Cómo saber si califica para un préstamo sobre el título de su automóvil

¿Qué son exactamente los préstamos sobre el título de un auto? Es un préstamo a corto plazo en el que el automóvil del prestatario se mantiene como garantía contra la deuda. Las personas que recurren a algunos préstamos sobre el título de un automóvil generalmente no cumplen con los requisitos para otros préstamos y recurren a ellos para obtener efectivo rápido y conveniente.

¿Se pregunta cómo funcionan los préstamos sobre el título del automóvil? El proceso es bastante simple y directo. El prestatario traerá el vehículo y algunos documentos de respaldo necesarios, incluida una identificación con foto, estado de resultados, prueba de seguro, etc. al prestamista. La mayor parte del proceso de solicitud de préstamo sobre el título se puede completar en línea, pero los prestamistas a menudo aún necesitan revisar el estado físico del automóvil y revisar la documentación para completar el proceso. Luego, la institución crediticia le da al prestatario los fondos mientras retiene el título del vehículo. Los valores de los préstamos generalmente oscilan entre el 25% y el 50% del valor actual en efectivo del automóvil. Como parte del préstamo, los prestatarios deben reembolsar el préstamo, más intereses y tarifas adicionales del prestamista, dentro de un período de tiempo específico que suele ser de 30 días. Una vez que la deuda se haya saldado por completo, el prestatario luego reclama el título y la propiedad del automóvil.

Los préstamos sobre el título de un automóvil generalmente se asocian con tasas de interés exorbitantes y son notorios por ser de naturaleza depredadora. Por lo general, permiten otorgar préstamos a prestatarios que no tienen un buen puntaje crediticio, lo que da como resultado un ciclo de deuda. No todos los estados permiten las prácticas de préstamos sobre el título del automóvil y algunos prestamistas incluso requieren pasos adicionales como instalar rastreadores GPS en el automóvil para reducir el riesgo del prestamista.

Tarifas y tarifas

Como se mencionó anteriormente, Los préstamos sobre el título de un automóvil son mucho más costosos que los préstamos bancarios ordinarios. Las tasas de interés exactas dependen de las instituciones crediticias, pero en estados donde las tasas de interés no están limitadas, las tasas de interés se fijan al 30% mensual. Esto se traduce en una tasa anual del 360%. Explicando esto en términos monetarios, esto significa que alguien que pida prestados $ 1000 terminará necesitando reembolsar $ 1300 al final del período de pago típico de 30 días para evitar incumplir con el pago.

Además de las tasas de interés, los prestamistas también cobrarán tarifas adicionales, generalmente dentro del rango de $ 25 a $ 30. En los casos en que el estado no regula los préstamos sobre el título del automóvil, Los prestamistas también pueden cobrar una variedad de tarifas por otras cosas, como tarifas de originación, tarifas clave, tarifas de documentos, tarifas de procesamiento u otras tarifas. Todas las tarifas pueden sumarse rápidamente y sumar una prima adicional del 20% al 25% además del préstamo y las altas tasas de interés. Algunas de estas tarifas también están ocultas por los prestamistas y puede ser difícil determinar cuáles son las tarifas totales que adeuda por adelantado al calcular el monto total que debe pagar por los préstamos.

Documentos requeridos

Para obtener la aprobación de un préstamo sobre el título del automóvil y obtener el dinero en efectivo, Hay varios documentos que un prestatario debe presentar para completar el trámite y el proceso de solicitud necesarios. En la mayoría de los casos, el prestatario debe tener la propiedad absoluta del automóvil. También es posible que se requieran documentos adicionales, incluidos los siguientes:

• Prueba de la propiedad: Vehículo con título original que acredita la propiedad exclusiva del vehículo.
• Prueba de residencia: Esto puede ser en forma de facturas de servicios públicos u otra documentación que coincida con el nombre del título del automóvil.
• Identificación: Emitido por el gobierno, identificación con fotografía que coincida con el nombre que figura en el título del automóvil.
• Seguro: Comprobante de seguro del vehículo.
• Registro de Vehículo: Registro de vehículo actual
• Estado de resultados: Cualquier talonario de pago reciente, declaraciones de ingresos o documentación que acredite la capacidad de reembolso del préstamo.
• Teclas: Copias funcionales de las llaves del vehículo.
• Referencias: Nombres números de teléfono, Direcciones e información de contacto de al menos dos referencias válidas que puedan respaldar su solicitud de préstamos.

Ejemplo de un préstamo sobre el título

Después de hablar tanto sobre los préstamos sobre el título del automóvil, veamos un ejemplo para entender cómo funciona realmente. Beatrice acaba de perder su trabajo recientemente y tiene dificultades económicas. Ella está teniendo dificultades para llegar a fin de mes y pagar el alquiler. Ella está buscando una solución rápida a corto plazo que le permita obtener efectivo por adelantado. Quiere pedir prestado su coche como garantía, tomar un préstamo sobre el título del auto contra su vehículo. Su coche está valorado actualmente en el mercado en 2500 dólares. y la institución crediticia acepta darle un préstamo sobre el título del automóvil por el 50% del valor del automóvil a $ 1250.

Aplicar, Beatrice debe presentar algunos documentos de respaldo, incluido un comprobante de título para demostrar que es propietario del automóvil. También debe enviar documentación adicional como una identificación de verificación válida, prueba de seguro, estado de resultados, etc. Esto lo especifica la institución crediticia. Recuerda que se estableció que la tasa de interés era del 20% durante un período de pago de 30 días para el préstamo. Sin embargo, ella asumió que la tasa de interés se estableció para una tasa anual cuando la tasa de interés anualizada real (APR) en realidad es del 240%. Esto es muy alto y no es algo que Beatrice hubiera aceptado si lo hubiera sabido.

Al final de los 30 días, Beatrice tiene que hacer un pago de $ 1500, mucho más de los $ 1270 estimados que pensó que tendría que pagar. Beatrice sigue luchando económicamente y con sus dificultades económicas actuales, ella no puede pagar los $ 230 adicionales y se ve obligada a perder el título y la propiedad de su automóvil.

En una palabra

Si está considerando tomar un préstamo sobre el título del automóvil, debe poseer un vehículo y comprender las consecuencias del préstamo, incluido el alto costo potencial del préstamo con todas sus tarifas y tasas de interés relacionadas. También debe asegurarse de tener una forma razonable de acceder al efectivo para realizar el reembolso del préstamo dentro del período de tiempo especificado. Si no tiene un plan de pago claro para pagar la deuda, un préstamo sobre el título de un automóvil puede terminar siendo una pérdida general, ya que usted termina "vendiendo" su vehículo por la mitad o menos de la mitad de su valor.