Índice compuesto S &P / TSX

¿Qué es el índice compuesto S &P / TSX?

El índice compuesto S &P / TSX es un índice de acciones ponderado por capitalización que rastrea el desempeño de las empresas más grandes que cotizan en la bolsa de valores primaria de Canadá. la Bolsa de Valores de Toronto (TSX).

Es el equivalente al índice S&P 500 en los Estados Unidos, y como tal es monitoreado de cerca por inversionistas canadienses. Dado que el índice compuesto S &P / TSX está compuesto por las empresas más grandes y destacadas de Canadá, a menudo se utiliza como barómetro de la salud de la economía canadiense.

Conclusiones clave

• El índice compuesto S &P / TSX es un índice de acciones de referencia que rastrea alrededor de 250 de las empresas públicas más grandes de Canadá.
• Se considera un barómetro de la economía canadiense y es análogo al índice S&P 500 de Estados Unidos.
• Las empresas deben mantener estrictos requisitos de liquidez y capitalización de mercado para seguir siendo parte del índice.
• A agosto de 2021, la capitalización de mercado total del índice (en dólares estadounidenses) es de más de $ 2.550 millones, aproximadamente el 70% de toda la Bolsa de Valores de Toronto.
• El índice compuesto S &P / TSX sirve tanto como índice de referencia como como índice de inversión, accesible a inversores individuales principalmente a través de ETF y fondos mutuos que lo rastrean.

Comprensión del índice compuesto S &P / TSX

El índice compuesto S &P / TSX es calculado por Standard and Poor's (S&P). El más amplio de la familia de índices S &P / TSX, contiene alrededor de 230 a 250 empresas canadienses que cotizan en bolsa, de los aproximadamente 1, 500 cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto (la novena bolsa más grande del mundo). Sin embargo, estas empresas representan aproximadamente el 95% del mercado de renta variable canadiense y aproximadamente el 70% de la capitalización bursátil total de TSX.

A agosto de 2021, la capitalización de mercado total del índice (en dólares estadounidenses) supera los 2.550 millones de dólares. Aproximadamente un tercio de los miembros del índice pertenecían al sector financiero, que consta de bancos, empresas de inversión, empresas de servicios financieros, y compañías de seguros. Otros sectores fuertemente representados en el índice incluyen energía, materiales acciones industriales, y tecnología de la información.

Los sectores restantes representados en el índice compuesto S &P / TSX incluyen servicios de comunicación, Utilidades, Productos básicos de consumo, Consumidor discrecional, Bienes raíces, y cuidado de la salud. Hay 11 sectores en total.

Como índice ponderado por capitalización, el índice compuesto S &P / TSX está más influenciado por las grandes empresas miembro que por las pequeñas. Este es un método común para calcular índices bursátiles, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite Index, ambos utilizando este enfoque.

Como la mayoría de los índices de referencia, el S &P / TSX tiene tres funciones principales:proporcionar una instantánea fácilmente comprensible de cómo se están desempeñando las empresas públicas de una nación, proporcionar un estándar con el que los administradores de fondos puedan comparar sus resultados, y proporcionar una estructura formalizada que puedan seguir los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos indexados.

Criterios de elegibilidad del índice compuesto S &P / TSX

Las empresas que deseen ser incluidas en el índice compuesto S &P / TSX deben cumplir una serie de criterios de elegibilidad relacionados con su liquidez y capitalización de mercado. Específicamente, las empresas miembro se eliminarán del índice si el precio de sus acciones se mantiene por debajo de 1 dólar durante más de un período de tiempo especificado. Similar, los miembros deben asegurarse de que su capitalización de mercado siga siendo al menos el 0,04% del índice.

La liquidez suficiente es importante, también. Liquidez, que se mide como el número total de acciones negociadas en los EE. UU. y Canadá en los últimos 12 meses dividido por el número de acciones ajustadas por flotación en circulación al final del período, debe ser al menos 0,50 para los nuevos participantes y al menos 0,25 para los componentes existentes. Para acciones de doble cotización, liquidez de al menos 0,25, o 0,125 para miembros existentes, es necesario cuando se utiliza únicamente el volumen canadiense.

10%

La ponderación máxima que puede recibir una sola acción en el índice compuesto S &P / TSX.

Ser incluido, las empresas también deben calificar como canadienses. Eso significa que deben haber sido incorporados, formado, o establecido en Canadá, tener una cotización primaria en la bolsa de valores en la TSX, Presentar estados financieros y otros documentos de divulgación con los reguladores locales, y tener una "presencia sustancial" en el país, definida como tener la sede o las oficinas ejecutivas principales ubicadas en Canadá o una parte sustancial de los activos fijos e ingresos en el país.

