¿Cuántas acciones necesita para una cartera diversificada?

Hay muchas opiniones sobre este tema. Aquí hay algunos puntos fundamentales a considerar, Con paciencia y un enfoque metódico, puede estar en camino de tener una cartera sólida.

Si está creando una cartera de acciones individuales, probablemente haya considerado la cuestión de cuántos realmente necesita.

Desafortunadamente, parece haber tantas respuestas como comentaristas:el conocido inversor Jim Cramer recomienda de cinco a diez acciones, pero otros recomiendan más de 30. Los administradores de dinero profesionales también son de poca ayuda:¡el fondo mutuo promedio tiene 90 acciones en su cartera!

Aquí hay algunas cosas que debe considerar al diversificar su cartera

Entendiendo el riesgo

Uno de los aspectos del problema que más se pasa por alto es la sutil distinción entre desviación estándar, una medida de riesgo que analiza la volatilidad de una cartera, y covarianza, que mide el grado en que las acciones reflejan los rendimientos de las demás.

Ambos son importantes:por ejemplo, es posible que tenga una desviación estándar muy baja en una cartera con 50 acciones, pero también puede encontrar que juntos rastrean un índice importante casi a la perfección. Esto ocurre porque hay rendimientos decrecientes de la diversificación. En algún momento, agregar acciones adicionales a su cartera no reducirá más su desviación estándar, pero en realidad podría alimentar su covarianza. En situaciones como esas, podría haber elegido muchas menos acciones para obtener los mismos resultados o simplemente comprar el índice apropiado por menos tiempo y dinero.

Por supuesto, invertir no es estrictamente un juego de números. Jim Cramer recomienda un número bajo de acciones porque cree que los inversores realmente deberían tomarse el tiempo para elegir sus acciones, un proceso que requiere un esfuerzo considerable. Él hace un punto razonable:si va a realizar el esfuerzo de invertir en acciones individuales, Sería prudente investigar verdaderamente sus opciones y asumir solo lo que pueda manejar. De lo contrario, también podría comprar el índice.

Invertir sin la debida diligencia también lo pone en riesgo de comprar las acciones más conocidas a expensas de las más adecuadas. Desafortunadamente, las acciones en las noticias tienden a ser más reconocibles y fáciles de recordar, lo que significa que es más probable que elija trapos con reconocimiento de nombre que un ganador del que nadie ha oído hablar. Debido a que las acciones con cobertura de los medios también tienden a ser más grandes y pertenecen a los principales índices, también se arriesga a replicar esencialmente el índice.

¿Donde empezar? ¿Cómo invierte en acciones y cuántas realmente necesita?

El nombre del juego es paciencia. No es necesario tener una cartera de acciones totalmente invertida desde el primer momento; en lugar de, empieza pequeño. Elija sus primeras empresas para investigar y tómese el tiempo para investigar. Asegúrese de elegir las empresas a las que desea aferrarse a largo plazo. Desde allí, puede investigar un poco más y empezar a crear un portafolio poco a poco.

Una parte clave de esto es sentirse cómodo desplegando su efectivo lentamente. Siempre puede poner la mayor parte de su cartera en un fondo indexado mientras construye lentamente su cartera utilizando nuevas entradas o parte de su capital ya invertido. Tómese su tiempo:esta es una empresa que opera en años y décadas, así que no hay prisa.

Segundo, recuerde que el contexto importa. No solo preste atención a la empresa individual que está investigando, también piensa en su industria, participación en el índice, y geografía y, Más importante, cómo encaja con las demás participaciones de su cartera. Puede tener una cartera poderosa y muy diversificada de 20 acciones globales de diferentes tamaños e industrias, o puede comprar acciones que todas aparezcan en el S&P 500 y no lo hagan mejor que el índice.

Para evitar esta última situación, desafíese a agregar inversiones fuera del tamaño, geografía, y la industria en la que se encuentran sus otras acciones. Esto no solo lo convertirá en un analista más flexible, ayudará a proteger su cartera del riesgo de covarianza que puede socavar incluso el intento más entusiasta de diversificación.

Con paciencia y un enfoque metódico, puede construir una cartera sólida con relativamente pocas acciones a lo largo del tiempo. Porque al final del día no existe un número mágico de acciones que componen una cartera diversificada. No es el número lo que importa:es la calidad de los nombres que eliges y sus relaciones entre ellos. Apuntar a buenas empresas que operen en diferentes lugares e industrias, y tendrás un comienzo muy fuerte.