5 pasos para obtener ganancias en el comercio de petróleo crudo

El comercio de petróleo crudo ofrece excelentes oportunidades para obtener ganancias en casi todas las condiciones del mercado debido a su posición única dentro de los sistemas económicos y políticos del mundo. También, La volatilidad del sector energético ha aumentado considerablemente en los últimos años. asegurando tendencias fuertes que pueden producir retornos consistentes para operaciones de swing a corto plazo y estrategias de tiempo a largo plazo.

Los participantes del mercado a menudo no aprovechan al máximo las fluctuaciones del petróleo crudo, ya sea porque no han aprendido las características únicas de estos mercados o porque no son conscientes de las trampas ocultas que pueden afectar las ganancias. Además, no todos los instrumentos financieros centrados en la energía se crean por igual, con un subconjunto de estos valores más probable de producir resultados positivos.

Conclusiones clave

• Si quieres jugar en los mercados petroleros, esta importante materia prima puede proporcionar una clase de activos de gran liquidez con la que negociar varias estrategias.
• Primero, decida qué es apropiado para usted:un aceite para manchas (y si es así, de qué grado); un producto derivado como futuros u opciones; o un producto de intercambio comercial como un ETN o ETF.
• Luego, concéntrese en los fundamentos del mercado del petróleo y lo que impulsa la oferta y la demanda, así como indicadores técnicos extraídos de gráficos.

¿Cómo puedo comprar petróleo como inversión?

Aquí hay cinco pasos necesarios para obtener ganancias consistentes en los mercados.

1. Aprenda qué mueve el petróleo crudo

El petróleo crudo se mueve a través de las percepciones de la oferta y la demanda, afectados por la producción mundial, así como por la prosperidad económica mundial. La sobreoferta y la contracción de la demanda animan a los comerciantes a vender los mercados de petróleo crudo, mientras que el aumento de la demanda y la producción en declive o estancada alienta a los comerciantes a pujar más por el petróleo crudo.

La estrecha convergencia entre elementos positivos puede producir fuertes tendencias alcistas, como el aumento del petróleo crudo a $ 145,31 por barril en julio de 2008, mientras que una estrecha convergencia entre elementos negativos puede crear tendencias bajistas igualmente poderosas, como el colapso de agosto de 2015 a 37,75 dólares por barril. La acción del precio tiende a construir rangos de negociación estrechos cuando el petróleo crudo reacciona a condiciones mixtas, con una acción lateral que a menudo persiste durante años.

2. Comprender a la multitud

Los traders profesionales y los coberturistas dominan los mercados de futuros de energía, con los actores de la industria tomando posiciones para compensar la exposición física mientras que los fondos de cobertura especulan sobre la dirección a largo y corto plazo. Los inversores y los comerciantes minoristas ejercen menos influencia aquí que en los mercados más emocionales, como metales preciosos o acciones de alto crecimiento beta.

La influencia del comercio minorista aumenta cuando el petróleo crudo presenta una fuerte tendencia, atrayendo capital de los pequeños actores que se ven atraídos a estos mercados por los titulares de primera plana y las cabezas parlantes que golpean la mesa. Las subsecuentes oleadas de codicia y miedo pueden intensificar el impulso de la tendencia subyacente, contribuyendo a clímax y colapsos históricos que imprimen un volumen excepcionalmente alto.

3. Elija entre petróleo crudo Brent y WTI

El petróleo crudo se comercializa a través de dos mercados principales, Crudo Intermedio West Texas y Crudo Brent. El WTI se origina en la Cuenca Pérmica de EE. UU. Y otras fuentes locales, mientras que el Brent proviene de más de una docena de campos en el Atlántico Norte. Estas variedades contienen diferente contenido de azufre y gravedad API, con niveles más bajos comúnmente llamado petróleo crudo ligero dulce. Brent se ha convertido en un mejor indicador de los precios mundiales en los últimos años, aunque el WTI en 2017 se negoció más fuertemente en los mercados de futuros mundiales (después de dos años de liderazgo en volumen de Brent).

Los precios entre estos grados se mantuvieron dentro de una banda estrecha durante años, pero eso llegó a su fin en 2010 cuando los dos mercados divergieron marcadamente debido a un entorno de oferta versus demanda que cambia rápidamente. El aumento de la producción de petróleo de EE. UU. impulsado por la tecnología de esquisto y fracking, aumento de la producción de WTI al mismo tiempo que la perforación Brent experimentó una rápida disminución.

