FAANGS? Así es 2016:ahora todo se trata de BATS,

Hace una o dos décadas podría controlar el desempeño del mercado y el sentimiento de los inversores con solo rastrear algunos índices importantes y tal vez algunos sectores del S&P 500. Puede que eso ya no sea lo suficientemente bueno.

Durante los últimos años, el enfoque se alejó del bosque y se dirigió a los árboles. Un puñado emergente de cestas de acciones más pequeñas que incluyen algunos de los nombres corporativos más vigilados pueden posiblemente ayudar a servir como barómetros para el mercado, el sentimiento económico y de los inversores mejor que los torpes índices grandes.

Afortunadamente, las nuevas cestas tienen nombres llamativos que las hacen fáciles de recordar.

Uno de ellos, por supuesto, es el grupo "FAANG". A menos que haya estado hibernando desde alrededor de 2012, probablemente haya oído hablar de esta conocida cesta de acciones. Consiste en Facebook (FB), Amazonas (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), y Alfabeto (GOOGL).

FAANG se convirtió en un lema a mediados de la década de 2010, ya que las acciones de tecnología aumentaron enormemente para superar a la mayoría del mercado. Estas cinco acciones tuvieron tanta influencia (con el 28% de la capitalización de mercado del S&P 500 a fines de 2018, según Forbes) que los analistas acuñaron el nombre "FAANG" para ellos, y la Bolsa de Valores de Nueva York incluso tiene un índice "FAANG" que puede rastrear.

En muchos días del período 2016-2018, se podía tener una mejor idea de cómo le estaba yendo al mercado al observar esas cinco acciones que, posiblemente, de cualquier otra manera. A donde fueron el mercado lo siguió a menudo.

No es la primera vez que canastas de acciones influyentes ocupan un lugar central. Los inversionistas de mayor edad probablemente recuerden los llamados "Nifty-50" de los años sesenta y setenta. La diferencia es que las canastas de hoy son aún más pequeñas y posiblemente permitan a los inversionistas enfocarse realmente en el sentimiento.

Por ejemplo, cuando los mercados se desplomaron drásticamente a finales de 2018, Los FAANG abrieron el camino a la baja, ya que los inversores rápidamente eliminaron posiciones en esas cinco acciones que antes eran de alto vuelo. La debilidad en los FAANG posiblemente tuvo una influencia enorme ya que el S&P 500 (SPX) cayó casi un 20% en Nochebuena.

FAANGS desgastados cuando aparecen nuevos favoritos

FAANGS parece tan 2016 ahora. ¿Has oído hablar de los MVP? O MIRAR?

Podría decirse que vale la pena conocer estos y otros acrónimos, ya que los FAANG pierden un poco de la influencia que tenían hace unos años. Problemas de privacidad, investigaciones gubernamentales sobre acusaciones de violaciones de las leyes de competencia, y la creciente competencia persiguió a algunos de los FAANG en 2019. También significa que estaban respondiendo a diferentes problemas, en lugar de comerciar como un gran grupo. Esto hace que sea más difícil verlos como una historia de una sola pista que impulsa el mercado.

Cuando los FAANG cayeron a finales de 2018, los inversores podían tener una idea de dónde se buscaba exactamente la gente para cubrirse sin seguir sectores amplios como los de consumo básico o servicios públicos, pero, en cambio, se centró en un puñado muy pequeño de acciones que parecían capear la tormenta bastante bien.

Esta pequeña canasta de acciones que lamentablemente carece de un acrónimo inteligente, podría pensarse como "afeitado y refresco, ”Y se compone de CocaCola (KO), PepsiCo (PEP), y Procter &Gamble (PG).

"Una de las cosas más sorprendentes sobre el colapso del cuarto trimestre del año pasado fue la fuerza de PEP, KO, y PG, "Dijo JJ Kinahan, Estratega Jefe de Mercado, TD Ameritrade. “Estas acciones siguieron funcionando bastante bien en los malos mercados. El juego de acciones de FAANG claramente había terminado, pero el nuevo escondite se convirtió en PEP, KO, y PG.

"La gente buscaba empresas de primera acciones estables si no querían ir a bonos, ”Continuó Kinahan. "Las acciones de la vieja escuela son lo que la gente quiere en tiempos de incertidumbre, y estos tres tienen productos estables y pagan dividendos ".

Durante ese barrio rocoso, Las acciones de PEP y KO se mantuvieron aproximadamente estables, mientras que PG en realidad subió un 10%. El SPX cayó un 20% entre finales de septiembre y finales de diciembre.

Ahora echemos un vistazo a otras canastas populares.

