LBO Buy-Side

Este artículo trata específicamente sobre las LBO en el lado comprador, los administradores de activos institucionales del lado comprador, conocido como Buy Side ofrece una amplia gama de trabajos que incluyen capital privado, gestión de la cartera, investigar. Aprenda sobre el trabajo de las finanzas corporativas. En una compra apalancada (LBO) Compra apalancada (LBO) Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere una empresa utilizando la deuda como principal fuente de contraprestación. una empresa de capital privado utiliza tanto apalancamiento como sea posible para adquirir un negocio y maximizar la tasa interna de rendimiento Tasa interna de rendimiento (TIR) ​​La tasa interna de rendimiento (TIR) ​​es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión. (TIR) ​​a inversores de capital. Las entidades compradoras de LBO incluyen firmas de capital privado, compañías de seguros de vida, los fondos de cobertura, Fondos de la pensión, y fideicomisos de unidad. Estas entidades tienen grupos de fondos que están dispuestos a invertir en empresas rentables, para generar rentabilidad tanto para ellos mismos como para sus clientes. Dependen de las carreras bancarias del lado de las ventas (del lado de las ventas) Los bancos, también conocidos como Dealers o colectivamente como Sell-Side, ofrecen una amplia gama de funciones como banca de inversión, análisis de renta variable, informes comerciales y de ventas para realizar sus propios análisis y hacer recomendaciones.

Leer más sobre los modelos LBO Modelo LBO Un modelo LBO se construye en Excel para evaluar una transacción de compra apalancada (LBO), la adquisición de una empresa financiada con una cantidad significativa de deuda., y si quieres aprender a construir uno desde cero, luego, consulte el Curso de modelado de LBO de CFI.

¿Cuál es el trabajo de un analista de compra?

Analistas del lado de la compra Analista del lado de la compra Un analista del lado de la compra es un analista que trabaja con administradores de fondos en compañías de fondos mutuos, firmas de asesoría financiera, y otras firmas, como los fondos de cobertura, fideicomisos y comerciantes propietarios. Estas empresas compran grandes porciones de valores para la gestión de fondos. Las recomendaciones hechas por los analistas del lado comprador son trabajo confidencial en firmas que no son corredoras. y realizan investigaciones sobre posibles inversiones y dan recomendaciones a los administradores de dinero de la empresa. A diferencia de los informes del lado de la venta (investigación de acciones, descripción general de la investigación de acciones, los profesionales de la investigación de acciones son responsables de producir análisis, recomendaciones, e informes sobre oportunidades de inversión que los bancos de inversión, instituciones, o sus clientes pueden estar interesados. La División de Investigación de Renta Variable es un grupo de analistas y asociados. Esta guía general de investigación de equidad) que se hacen públicas, Las recomendaciones de los compradores se mantienen confidenciales. El objetivo de las empresas compradoras es identificar y comprar activos infravalorados, y obtener altos rendimientos de sus inversiones.

En una situación en la que el analista del lado comprador realiza una investigación de mercado e identifica una empresa de alto rendimiento que se está vendiendo, aísla esa información para que otros inversores no influyan en un alza de precios. Si está convencido de que el negocio es rentable y las acciones competitivas, hace una recomendación de compra a la empresa oa clientes de alto poder. Si ambas partes están de acuerdo en que vale la pena invertir en la empresa, luego continúan financiando la compra, con una combinación de capital y deuda apalancada para garantizar una mayor rentabilidad de la inversión.

El éxito del analista comprador se mide en función de la cantidad de recomendaciones rentables que hace, con el objetivo de comprar barato y vender caro. Ganan comisiones y bonificaciones por cada inversión exitosa.

Modelos LBO de compra

A continuación se muestra un ejemplo de un modelo financiero utilizado en una transacción LBO. Hay muchos tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen:modelo de 3 estados, Modelo DCF, Modelo de fusiones y adquisiciones, Modelo LBO, modelo de presupuesto. Descubra los 10 tipos principales, y los LBO son solo uno de ellos.

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Lado de compra frente a la parte de venta

En una compra apalancada, hay un lado de venta y un lado de compra, lado de compra frente a lado de venta, lado de compra frente a lado de venta. El lado de compra se refiere a empresas que compran valores e incluyen administradores de inversiones, Fondos de la pensión, y fondos de cobertura. El lado de la venta. Las entidades vendedoras comprenden firmas de corretaje como bancos de inversión, corredores de bolsa, y creadores de mercado. Realizan un seguimiento de las acciones y el rendimiento de varias empresas, que analizan, y generar informes de investigación. Los informes generalmente se ponen a disposición del público. Las entidades compradoras de LBO toman estos informes para hacer su propio análisis y hacer recomendaciones a sus personas mayores. Las entidades compradoras toman posiciones especulativas y apuntan a beneficiarse de los movimientos del mercado y las acumulaciones.

Utilice los recursos que se enumeran a continuación para obtener más información sobre el lado de la compra frente al lado de la venta en M &ABuy Side vs Sell Side M&A El lado de la compra significa trabajar con los compradores en oportunidades para que adquieran otros negocios. Las fusiones y adquisiciones del lado de la venta significa trabajar con los vendedores.

Recursos adicionales

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• Tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen:modelo de 3 estados, Modelo DCF, Modelo de fusiones y adquisiciones, Modelo LBO, modelo de presupuesto. Descubra los 10 tipos principales
• Lado de compra vs Lado de venta Lado de compra vs Lado de venta Lado de compra vs Lado de venta. El lado de compra se refiere a empresas que compran valores e incluyen administradores de inversiones, Fondos de la pensión, y fondos de cobertura. El lado de la venta
• Analista del lado de la compra Analista del lado de la compra Un analista del lado de la compra es un analista que trabaja con administradores de fondos en compañías de fondos mutuos, firmas de asesoría financiera, y otras firmas, como los fondos de cobertura, fideicomisos y comerciantes propietarios. Estas empresas compran grandes porciones de valores para la gestión de fondos. Las recomendaciones hechas por los analistas del lado comprador son confidenciales
• Analista de Fusiones y Adquisiciones Lado de Compra vs Lado de Venta M&A La parte de compra significa trabajar con los compradores en oportunidades para que adquieran otros negocios. Las fusiones y adquisiciones del lado de la venta significa trabajar con los vendedores.