Introducción a la inversión en materias primas

Desde el comienzo de la historia, los seres humanos han estado utilizando productos básicos. Esto ha creado la necesidad de comerciar con productos básicos. Sin embargo, a medida que avanzan los mercados financieros, el comercio de productos básicos se convirtió en un negocio en sí mismo.

El mundo moderno ofrece una gran cantidad de opciones en lo que respecta a la inversión en materias primas. Los usuarios comerciales de los productos pueden utilizar estos mercados financieros para cubrir su exposición a dichos productos básicos. Sin embargo, al mismo tiempo, los comerciantes y especuladores también pueden hacer una fortuna si son capaces de predecir con precisión el movimiento de estos productos básicos.

En este articulo, comenzaremos con lo básico. Primero entenderemos qué son los mercados de materias primas y cómo deberíamos abordarlos. .

¿Qué son las materias primas?

La definición más básica de productos básicos sería que los productos básicos son recursos naturales que se utilizan como materias primas para crear un mundo mejor.

Características de los productos básicos

• Fungible: La característica principal de los productos básicos es el hecho de que son fungibles. Esto significa que una unidad de cualquier producto puede sustituirse por otra unidad del mismo producto sin pérdida de valor. Por ejemplo, 1 kg de trigo se puede cambiar por otro 1 kg de trigo sin demasiada pérdida de valor. Si las unidades no son fungibles, no se puede llamar una mercancía.

• Negociable: También es fundamental que los productos básicos sean comerciables. Algunas materias primas cotizan directamente en las bolsas y, por lo tanto, se vuelven negociables. Considere el caso del crudo brent o nymex. Se puede comprar y vender en un intercambio y, por lo tanto, es altamente negociable. Por otra parte, considere un producto básico como el plutonio. Estos no se cotizan directamente en un intercambio y, por lo tanto, no se pueden negociar directamente. Por lo tanto, aunque técnicamente son productos básicos, no los incluiremos en nuestra discusión.

• Entregable: Dado que se comercializan productos básicos, también deben poder entregarse. Los productos básicos como el aceite y los cereales alimenticios se pueden entregar al comprador. Por eso, se consideran productos básicos.

• Líquido: La característica más esencial que hace que cualquier producto sea negociable es la liquidez. Liquidez significa que varias personas están comprando estos productos básicos en un momento dado. Por lo tanto, siempre hay un mercado activo para estos productos básicos y se cotizan los precios. Cualquier persona puede comprar o vender virtualmente una cantidad ilimitada de estos productos en muy poco tiempo. La liquidez asegura la presencia de un mercado secundario activo que es un requisito previo para que se lleve a cabo cualquier tipo de negociación financiera.

Los tipos comunes de productos básicos

• Energía: La energía es un requisito básico para la supervivencia humana. Ya sea en forma de electricidad, combustibles fósiles o recursos naturales renovables, ¡La energía es simplemente indispensable! Además, los seres humanos han creado infraestructura para permitir el suministro de energía a través de vastos paisajes geográficos en casi ningún momento. Productos energéticos como el petróleo, El gas natural y la electricidad han sido algunos de los productos básicos más comercializados durante el siglo pasado. Tanto es así que la escasez de estos productos ha llevado a los países a declarar la guerra a otras naciones. No parece que la insaciable sed de energía del mundo esté a punto de terminar pronto.

• Rieles: Los metales como el oro y la plata se han utilizado durante siglos como dinero. Los metales también se han utilizado ampliamente con fines industriales y comerciales. Eche un vistazo a su alrededor y será difícil encontrar una habitación o incluso un espacio abierto donde no se haya utilizado metal. Algunas de las personas más ricas del mundo también han hecho sus fortunas con metales como el acero. Andrew Carnegie y Laxmi Niwas Mittal serían ejemplos notables en este sentido. Los metales tienen un mercado altamente líquido que es de naturaleza global y brinda a los inversores muchas oportunidades para comerciar y explotar las oportunidades de arbitraje a medida que surgen.

• Productos agricolas: Los productos agrícolas también son un producto muy comercializado. Las empresas cubren su exposición futura a los productos agrícolas en los mercados de materias primas. Sin embargo, Los productos agrícolas se venden principalmente en el mercado de futuros. Los productos agrícolas también tienen una limitación en el sentido de que no pueden almacenarse por mucho tiempo. Tienen una vida útil limitada. Sin embargo, Los mercados de productos básicos de todo el mundo están tan avanzados que incluso los productos básicos más perecederos se comercializan y venden sin problemas.

Complejidad en el comercio de materias primas

El comercio de materias primas es increíblemente complejo. Esto se debe a que la mayor parte del tiempo implica la negociación de instrumentos derivados que, por definición, son bastante complejos. Sin embargo, el mercado de materias primas también interactúa con la renta variable y otros mercados. Esto sucede cuando empresas como Exxon (que tienen una exposición significativa a materias primas como el petróleo) cotizan en las bolsas de valores.

Las personas que compran sus acciones están apostando virtualmente por el producto básico subyacente. Por lo tanto, son posibles estrategias complejas en las que una persona se queda corta en el producto básico del petróleo mientras que en una posición larga en las acciones de Exxon. Esto significa que el inversor está apostando a que Exxon superará al sector de petróleo y gas natural en general. El arbitraje entre mercados y una estrategia se utilizan con bastante frecuencia y el comercio cruzado es de hecho la norma. Cubriremos algunas de estas estrategias con gran detalle en los próximos artículos.