Mira mira

Puede realizar un seguimiento de la salud del consumidor de EE. UU. Si preste atención a los sectores de consumo discrecional o de consumo básico del S&P 500, pero esos son realmente anchos. Incluyen muchas empresas que podrían estar haciendo un gran trabajo, pero no reflejan necesariamente el núcleo del consumidor de EE. UU. y lo que están haciendo.

Es por eso que últimamente más analistas están hablando de WATCH. Significa Walmart (WMT), Amazonas (AMZN), Objetivo (TGT), Costco (COSTO), y Home Depot (HD). Seguro, este índice deja fuera a muchos jugadores importantes, pero el grupo de cinco —quizás el equivalente minorista de las acciones de FAANG— es ahora uno para muchos inversores, "Observe atentamente.

En 2019, estos nombres empezaron a tener un rendimiento superior en comparación con algunos minoristas heredados, particularmente aquellos en los sectores de la moda casual y los grandes almacenes. Parece que más personas compran su ropa en esos viajes de compras al supermercado o por Internet en lugar de ir al centro comercial.

Las cinco acciones:WMT, AMZN, TGT, COSTO, HD:son todos de caja grande, principalmente minoristas de descuento, y competir cara a cara por lo que la industria denomina "participación en la billetera". Entre los cinco estás hablando de más de $ 1 billón en ingresos anuales, por lo que probablemente sea justo decir que incorpora una gran parte del gasto general de los consumidores de EE. UU. en todo, desde regalos de Navidad hasta comestibles, ropa y artículos para el hogar como lavadoras y televisores.

Esto no significa que las cinco acciones siempre se negocian en sincronía. Como muestra la tabla siguiente, WMT ha sido, con mucho, el más fuerte en los últimos dos años, aunque todos están bastante bien. También queda claro en el gráfico que en el cuarto trimestre del año pasado, cuando aparecieron las preocupaciones económicas, los cinco perdieron mucho terreno.

La confianza del consumidor significa mucho para los minoristas, mirando el rendimiento de WATCH, como seguir los informes de confianza del consumidor de Conference Board, podría darle otra perspectiva sobre cómo le está yendo al consumidor. Recordar, el gasto del consumidor impulsa alrededor del 70% de la economía de EE. UU.

FIGURA 1:PERRO OBSERVADOR. ¿Quiere sentir el sentimiento del consumidor? Podría ser útil vigilar las acciones de "WATCH":Wal-Mart (WMT), Amazonas (AMZN), Objetivo (TGT), Costco (COSTO), y Home Depot (HD), cuyas actuaciones durante los dos últimos años se describen en este gráfico. Fuente de datos:S&P Dow Jones Indices, Nasdaq. Fuente del gráfico:The thinkorswim ^® plataforma de TD Ameritrade. Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

MVP

Para sumergirse realmente en las billeteras de los consumidores, ayuda saber qué están haciendo con los contenidos. Es decir, con sus tarjetas de crédito. Va más allá de las cartas sin embargo, en estos días de pago instantáneo. Las empresas de pago en línea como PayPal (PYPL) y Square (SQ) también forman parte de esto.

El nombre completo de la cesta de pago es MVP, que significa MasterCard (MA), Visa (V), y PYPL. Ese no es realmente el alcance completo, porque también tienes SQ y American Express (AXP) en la mezcla, pero sus nombres no están incluidos en el acrónimo. A veces la vida no es justa.

Cuando los consumidores se sienten positivos sobre la economía, tienden a comprar más cosas con crédito. Esto incluye los artículos que obtienen en las tiendas WATCH, pero también todo tipo de cosas que nunca verías en un RELOJ. Piense en todas las transacciones que la gente hace entre ellos usando PYPL o SQ, por ejemplo. Si compra algo a un vendedor privado en línea, probablemente esté utilizando un MVP para que esto suceda.

Si compra boletos de avión o gasolina, o si coloca los pagos de su automóvil en una tarjeta de crédito, MVP también recogería eso. No puede comprar esas cosas en AMZN o WMT (todavía no, de todas formas).

Es por eso que más analistas están comenzando a observar de cerca los resultados de MVP, porque reflejan un gasto de consumo más amplio posiblemente mejor que cualquier otra cosa en esta sociedad cada vez más sin efectivo.

MURCIÉLAGO

Todo hasta ahora ha sido doméstico pero, ¿y si desea controlar algunas acciones extranjeras clave? Ahí es cuando BAT resulta útil. Significa Baidu (BIDU), Alibaba (BABA), y Tencent (TCEHY), tres de las acciones chinas más vigiladas.

