Herramientas útiles para calcular la volatilidad implícita de las opciones
Si está negociando acciones o opciones , te será útil calcular volatilidad implícita . La volatilidad es el término utilizado para denotar la estabilidad del precio de una acción determinada, en relación con otras poblaciones de la misma industria. Si es muy reactivo en comparación, se considera muy volátil.
La volatilidad implícita intenta predecir qué tan volátil será la acción en el futuro en función de la visión del mercado al respecto. Esto contrasta con el término volatilidad histórica, que denota qué tan volátil ha sido la acción en el pasado.
La volatilidad es especialmente importante porque cuanto más volátil es una acción, cuanto más caro es. Incluso puede pensar en la volatilidad implícita como un precio y no como se moverá en el futuro. Esta medida se puede utilizar para gestionar el riesgo y desencadenar operaciones. Incluso puede negociar opciones en el propio nivel de volatilidad del mercado si así lo desea. La volatilidad implícita tiende a aumentar cuando el mercado es bajista y disminuye cuando es alcista porque los mercados bajistas se consideran más riesgosos que los alcistas.
Encontrar información de stock
La información que necesitará para calcular la volatilidad implícita de la acción es:
- precio de mercado
- tasa libre de riesgo
- vencimiento del tiempo (esto también se llama theta de la acción)
- volatilidad (denotado por vol)
- rendimiento de dividendos de las acciones
Cálculo de la volatilidad implícita con el modelo de precios de Black-Scholes
Usaremos el modelo de precios de Black-Scholes para calcular la volatilidad implícita. Este modelo se utiliza para encontrar el “valor razonable teórico” de la opción. Si el precio de mercado es superior al valor razonable teórico, se considera sobrevalorado. Si el precio de mercado es menor que el valor razonable teórico, se considera de bajo precio y, por lo tanto, se considera "barato".
Hay hojas de cálculo de Excel disponibles en Internet. Puede ir a "Herramientas", luego "Macros", luego "Editor de Visual Basic". Luego elija "Ver" y luego "Explorador de proyectos". Haga clic en "Procedimientos", en la sección Módulos. Arrastre y suelte este elemento en la carpeta de su proyecto.
Luego, elija si su opción es una opción de compra o venta en el menú desplegable. Ponga esta información en las áreas funcionales. El error máximo no debe exceder el uno por ciento. Ahora puede verificar la precisión del cálculo al que llegó comparando el precio del modelo Black-Scholes con esta volatilidad, y el precio de mercado.
Alternativamente, puede renunciar a Excel y utilizar las calculadoras de volatilidad implícita que se encuentran en Internet.
Aproximación de la volatilidad implícita
La volatilidad implícita también se puede estimar rápidamente, usando la siguiente ecuación:
- Vol implícito =P / (0.4 F Raíz cuadrada (T))
- P es el precio de la opción
- F es el precio a plazo
- T es el tiempo de expiración (años)
Si la opción tiene una fecha corta, puede utilizar el precio al contado.
Opción
-
Aumento de los precios de las monedas electrónicas 3,
351% hoy gracias a un posible esquema de bombeo y vaciado Precios de las monedas electrónicas surgió un asombroso 3, 351% en las últimas 24 horas, empujando su capitalización de mercado a poco más ...
-
5 trampas costosas del alojamiento en Airbnb
Alquilar tu habitación o propiedad a través de Airbnb puede ser una excelente manera de complementar tus ingresos. Por ejemplo, Los anfitriones de la ciudad de Nueva York obtuvieron un ingreso promedi...
-
¿Cuándo es necesaria la sucesión?
Una persona promedio no sabe mucho sobre sucesiones. Si ha escuchado algo, probablemente preferiría evitarlo; la mayoría de la gente dice que es costoso y requiere mucho tiempo. Y es cierto que puede ...
-
Cómo romper un contrato de arrendamiento en Texas
Los contratos de arrendamiento de Texas dictan lo que se requiere de usted cuando rompe un contrato de arrendamiento. A menos que esté incumpliendo su contrato de arrendamiento debido a obligaciones m...