Tiempo de impuestos:su diccionario de impuestos explicado de manera simple

Impuestos, ¿verdad? No puedo vivir con ellos, no puedo dejarlos a un lado del camino. Porque eso sería prepararte para el robo de identidad fiscal. ¿Es incluso un robo si lo deja allí para que cualquiera lo encuentre? Tal vez más como un regalo de identidad.

De todos modos.

Con regulaciones fiscales más complejas en el horizonte, este es un buen momento para revisar los conceptos básicos de los impuestos, para que tenga una comprensión que lo ponga en control. Cuando tiene una base de conocimiento, está mejor equipado para asegurarse de que sus documentos fiscales sean correctos, ya sea que los envíe usted mismo o utilice un contador público certificado (CPA) u otra ayuda de terceros. Y aunque legalmente no podemos inyectar más que el límite de diversión regulado, Kasasa siempre lo intentará.

Así que, aquí vamos. Tu diccionario fiscal urbanístico. No tiene licencia, patrocinio ni aprobación de nadie. Espero eso ayude. (En serio, esperamos que ayude, aunque debemos mencionar que siempre debe consultar a un asesor fiscal, a un contador público certificado o a IRS.gov para obtener los consejos más actualizados sobre preparación de impuestos).

Nuestro glosario fiscal

1040: Formulario estándar utilizado por los contribuyentes estadounidenses para presentar una declaración personal ante el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Trabaje con su asesor fiscal para determinar el estado civil adecuado para usted. Consulte las definiciones a continuación para cabeza de familia, casado y soltero. El formulario 1040A es similar y un poco menos complejo, pero no es una opción para todos.

1099: Un tipo de “declaración de información” que recibirá si ganó más de $10 en cualquiera de varias categorías que no cuentan como sueldos, salarios o propinas. ¿Tal como, preguntas? Si es un contratista independiente o trabaja mucho por cuenta propia, probablemente obtendrá algunos de estos. Los 1099 vienen en forma de 1099-INT (ingresos por intereses), 1099-DIV (ingresos por dividendos), 1099-R (ingresos por pensiones e IRA), 1099-B (ventas de acciones) y 1099-S (ventas de bienes raíces). ). Si vendió acciones o transfirió un 401k, esté atento a esto.

401(k): Cuenta de ahorros para el retiro patrocinada por un empleador. Las contribuciones a un 401(k) se realizan antes de impuestos, por lo que no paga impuestos hasta que se retira el dinero de la cuenta.

Crédito fiscal adicional por hijos: Si tiene un hijo y es elegible, podría obtener una deducción; algunos de ellos pueden incluso ser reembolsables. Esta es la parte de su Crédito Tributario por Hijos que es reembolsable. Es posible que pueda reclamar esto si el monto de su Crédito Tributario por Hijos es mayor que lo que debe al IRS.

Ingreso bruto ajustado: Este número es su ingreso total, o bruto, menos cualquier ajuste de ingresos para obtener el número a partir del cual se calcularán sus impuestos. Para algunas personas, puede ser lo mismo que su ingreso sujeto a impuestos, pero no siempre es la misma cantidad.

Declaración modificada: Si necesita hacer correcciones a una declaración de impuestos de un año anterior (por ejemplo, si su estado civil para efectos de la declaración era incorrecto o si olvidó incluir un W-2), debe presentar uno de estos. El 1040-X es el formulario que necesitará para corregir un formulario de impuestos que ya haya presentado a principios de este año o en un año anterior.

Activo: Algo de valor que posee por lo que espera recibir beneficios futuros, como una casa o una propiedad.

Auditoría: Sí, suena aterrador, pero es justo cuando el IRS quiere echar un vistazo más de cerca a tu declaración de impuestos para asegurarse de que todo sea exacto. La clave para sobrevivir a esto:¡Guarde sus recibos! Consulte Recibos, a continuación.

Ganancia de capital: Cuando se beneficia de la venta de una inversión o propiedad (excluyendo su residencia principal). La tasa de impuestos que paga depende de la ganancia y de sus ingresos.