"Esta es una pequeña agrupación que se ve como un indicador comercial del flujo y reflujo de lo que el mercado piensa sobre China en varios aspectos, ya sea relacionado con el comercio o con la propia economía de China, "Dijo Patrick O'Hare, Analista jefe de mercado, Briefing.com. "Es una versión mini del comercio FAANG, pero en lo que respecta a las empresas más grandes de China ".

Otro giro en FAANG es MANA, como "mana del cielo, "Dijo O'Hare. Agrupa a Microsoft (MSFT) con AAPL, NFLX, y AMZN.

SOX (No es un equipo de béisbol)

Hemos hablado mucho sobre los acrónimos que miden la demanda de los consumidores, lo cual está bien. Pero la demanda empresarial es otra parte importante de la economía global. Para medir eso, la gente solía mirar el acero, aluminio, minería, petróleo, y empresas papeleras, entre otros.

Los que todavía funcionan y viendo a los industriales, Energía, y los sectores de materiales de la SPX pueden decirle algo sobre la salud corporativa. Cada vez más, sin embargo, los inversores vigilan el SOX. El SOX ha existido por un tiempo, y puede seguirlo en la plataforma thinkorswim® de TD Ameritrade. Simplemente vaya a la sección de gráficos e ingrese SOX.

Las acciones en SOX son semiconductores, parte del índice de semiconductores de Filadelfia. Es un índice ponderado por capitalización compuesto por 30 empresas de semiconductores creadas por la Bolsa de Valores de Filadelfia en 1993.

Como recordatorio, los semiconductores proporcionan las tecnologías de los ingredientes para las computadoras personales, tabletas, teléfonos inteligentes y otros dispositivos. Manejan redes de comunicaciones e Internet, y respaldar las llamadas mejoras tecnológicas "inteligentes" de los televisores, electrodomésticos, automóviles y otros dispositivos.

Algunos analistas piensan que las "semifinales" han tomado el manto de "canario del mercado" de las acciones de las llamadas FAANG durante el último año, ya que los FAANG van en direcciones diferentes entre sí.

"Cuando cuentas las cosas que la gente necesita todos los días, mucho de esto ahora está relacionado con la tecnología. Esas necesidades básicas incluyendo semiconductores, forman parte de la infraestructura de la mayoría de las empresas, y no necesariamente podrán funcionar sin ellos incluso en una recesión, —Dijo Kinahan.

Es por eso que los semiconductores se han convertido en lo que un analista de Wall Street llamó recientemente la "columna vertebral" de la tecnología y un gran barómetro para la salud empresarial. Cuando las empresas quieren expandirse, Una de las primeras cosas que a menudo necesitarán es más productos que funcionen con semiconductores.

Debido a que los fabricantes de semiconductores tienen un gran negocio en China y están atrapados en la controversia sobre la empresa de tecnología china Huawei, El sector también podría decirse que sirve como el principal barómetro de las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

Como recordatorio de cómo SOX puede reflejar la situación comercial, cayó un 20% entre mediados de abril y finales de mayo de este año tras la ruptura de las conversaciones entre Estados Unidos y China. En septiembre, SOX lideró la carga al alza ya que las esperanzas de un gran avance comercial rebotaron en Wall Street.

OPI para bebés

No sería correcto terminar sin mencionar otra canasta incipiente de acciones para considerar observar.

Si quiere tener una idea de lo que está negociando la generación millennial, eche un vistazo a algunas de las "OPI recién iniciadas" que se lanzaron recientemente. Ofertas públicas iniciales como Uber (UBER), Beyond Meat (BYND) y Lyft (LYFT) parecen estar recibiendo mucho cariño de los jóvenes, según el Investor Movement Index® (IMX ^SM ). El IMX es propiedad de TD Ameritrade, índice basado en el comportamiento, agregando las posiciones y la actividad de los inversores de Main Street para medir qué estaban haciendo realmente los inversores y cómo estaban posicionados en los mercados.

"Los millennials siguieron comprando Uber (UBER), aparentemente porque tomaron en serio lo que sus padres les enseñaron sobre "comprar lo que sabes, "" Kinahan dijo:mirando el IMX más reciente.

TINA?

Un acrónimo final llamativo no se refiere a ninguna acción en particular.

"Uno de los grandes acrónimos es TINA:" No hay alternativa, ’”, Dijo O'Hare. “Se refiere a la idea de que con tasas de interés tan bajas en todo el mundo, sus mejores perspectivas de rentabilidad están en las acciones, no bonos ".

Si ese es realmente el caso o no, es otro para recordar para que pueda sentirse inteligente la próxima vez que alguien lo diga en la televisión.

Dan Rosenberg no es representante de TD Ameritrade, Inc. El material, puntos de vista, y las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y pueden no reflejar las de TD Ameritrade, C ª.