La ley estadounidense que data del embargo petrolero árabe en la década de 1970 agravó esta división, prohibir que las compañías petroleras locales vendan sus existencias en los mercados extranjeros. Esta prohibición se eliminó en 2015.

Muchos de los contratos de futuros de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) de CME Group siguen el índice de referencia WTI, con el ticker "CL" atrayendo un volumen diario significativo La mayoría de los operadores de futuros pueden centrarse exclusivamente en este contrato y sus muchos derivados. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los pagarés cotizados en bolsa (ETN) ofrecen acceso accionario al petróleo crudo, pero su construcción matemática genera importantes limitaciones por contango y backwardation.

4. Lea la tabla a largo plazo

El petróleo crudo WTI subió después de la Segunda Guerra Mundial, alcanzando su punto máximo en los $ 20 superiores y entrando en una banda estrecha hasta que el embargo en la década de 1970 desencadenó un repunte parabólico a $ 120. Alcanzó su punto máximo a fines de la década y comenzó un tortuoso declive, cayendo en la adolescencia antes del nuevo milenio. El petróleo crudo entró en una nueva y poderosa tendencia alcista en 1999, subiendo a un máximo histórico de 157,73 dólares en junio de 2008. Luego cayó a un rango comercial masivo entre ese nivel y los 20 dólares superiores, liquidando alrededor de $ 55 a fines de 2017. A partir de enero de 2021, cotizaba a unos 47 dólares.

5. Elija su lugar

El contrato de futuros de petróleo crudo ligero dulce (CL) de NYMEX WTI cotiza en más de 10 millones de contratos por mes, ofreciendo una excelente liquidez. Sin embargo, tiene un riesgo relativamente alto debido al 1, 000 unidad de contrato de barril y .01 por barril de fluctuación de precio mínimo. Hay docenas de otros productos basados ​​en energía ofrecidos a través de NYMEX, la gran mayoría atrae a especuladores profesionales, pero pocos comerciantes o inversores privados.

El U.S. Oil Fund ofrece la forma más popular de jugar con el petróleo crudo a través de acciones, publicando un volumen diario promedio superior a 20 millones de acciones. Esta seguridad rastrea los futuros del WTI pero es vulnerable al contango, debido a las discrepancias entre el mes anterior y los contratos a más largo plazo que reducen el tamaño de las extensiones de precios.

Las empresas petroleras y los fondos del sector ofrecen una exposición industrial diversa, con producción, exploración, y operaciones de servicios petroleros que presentan diferentes tendencias y oportunidades. Si bien la mayoría de las empresas siguen las tendencias generales del petróleo crudo, pueden divergir marcadamente durante períodos prolongados. Estos contra-oscilaciones a menudo ocurren cuando los mercados de acciones tienen una tendencia pronunciada, con repuntes o liquidaciones que desencadenan una correlación entre mercados que promueve un comportamiento sincronizado entre diversos sectores.

Algunos de los fondos de compañías petroleras más grandes de EE. UU. Son:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• ETF (XOP) de exploración y producción de petróleo y gas de SPDR S&P
• ETF de VanEck vectors Oil Services (OIH)
• ETF de iShares U.S. Energy (IYE)
• ETF de Vanguard Energy (VDE)

Las monedas de reserva ofrecen una excelente manera de asumir la exposición al petróleo crudo a largo plazo, con las economías de muchas naciones apalancadas de cerca a sus recursos energéticos. El dólar estadounidense se cruza con los pesos colombianos y mexicanos, bajo tickers USD / COP y USD / MXN, han estado rastreando el petróleo crudo durante años, ofreciendo a los especuladores un acceso altamente líquido y fácilmente escalable a las tendencias alcistas y bajistas. Las posiciones bajistas de petróleo crudo requieren comprar estos cruces, mientras que las posiciones alcistas requieren venderlos en descubierto.

La línea de fondo

El comercio en los mercados de petróleo crudo y energía requiere un conjunto de habilidades excepcionales para generar ganancias consistentes. Los actores del mercado que buscan negociar futuros de petróleo crudo y sus numerosos derivados deben aprender qué mueve la materia prima, la naturaleza de la multitud predominante, el historial de precios a largo plazo, y variaciones físicas entre diferentes grados.