Pérdida de capital: Cuando vende una inversión o propiedad por menos del precio de compra. Es posible que pueda reclamar estas pérdidas según sus ingresos.

Donación benéfica: Un regalo que usted (o una empresa) hace a una organización benéfica, sin fines de lucro o fundación. Es posible que pueda reclamar una deducción por estas donaciones, pero no todas las organizaciones benéficas califican. Consulte el sitio del IRS para conocer las organizaciones benéficas cuyas organizaciones benéficas se incluyen en el código fiscal correcto del IRS.

Crédito fiscal por hijos: Si tiene o tuvo uno o más hijos menores de 17 años o dependientes que vivieron con usted el año pasado, puede ser elegible para un crédito adicional para su pago de impuestos que puede reducir la cantidad total de impuestos que debe pagar.

Crédito para el cuidado de niños y dependientes: Si tuvo gastos relacionados con el cuidado de un hijo dependiente menor de 13 años u otros dependientes, puede calificar para reclamar este crédito para una o más personas bajo su cuidado. los montos han fluctuado, así que verifique cada año para ver si califica, incluso si no lo hizo en años anteriores.

Fecha límite: Sólo una sugerencia. (¡Es broma, gobierno!) El 15 de abril de cada año, a menos que sea un fin de semana o un feriado, y luego es el siguiente día hábil. Es posible presentar una prórroga, lo que significa que tiene más tiempo para presentar sus impuestos, pero no necesariamente más tiempo para pagar lo que debe.

Deducciones: Artículos o gastos que se restan de sus ingresos totales para determinar la cantidad de sus ingresos sujetos a impuestos.

Dependientes: Alguien (no el contribuyente) que permite que la persona que paga impuestos reclame beneficios relacionados con dependientes. Para calificar como dependiente, la persona debe cumplir con requisitos específicos.

Depreciación: La reducción gradual del valor de un activo a lo largo de su vida útil. Es posible que pueda enumerarlo como un gasto en su declaración para disminuir su cantidad de ingresos imponibles.

Distribución: Retiros de su plan de jubilación que pueden estar sujetos a una sanción fiscal si se retira antes de tiempo. Deberá incluir un 1099-R (ver 1099, arriba) si tomó alguna distribución de su plan de jubilación.

Ingresos obtenidos: ¿No te ganaste todos tus ingresos? Lo creas o no, no. Dinero que recibió por el trabajo que hizo, o por ser dueño de un negocio o granja. Ciertos beneficios no salariales también califican. El IRS tiene pautas específicas para lo que se considera ingreso del trabajo.

Crédito fiscal por ingreso del trabajo: Si su “Ingreso del trabajo” (ver arriba) es de bajo a moderado, este beneficio reducirá el impuesto que debe o aumentará su reembolso. Los créditos siempre son útiles.

Crédito fiscal de energía: Ciertas mejoras en el hogar o soluciones de energía renovable lo califican para este crédito, pero las reglas son muy específicas, por lo que es mejor verificar dos veces antes de reclamar algo. Además, si pide dinero prestado para estos gastos, el tipo de préstamo que obtenga también puede ser importante para poder reclamar este crédito. No confíe en nuestra palabra, consulte a un experto.

Extensión: ¿Demasiado enterrado en papeleo para presentar sus impuestos? Complete el Formulario 4868 y el IRS le otorgará una extensión de seis meses. Cuidado, aún debe pagar los "impuestos estimados" antes de la fecha límite de abril.

FSA: También conocida como “Cuenta de gastos flexibles”, esta es una cuenta especial que le permite almacenar dinero y pagar ciertos gastos de salud calificados sin tener que pagar impuestos. Esto difiere crucialmente de una HSA (ver más abajo); por ejemplo, las contribuciones no se pueden transferir de un año a otro.

Presentación: Simplemente envíe los formularios de impuestos completos relevantes al IRS o a la autoridad fiscal estatal, ya sea por el Servicio Postal de EE. UU. o electrónicamente.