Los 10 componentes principales del índice

A partir del 10 de agosto, 2021, Los componentes principales del índice por capitalización de mercado en el índice S &P / TSX incluyen las siguientes acciones (el orden exacto puede fluctuar día a día):

El índice se reequilibra trimestralmente en marzo, Junio, Septiembre, y diciembre.

Cómo invertir en el índice compuesto S &P / TSX

El índice compuesto S &P / TSX sirve tanto como índice de referencia como de índice de inversión.

Un inversor podría exponerse al índice eligiendo las acciones individuales dentro de él, por supuesto, un poco poco práctico, considerando que hay más de 200 de ellos, o al menos las 10 acciones principales. Dado el advenimiento del comercio global y las plataformas en línea, es más fácil que nunca comprar acciones extranjeras directamente, aunque los inversionistas con sede en los EE. UU. todavía encuentran a menudo más conveniente comprar recibos de depósito estadounidenses (ADR). Por lo general, están disponibles para corporaciones canadienses de gran capitalización, como los del índice.

Sin embargo, para una máxima economía y diversificación, Probablemente sea más práctico invertir en un fondo que siga el índice compuesto S &P / TSX. Uno de ellos es el ETF del índice iShares S &P / TSX 60 (TSX:XIU), que, como su nombre lo indica, tiene las 60 empresas más grandes del índice.

Otros dos ETF, iShares S &P / TSX Capped Composite Index (TSX:XIC) y BMO S &P / TSX Capped Composite Index (TSX:ZCN), siguen un índice de subconjunto, el compuesto con tapa S &P / TSX. Este índice impone ponderaciones limitadas del 10% a todos los componentes del compuesto S &P / TSX, para reducir la volatilidad (que podría reducir el rendimiento, así como).

También hay fondos mutuos que siguen el índice compuesto S &P / TSX. El Scotia Canadian Equity Index Fund, por ejemplo, tiene como objetivo lograr un crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión en las acciones del índice.

Historia del índice compuesto S &P / TSX

El índice compuesto S &P / TSX se desarrolló a partir de un índice anterior, el TSE 300.

El TSE 300 fue lanzado por la Bolsa de Valores de Toronto en 1977 (TSE era un acrónimo anterior de la bolsa). Siguiendo el modelo del S&P 500, incluía un número fijo de acciones:300, para ser exacto. Por eso, el nombre.

Standard &Poor's (ahora S&P Dow Jones Indices) asumió el control del índice en 2002, cambiando su nombre.

A través de los años, el número exacto de empresas del índice ha fluctuado, y la composición del índice ha cambiado. En primer lugar, Las empresas mineras y petroleras dominaban, lo que refleja un Canadá rico en recursos. En el siglo 21, que empezó a cambiar, y cuando el índice compuesto S &P / TSX eliminó 17 empresas de recursos en 2014, y agregó 16 empresas en su mayoría sin recursos en 2015, llegó a los titulares. En 2016, las empresas financieras constituían el 20% del índice; en 2021, comprenden el 31,3%, el sector más grande.

El índice registró un crecimiento constante desde su lanzamiento en 1977. En los últimos años, también ha sufrido algunos fallos importantes, especialmente a principios de 2020, durante el brote de la pandemia COVID-19. El índice finalmente tocó fondo en marzo de 2020 y desde entonces se ha estado desempeñando a niveles sin precedentes. El 6 de agosto 2021, el índice compuesto S &P / TSX alcanzó un máximo histórico de cierre de 20, 475,40.

Preguntas frecuentes sobre el índice TSX

¿Cuánto cuesta aparecer en la lista de TSX?

Las tarifas de cotización para la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) oscilan entre $ 10, 000 - $ 200, 000; $ 7, 500 - $ 40, 000 para TSX Venture Exchange. La cantidad exacta está determinada por el valor de mercado de la empresa en el momento de la cotización.

¿Cuántas acciones hay en el índice compuesto S&P TSX?

El índice compuesto S &P / TSX generalmente tiene de 230 a 250 acciones al mismo tiempo. No mantiene un número fijo.

¿Qué significa cuando sube la TSX?

El desempeño general de las acciones canadienses se juzga en función de si la Bolsa de Valores de Toronto (TSX), el principal mercado de valores del país, y el tercero más grande de América del Norte, sube o baja. Cuando la gente dice "El TSX está activo, "por lo general, se refieren al índice compuesto S &P / TSX, una canasta de las 250 empresas más grandes (por capitalización de mercado) en la Bolsa de Valores de Toronto.