Una mirada de cerca a los cambios contables

Los diversos métodos contables a menudo requieren que un observador haga cambios contables en un esfuerzo por comparar diferentes empresas y hacer que esas comparaciones sean significativas. La discreción de la administración puede ser enorme, y dos empresas idénticas pueden informar diferencias significativas. Las diferencias más comunes suelen surgir en los ingresos netos, los gastos de explotación, valores reportados de ventas y balance. Comprender cómo los diferentes métodos contables afectan los valores del estado de resultados y del balance también es vital porque ayuda a detectar señales de alerta y da señales de advertencia de una mala gestión interna. y en algunos casos fraude.

Varios significados de prácticas contables alternativas

Las variaciones en los procedimientos contables pueden estar justificadas y, a menudo, están relacionadas con la estructura de costos y las técnicas de gestión de una empresa. Sin embargo, Las empresas en dificultades financieras también pueden utilizar esta flexibilidad para distorsionar las cifras y presentar la salud financiera de la empresa de una manera más favorable. Una descripción de las prácticas contables utilizadas por empresas anteriores involucradas en algunos de los escándalos más atroces de la historia es un buen punto de partida para comprender cómo se puede abusar de varias prácticas contables. y por evitar la inversión en empresas que realizan prácticas cuestionables.

Reconocimiento agresivo de ingresos

La forma más común de manipulación de ganancias es reconocer los ingresos demasiado pronto. Esto incluye prácticas como mantener abierto el período contable hasta el final del año y reconocer los ingresos antes de que se envíen los bienes. También puede ser antes de cumplir con todos los términos y condiciones de una venta. El reconocimiento de ingresos agresivo da como resultado ganancias reportadas más altas. Una empresa se involucra en tales prácticas para cumplir con los convenios de deuda, o para respaldar el precio de sus acciones. Esta es una receta para el desastre. Hay otras formas de manipulación que incluyen:

• impulsar los ingresos con ganancias no recurrentes
• retrasar el reconocimiento de gastos
• usos anormales de arrendamientos operativos
• Ocultar gastos clasificándolos como extraordinarios o no recurrentes.
• Liquidaciones LIFO
• extender la vida útil de los activos a largo plazo
• sorpresas de fin de año que no se pueden explicar por la estacionalidad

Una breve mirada a Enron

Una breve descripción de cómo Enron manipuló sus declaraciones para ocultar su condición financiera es una buena lección sobre cómo detectar señales de advertencia en el futuro. Enron tuvo presiones externas para respaldar el precio de sus acciones y las calificaciones de deuda. Los prestamistas de la empresa requerían garantías adicionales si las calificaciones de la deuda caían por debajo del grado de inversión. Esto abrió el camino para prácticas agresivas de reconocimiento de ingresos, como la valoración de los ingresos mediante la contabilidad a precios de mercado. Enron sobrestimó enormemente el valor de los contratos que no tenían precios de mercado establecidos, y reportar ingresos del tercer y cuarto trimestre que eran desproporcionados a las tendencias estacionales de años anteriores. Otro incentivo adicional para distorsionar fue que la compensación de la alta gerencia se basaba principalmente en bonificaciones y premios de acciones, lo que creó presiones internas para informar estados financieros atractivos.

Identificación de ganancias de alta calidad

En general, al evaluar los estados financieros de una empresa, solo debe considerar las ganancias recurrentes al calcular las ganancias y pronosticar el crecimiento de las ganancias y los márgenes de ganancias. Ganancias por venta de activos, ganancias o pérdidas en moneda extranjera, y las cancelaciones desproporcionadas de un solo período pueden servir para presentar los ingresos netos de una manera más favorable, pero como se trata de eventos únicos, Es común que los analistas omitan estos eventos para mejorar la “calidad” de las ganancias.