cotizado en bolsa centrado en la marihuana, como Horizons Emerging Marijuana Growers Index (HZEMF (https://www.bloomberg.com/quote/HZEMF:US)) o AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO (https://www.cnbc.com/2019/04/23 /cannabis-etf-with-ticker-yolo-offers-new-way-to-play-pot-stocks.html)).

Principales actores

Canopy Growth (CGC) y Cronos (CRON) están establecidos y tienen acciones altamente valoradas, en parte porque las empresas propietarias de la cerveza Corona y las marcas de cigarrillos Marlboro han invertido en ellos.

Grandes firmas adicionales en este espacio:

• Curaleaf Holdings (CURA.CN)

• Explotaciones en acres (ACRG.U)

• Industrias Green Thumb (GTII)

• Empresas MedMen (MMEN)

• Harvest Health &Recreation (HARV.CN)

• Trulieve Cannabis (VERDADERO)

• iAnthus Capital Holdings (IAN:CN)

Otras opciones no tan importantes

• Organigrama (OGRMF),

• El holandés ecológico orgánico (TGODF)

• CannTrust (CTST)

• Afria (APHA)

• Hexo (HEXO)

• Participaciones de KushCo (KSHB)

• Sunniva (SNN, Canadá)

• Tilray Inc. (TLRY)

Existencias de marihuana medicinal y biofarmacéutica

• Arena Pharmaceuticals, Inc. (ARNA)

• Cara Therapeutics Inc. (CARA)

• Corbus Pharmaceuticals Holdings Inc. (CRBP)

• GW Pharmaceuticals Plc. (GWPH)

• Insys Therapeutics Inc. (INSY)

• Intec Pharma Ltd. (NTEC)

• Therapix Biosciences Ltd. (TRPX)

• Zynerba Pharmaceuticals Inc. (ZYNE)

Empresas inmobiliarias relacionadas con la marihuana

• Atlantic Alliance Partnership Corp. (AAPC)

• Propiedades industriales innovadoras (IIPR)

Por qué la gente invierte en acciones de marihuana

Existe un gran interés en invertir en la industria del cannabis debido a la expectativa de un rápido crecimiento a medida que la legalización se extiende por todo el país. La edición 2018 del Marijuana Business Factbook establece que es probable que las ventas minoristas de marihuana alcancen los $ 8-10 mil millones este año, un aumento del 50% desde 2017, y que tienen el potencial de aumentar hasta $ 22 mil millones para 2020.

La oportunidad parece enorme y emocionante, y la industria está cambiando rápidamente, lo que genera mucha anticipación por parte de los inversores. Aquellos interesados ​​en entrar en la planta baja de una industria potencialmente extremadamente lucrativa pueden sentirse atraídos por invertir en marihuana.

Antecedentes de la industria de la marihuana

Las leyes federales que buscaban regular el uso de marihuana en los EE. UU. Se introdujeron por primera vez en 1937 en la Ley de Impuestos sobre la Marihuana, que gravó un impuesto sobre el consumo de cannabis en lugar de prohibirlo. Sin embargo, dentro de 15 años, El Congreso lo hizo ilegal hacerlo a través de la Ley Boggs de 1952. La Ley de Sustancias Controladas de 1970 dividió las drogas en clases supuestamente basadas en su potencial dañino. Richard Nixon fue franco en contra de la contracultura impulsada por la marihuana de los años 60 y 70, contribuyendo a que se etiquete como una sustancia de "Lista 1", como la heroína y el LSD.

Estas restricciones dificultaron el acceso de los investigadores y los profesionales médicos a la marihuana para evaluar sus propiedades curativas y analgésicas. dejándolo en gran parte a las personas que acceden a él en el mercado negro para iniciar un movimiento para su despenalización para uso médico. Este movimiento ganó fuerza y ​​comenzó a influir en los legisladores estatales, que finalmente comenzó a aprobar leyes estatales para legalizar el uso médico, seguido del uso recreativo.

En 1996, California se convirtió en el primer estado en instituir un programa legal de marihuana medicinal. Dentro de una década, 11 estados lo habían hecho, y 33 tienen leyes de este tipo a partir de 2019. La primera legalización total para uso de adultos ocurrió en Washington y Colorado en 2012, seguido rápidamente por D.C., Alaska, y Oregón en 2014. Desde entonces, siete estados más han firmado la legalización total. Un práctico mapa creado por la Conferencia Nacional de Legislaturas Estatales muestra el mosaico de las leyes del cannabis en los EE. UU.

La mezcolanza de regulaciones estatales de Estados Unidos hace que sea difícil hacer negocios en la industria del cannabis en cualquier tipo de escala. La ley federal prohíbe el transporte de marihuana a través de las fronteras estatales, y muchos estados prohíben la distribución al por mayor. Las regulaciones bancarias causan dolores de cabeza y alientan a hacer negocios en efectivo, lo que trae consigo una serie de complicaciones y riesgos para la industria.

Canadá, mientras tanto, tiene una historia más larga de legislar el cannabis; se declaró ilegal por primera vez en 1923 junto con el opio, cocaína, y morfina. Las cosas empezaron a cambiar a principios de la década de 2000, con una ley de 2001 que permite a los pacientes con licencia cultivar su propia marihuana medicinal o de otro modo obtenerla. Poco después vinieron un par de intentos de despenalizar la droga por completo, que falló en el parlamento.

Una industria regulada de la marihuana medicinal se legalizó en todo el país en 2013, y la marihuana se volvió completamente legal en octubre de 2018 a través de la Ley del Cannabis, que creó leyes federales para restringir la producción, distribución, venta, y posesión en todo Canadá.

Inversores de cannabis:cautelosos pero optimistas

Los interesados ​​en invertir en acciones de marihuana tienen mucho de qué ser optimistas; se aprovechan de una industria transformadora que tiene un potencial de crecimiento increíble. La industria aún se encuentra en los primeros días, sin embargo, muchas cosas podrían cambiar, para bien o para mal, y es casi imposible predecir cómo se comportarán estas acciones.

Si le atraen las existencias de marihuana y quiere invertir en este sector, luego, por supuesto, haga su mejor esfuerzo para obtener un ... alto rendimiento. Pero como siempre nunca es una buena idea apostar por un tipo concreto de acciones, incluso si, o tal vez especialmente si, es el último, lo más emocionante del mercado. Así que proceda con precaución; y cuidado con invertir bajo la influencia.

¿Listo para hablar sobre acciones de marihuana? Regístrese en Wealthsimple, los únicos servicios de inversión automatizados que ofrecen a todos sus clientes apoyo humano ilimitado. Cada cliente de Wealthsimple obtiene tecnología de punta, tarifas bajas, y el tipo de personalizado, servicio amigable que tal vez no hubiera imaginado a partir de un servicio de inversión de bajo precio.