Ganancias: Aumento del valor atribuido a las ganancias de la venta de un activo (consulte las ganancias de capital, arriba) u otro crecimiento de la inversión, como dividendos e intereses. Todas estas ganancias están gravadas a tasas diferentes.

Ingresos brutos: Esto es allllllll el dinero que ganaste ese año. Contraste con "neto", que se refiere a la cantidad que queda después de que se hayan hecho ciertas deducciones o ajustes.

HSA: También conocida como “Cuenta de ahorros para la salud”, una cuenta que le permite almacenar dinero y pagar gastos de salud calificados sin pagar impuestos. No está disponible para todos y tiene claras ventajas sobre una FSA (ver FSA, arriba).

Jefe de familia: Una distinción que hace el IRS para identificar a la persona clave responsable de mantener una vivienda con más de una persona viviendo en ella. Este estado conlleva ciertos beneficios si corresponde, así que verifique si califica para este estado (y puede pagar un poco menos de impuestos este año).

Servidumbre por contrato: El estado de estar legalmente obligado a entregar una parte de su salario o trabajo ganado con tanto esfuerzo a otra entidad, como los responsables de la recaudación de ingresos federales, o su "primo" Vinny, el rompepiernas.

Interés: Un “aumento” evaluado sobre una suma de dinero, basado en un porcentaje fijo o variable. Puede ser bueno, como cuando gana dinero con su saldo de cheques de alto interés (ejem Kasasa Cash ^® ). O puede ser... menos bueno, como ganar intereses sobre un préstamo o, en el caso del IRS, los impuestos que no pagó a tiempo (lo que significa que la cantidad de dinero que debe aumenta hasta que lo paga).

IRA: Una IRA (Cuenta de Retiro Individual) es una cuenta de depósito que puede abrir cualquier persona, ya sea que esté asociada con un empleador o no. Hay dos tipos de IRA, una tradicional y una Roth, que tienen algunas diferencias, la principal es el momento en el que pagas impuestos. Debería recibir un formulario 5498 si contribuyó a su IRA el año anterior.

Desglose, deducciones detalladas: Las deducciones (ver Deducciones, arriba) reducen su ingreso imponible. Hay una cantidad fija que todos reciben, llamada deducción estándar. Pero si cree que ha gastado más que eso, puede hacer una lista de sus gastos y reclamarlo en su formulario 1040 (¡no 1040A para usted!). Este término se refiere a esa lista. ¿No está seguro de cuál presentar? Asegúrese de decidir antes de darse cuenta de que necesita guardar sus recibos.

Casado: La vieja bola en cadena... errar una clasificación para su estado civil. Esto se reduce a su estado civil el último día del año fiscal; si se casó el último día del año, se consideró que estaba casado durante todo el año fiscal. En este caso, usted y su cónyuge pueden optar por presentar una declaración conjunta o por separado (consulte “Casados ​​que presentan una declaración por separado”).

Casado que presenta una declaración por separado: Una opción que tiene al elegir cómo presentar (si está casado, por supuesto). En este caso, usted y su cónyuge presentarían declaraciones de impuestos independientes el uno del otro, lo que haría que cada persona fuera responsable únicamente de su obligación tributaria individual.

Casado con hijos: Programa de televisión que se emitió en Fox Network entre 1987 y 1997. Como su nombre lo indica, esto se aplica a las personas que están casadas y tienen hijos. Los dependientes (que se consideran niños) aumentan sus posibilidades de obtener un reembolso mayor. Así que anótelo como el ÚNICO momento en que sus hijos realmente podrían ayudarlo a ganar dinero extra.

Impuesto de niñera: ¿Qué es esto? ¿Quién necesitaría esto? ¿La niñera? ¿El empleador? Resulta que esto se aplica potencialmente a cualquier empleado doméstico que haya empleado. Es posible que deba retener (y posiblemente pagar) impuestos estatales y federales para los empleados domésticos. Para obtener más detalles, consulte la Guía de impuestos del empleador doméstico del IRS.

