Definición del mercado de futuros

¿Qué es un mercado de futuros?

Un mercado de futuros es un mercado de subastas en el que los participantes compran y venden contratos de futuros y productos básicos para su entrega en una fecha futura específica. Los futuros son contratos de derivados negociados en bolsa que aseguran la entrega futura de un producto básico o valor a un precio establecido hoy.

Ejemplos de mercados de futuros son la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), la Junta de Comercio de Kansas City, la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), la Junta de Comercio de Chicago (CBoT), Chicago Board Options Exchange (CBOE) y Minneapolis Grain Exchange.

Originalmente, Dicho comercio se llevó a cabo a través de un clamor abierto y el uso de señales de mano en los pozos comerciales, ubicados en centros financieros como Nueva York, Chicago y Londres. A lo largo del siglo XXI, como la mayoría de los otros mercados, las bolsas de futuros se han vuelto mayoritariamente electrónicas.

Conclusiones clave

• Un mercado de futuros es un mercado en el que los participantes que están interesados ​​en comprar o vender estos derivados negocian contratos de futuros.
• En los mercados de futuros de EE. UU. Están regulados en gran medida por la comisión de compensación de futuros de materias primas (CFTC), con contratos de futuros estandarizados por bolsas.
• Hoy dia, la mayor parte de la negociación de los mercados de futuros se realiza de forma electrónica, con ejemplos que incluyen CME e ICE.
• A diferencia de la mayoría de los mercados de valores, Los mercados de futuros pueden operar las 24 horas del día.

Los fundamentos de un mercado de futuros

Para comprender completamente qué es un mercado de futuros, es importante comprender los conceptos básicos de los contratos de futuros, los activos negociados en estos mercados.

Los contratos de futuros se realizan en un intento por parte de los productores y proveedores de materias primas de evitar la volatilidad del mercado. Estos productores y proveedores negocian contratos con un inversor que acepta asumir tanto el riesgo como la recompensa de un mercado volátil.

Los mercados de futuros o las bolsas de futuros son donde estos productos financieros se compran y venden para su entrega en una fecha acordada en el futuro con un precio fijo en el momento del trato. Los mercados de futuros son más que simples contratos agrícolas, y ahora implica la compra, venta y cobertura de productos financieros y valores futuros de tipos de interés.

Se pueden hacer o "crear" contratos de futuros siempre que aumente el interés abierto, a diferencia de otros valores que se emiten. El tamaño de los mercados de futuros (que generalmente aumenta cuando las perspectivas del mercado de valores son inciertas) es mayor que el de los mercados de productos básicos. y son una parte clave del sistema financiero.

Principales mercados de futuros

Los grandes mercados de futuros tienen sus propias cámaras de compensación, donde pueden obtener ingresos tanto de la negociación en sí como del procesamiento de las transacciones después del hecho. Algunos de los mercados de futuros más grandes que operan sus propias cámaras de compensación incluyen la Bolsa Mercantil de Chicago, el hielo, y Eurex. Otros mercados como CBOE y LIFFE tienen cámaras de compensación externas (Options Clearing Corporation y LCH.Clearnet, respectivamente) liquidar operaciones.

La mayoría de los mercados de futuros están registrados en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), el principal organismo estadounidense a cargo de la regulación de los mercados de futuros. Los intercambios generalmente están regulados por el organismo regulador de la nación en el país en el que tienen su sede.

Los intercambios del mercado de futuros obtienen ingresos de la negociación real de futuros y el procesamiento de las operaciones, así como cobrar a los comerciantes y empresas la membresía o tarifas de acceso para hacer negocios.

Ejemplo de mercado de futuros

Por ejemplo, si una finca de café vende granos de café verde a $ 4 la libra a un tostador, y el tostador vende esa libra tostada a $ 10 la libra y ambos obtienen ganancias a ese precio, querrán mantener esos costos a una tasa fija. El inversor está de acuerdo en que si el precio del café desciende por debajo de una tasa fija, el inversionista se compromete a pagar la diferencia al productor de café.

Si el precio del café supera cierto precio, el inversor se queda con las ganancias. Para el tostador, si el precio del café verde supera un tipo acordado, el inversor paga la diferencia y el tostador obtiene el café a una tasa predecible. Si el precio del café verde es más bajo que una tarifa acordada, el tostador paga el mismo precio y el inversor obtiene la ganancia.