Uso de interés abierto para encontrar señales alcistas / bajistas

Los operadores a menudo utilizan el interés abierto como indicador para confirmar tendencias y reversiones de tendencias tanto para los mercados de futuros como de opciones. El interés abierto representa el número total de contratos abiertos sobre un valor. Aquí, Echaremos un vistazo a la importancia de la relación entre el volumen y el interés abierto en confirmar las tendencias y sus cambios inminentes.

Conclusiones clave

• Muchos técnicos creen que el volumen precede al precio.
• Según esta teoría, el aumento del volumen y el interés abierto indican un movimiento continuo hacia arriba o hacia abajo.
• Si el volumen y el interés abierto caen, la teoría sostiene que el impulso detrás del movimiento se está desacelerando y la dirección de los precios pronto se invertirá.
• Los analistas contrarios interpretan algunas de estas señales de manera muy diferente, sobre todo porque valoran mucho menos el impulso.

Volumen

Volumen e interés abierto

Volumen, que a menudo se usa junto con el interés abierto, representa el número total de acciones o contratos que han cambiado de manos en una sesión de negociación de un día. Cuanto mayor sea la cantidad de operaciones durante una sesión de mercado, cuanto mayor sea el volumen de operaciones. Un nuevo estudiante de análisis técnico puede ver fácilmente que el volumen representa una medida de intensidad o presión detrás de una tendencia de precios. Según algunos observadores, un mayor volumen implica que podemos esperar que la tendencia existente continúe en lugar de revertirse.

Muchos técnicos creen que el volumen precede al precio. Creen que el final de una tendencia alcista o bajista se mostrará en el volumen antes de que la tendencia del precio se invierta en el gráfico de barras. Sus reglas tanto para el volumen como para el interés abierto se combinan debido a la similitud. Sin embargo, incluso los partidarios de esta teoría admiten que existen excepciones a estas reglas.

Hay muchas señales e indicadores técnicos en conflicto, por lo que es fundamental utilizar los adecuados para una aplicación determinada.

Reglas generales para volumen e interés abierto

Las reglas básicas para el volumen y el interés abierto:

La acción del precio que aumenta durante una tendencia alcista y el interés abierto en alza se interpretan como dinero nuevo que ingresa al mercado. Eso refleja nuevas compras, que se considera alcista. Ahora, si la acción del precio está aumentando y el interés abierto está disminuyendo, los vendedores en corto que cubren sus posiciones están provocando el rally. El dinero es, por lo tanto, salir del mercado:esto se toma como una señal bajista.

Si los precios están en una tendencia bajista y el interés abierto está aumentando, algunos chartistas creen que está entrando dinero nuevo en el mercado. Creen que este patrón muestra nuevas ventas en corto agresivas. Creen que este escenario conducirá a la continuación de una tendencia bajista y una condición bajista.

Suponga que el interés abierto total está cayendo y los precios están bajando. Esta teoría sostiene que la caída de los precios probablemente se deba a que los tenedores de posiciones largas descontentos se ven obligados a liquidar sus posiciones. Algunos técnicos ven este escenario como una posición sólida porque creen que la tendencia bajista terminará una vez que todos los vendedores hayan vendido sus posiciones.

Según la teoría, un alto interés abierto en un techo del mercado y una caída dramática del precio deben considerarse bajistas. Eso significa que todos los alcistas que compraron cerca de la cima del mercado ahora están en una posición de pérdidas. Su pánico por vender mantiene bajo presión la acción del precio.

Crítica contraria

Otros analistas interpretan algunas de estas señales de manera muy diferente, sobre todo porque le dan menos valor al impulso. En particular, El interés corto excesivo es visto por muchos como una señal alcista. Las ventas en corto generalmente no son rentables, particularmente después de un movimiento descendente significativo. Sin embargo, La búsqueda de precios ingenua a menudo lleva a especuladores menos informados a vender un activo después de una caída. Cuando el mercado sube, tienen que cubrir. El resultado típico es un breve apretón seguido de un fuerte repunte.

En general, Los inversores de impulso no son tan buenos para predecir cambios de tendencia como sus contrapartes contrarias. Si bien es cierto que, en general, hay más compras y una acción de precio alcista hasta el final, eso no ayuda a los inversores a decidir cuándo vender. De hecho, el volumen a menudo aumenta antes, durante, y después de los principales picos del mercado.

Algunos de los indicadores más respetados se basan en opiniones contrarias. La señal más relevante aquí puede ser la relación put / call, que tiene un buen historial de predicción de reversiones. El RSI es otro indicador técnico contrario útil.

La línea de fondo

No es necesario estudiar un gráfico para las señales basadas en reglas. Si es un técnico nuevo que intenta comprender los conceptos básicos, observe muchas teorías e indicadores diferentes. Lo que funciona para algunos activos y estilos de inversión no funcionará para otros. Mira las acciones, cautiverio, oro, y otros productos básicos y ver si un indicador específico funciona para una aplicación en particular.