Ingresos netos: Se han aplicado sus ingresos después de impuestos, aportes para la jubilación y otras deducciones. Básicamente, la cantidad que te llevas a casa después de que todas las cosas extra hayan sido sustraídas de tus ganancias. Esto es diferente de su ingreso bruto (ver Ingreso bruto, arriba).

Gastos de bolsillo: Un gasto que se paga con sus propias reservas de efectivo personales. Los ejemplos incluyen gastos médicos, de viaje, relacionados con el trabajo u otros que no estén cubiertos por su seguro, empleador o cualquier otra persona en el momento del pago.

Recibos: ¡Sálvalos! Necesita recibos para documentar los gastos deducibles, como gastos médicos no reembolsados, donaciones caritativas, gastos de búsqueda de empleo y gastos de educadores calificados.

Reembolso: ¡Cha-ching viene hacia ti! Este es dinero que usted pagó en exceso al gobierno durante el último año y que ahora se le debe. Por lo general, se recibe mediante depósito directo en su cuenta o un cheque que se le envía por correo. Si espera que el IRS le devuelva el dinero, puede verificar el estado de su reembolso aquí.

Cuenta de jubilación: Cualquier cuenta o recurso de ahorro de dinero que se utiliza para reservar dinero para su jubilación. Estos a menudo incluyen distintas ventajas fiscales. Las más comunes son las cuentas de jubilación individual (ver IRA, arriba) y el 401(k) (también arriba) para obtener más detalles.

Retorno: El formulario en papel o digital en el que envía su información fiscal al IRS para que evalúen su obligación fiscal. (También conocido como lo que completa cada año antes de la fecha límite de abril). A menudo, las personas usan plataformas como TurboTax y H&R Block o utilizan un contador personal para completar su declaración. Asegúrese de guardarlos, pero consulte con el IRS, ya que difiere si se trata de sus impuestos personales o impuestos comerciales.

Único: Solo otro recordatorio del estado de su relación. Y también una clasificación de presentación en la que el individuo se considera soltero y no califica para otro estado civil. ¿Cómo determinas si calificas como soltero? Lo más probable es que, si eres soltero, probablemente lo sepas. Pero por si acaso hay recursos que te dirán si realmente estás soltero.

VITA:Si existiera tal cosa, este sería nuestro término fiscal favorito:Asistencia Voluntaria de Impuestos sobre la Renta. Puede obtener asistencia gratuita, sí, gratuita, para presentar sus impuestos. No le recomendamos que espere hasta el 14 de abril para obtener más información, pero este servicio se asocia con voluntarios de impuestos con personas o familias de ingresos bajos a moderados, personas con discapacidades, personas que no hablan mucho inglés o personas mayores para ayudar a presentar su impuestos.

W-2: No, no un adorable droide de Star Wars. Si tiene un trabajo de tiempo completo, este es el gran documento que necesita. Es la información de su salario anual, así como las retenciones de impuestos de sus cheques de pago, lo que su empleador debe proporcionarle en un plazo determinado. Utilizará esta información para completar la parte de "Ingresos" de su declaración de impuestos.

W-4: Ese formulario que llena para su empresa que les dice cuánto deben retener de su cheque de pago por concepto de impuestos federales. Tiene en cuenta sus circunstancias individuales, como la cantidad de dependientes, si es o no el cabeza de familia y más. Ayuda a garantizar que no pague de menos, creando una gran responsabilidad fiscal para usted, o pague en exceso durante el transcurso del año. Pregúntele a su empleador si desea hacer cambios en su W-4.

Retención: La cantidad de dinero que su empleador retiene de su salario y envía al gobierno durante todo el año. Este dinero se aplica a los impuestos sobre la renta que debe para el año. Si el monto de su retención es más alto que lo que debe por el año, ¡le devolvemos el dinero! ¡El número favorito de todos en su cheque de pago!