Índice mensual de valor agregado (VAMI)

¿Qué es un índice mensual de valor agregado (VAMI)?

Un índice mensual de valor agregado (VAMI) rastrea el desempeño mensual de un hipotético $ 1, 000 inversión, asumiendo la reinversión, durante un período de tiempo.

Conclusiones clave

• Un índice mensual de valor agregado (VAMI) muestra cuáles habrían sido los rendimientos mensuales a lo largo del tiempo con un dólar propuesto, 000 inversión.
• VAMI es una de las métricas más utilizadas para representar el rendimiento general de un fondo a los inversores.
• El VAMI se calcula utilizando rendimientos mensuales netos que comienzan con $ 1, 000 en el momento cero.

Comprensión de un índice mensual de valor agregado (VAMI)

Un índice mensual de valor agregado muestra el rendimiento total obtenido por un inversor durante un período de tiempo específico. Incluye las ganancias de capital y la reinversión de cualquier desembolso, como dividendos e intereses adicionales devengados mediante capitalización. Otro aspecto clave de VAMI es que se calcula utilizando retornos mensuales NETOS. Esto significa que cualquier tarifa aplicable, como la gestión, incentivo, honorarios de corretaje, ya se han deducido, y lo que queda es el verdadero retorno.

Esta es una de las métricas más utilizadas para representar el rendimiento general de un fondo a los inversores. La popularidad de VAMI se debe al hecho de que es bastante descriptivo, porque muestra a un inversor cómo $ 1, 000 se ha desempeñado durante un período determinado, y que sea fácil de entender.

Un índice mensual de valor agregado se puede utilizar para una variedad de propósitos. Puede proporcionar información sobre el crecimiento del capital invertido a lo largo del tiempo. Algunas veces, se puede utilizar para evaluar el desempeño de un administrador de fondos. También es útil para comparar varios fondos e índices de referencia. El VAMI se calcula multiplicando el VAMI del mes anterior por el rendimiento NETO del mes actual.

1. VAMI primer punto =1, 000 * (1 + rendimiento NETO del mes actual)
2. VAMI subsiguiente =VAMI anterior x (1 + rendimiento NETO del mes actual)

Uso de VAMI para la comparación

Los gráficos VAMI pueden ser una forma confiable de comparar el crecimiento de varios fondos y puntos de referencia en el mercado. Los inversores pueden personalizar estos gráficos para elegir entre las opciones de la familia de fondos de una empresa de fondos. Los gráficos VAMI brindan a los inversores una perspectiva sobre el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo. También pueden proporcionar información sobre las expectativas potenciales con proyecciones futuras.

Los gráficos VAMI también pueden proporcionar una representación visual de cómo fondos similares, o fondos de diferentes categorías de clases de activos, han realizado durante un período de tiempo específico, con rendimientos de referencia también incluidos para un análisis más amplio.

Herramientas VAMI

Numerosas plataformas de mercado proporcionan herramientas VAMI para el análisis de inversores. Estas herramientas pueden permitir diferentes insumos, como valores de capital inicial más altos y duraciones variables.

Se puede construir un índice mensual de valor agregado usando programación de software técnico. Por lo general, comienza con una inversión hipotética de $ 1, 000. Sin embargo, Los niveles de inversión inicial pueden variar. Al utilizar esta técnica de modelado, es importante garantizar la disponibilidad y calidad de los datos para proporcionar gráficos relevantes, ya que los resultados estimados pueden estar sesgados por la calidad de los datos. Los gráficos VAMI se pueden crear en Microsoft Excel u otros programas de software técnico. Las empresas de servicios financieros a menudo proporcionan versiones en línea para ayudar a proporcionar una representación gráfica de los valores de inversión a lo largo del tiempo.

Morningstar proporciona un ejemplo con su herramienta VAMI, que forma parte de su oferta de investigación para fondos mutuos. Debajo de la pestaña de gráfico, a los inversores se les proporciona el crecimiento hipotético de $ 10 iniciales, 000 inversión. Al investigar el Vanguard 500 Index Fund para el período de un año a partir del 26 de enero, 2017, al 26 de enero, 2018, el gráfico VAMI muestra que los $ 10 de un inversor, 000 la inversión habría aumentado a más de $ 12, 500.