Ser un capitalista de riesgo:una guía práctica

Entras en una habitación llena de gente y alguien te pregunta "¿A qué te dedicas?" Si puede responder con, "Soy un capitalista de riesgo, ”Entonces suena impresionante. La mayoría de las personas asumirán de inmediato que eres ambicioso, adinerado, y en general exitoso en la vida. Desafortunadamente, el encanto de ser un capitalista de riesgo es mucho mejor que la realidad. Y hasta cierto punto de qué se trata ser un capitalista de riesgo es algo así como un mito. Esto es lo que realmente implica.

Conclusiones clave

• Un capitalista de riesgo (VC) es un inversor que apoya a una empresa joven en el proceso de expansión o proporciona el capital necesario para una empresa de nueva creación.
• Los capitalistas de riesgo invierten en empresas porque el potencial retorno de la inversión (ROI) puede ser significativo si la empresa tiene éxito.
• Las dos trayectorias profesionales principales para convertirse en un capitalista de riesgo son ser un verdadero emprendedor o un banquero de inversión altamente calificado; aunque estas no son las únicas opciones.
• Lo que separa a los capitalistas de riesgo de otros inversores de capital es que los capitalistas de riesgo a menudo despliegan activos de terceros para mejorar la eficacia de una empresa joven con una gran ventaja.
• La competencia es dura para acceder al mundo del financiamiento de capital de terceros. Incluso con las habilidades necesarias, no hay garantía de un gran avance en la industria.
• El capital riesgo se enfrenta a la competencia de otros métodos de obtención de capital, como el crowdfunding.

Qué es un capitalista de riesgo

Un capitalista de riesgo (VC) es un inversor que apoya a una empresa joven en el proceso de expansión o proporciona el capital necesario para una empresa de nueva creación. Un capitalista de riesgo está dispuesto a invertir en estas empresas porque el potencial retorno de la inversión (ROI) puede ser significativo si la empresa tiene éxito.

De dónde vienen los capitalistas de riesgo

Muchos caminos conducen al capitalismo de riesgo, ninguno de los cuales está establecido o absoluto. Hay dos categorías principales de principiantes:verdaderos empresarios y banqueros de inversión altamente calificados. Estas no son las únicas opciones, sin embargo. Algunos capitalistas de riesgo son asesores financieros de por vida. Otros pueden ser académicos o expertos técnicos en procesos comerciales. Un número considerable tiene experiencia previa en la industria financiera, normalmente como analistas de estudios de renta variable.

Contrario a la creencia popular, el capitalismo de riesgo no requiere una gran cuenta bancaria. Después de todo, los capitalistas de riesgo no invierten necesariamente sus propios activos. Dicho eso Tener una gran cantidad de patrimonio personal facilita la entrada en cualquier escenario de inversión.

Lo que separa a los capitalistas de riesgo de otros inversores de capital es que los capitalistas de riesgo a menudo despliegan activos de terceros para mejorar la eficacia de una empresa joven con una gran ventaja. Las empresas de capital privado están interesadas en la capacidad de alguien para mejorar aspectos de los resultados finales, como el flujo de caja y las ganancias, mediante el uso de herramientas como las economías de escala y el marketing.

El capitalismo de riesgo atrae a una gran cantidad de aspirantes a inversores o desarrolladores de procesos comerciales. La competencia es dura para acceder al mundo del financiamiento de capital de terceros. Incluso con las habilidades necesarias, no hay garantía de un gran avance en la industria. Como dice la antigua expresión, A menudo no se trata de lo que conoces, sino de a quién conoces.

Una persona que trabaja como capitalista de riesgo puede ser empleada por una empresa más grande o por una más pequeña, firma de capital riesgo más independiente. Aquellos que son individualmente ricos pueden comenzar con sus propios fondos. Las empresas de riesgo jóvenes generalmente deben demostrar su valía antes de que los fondos de terceros comiencen a representar un porcentaje significativo del capital total invertido. También puede ser difícil para una empresa joven adquirir suficiente experiencia en infraestructura, planificación de recursos humanos, seguridad, operaciones centradas en la tecnología, el intercambio de información, y evaluación del desempeño.

Lo que necesitas saber

No todas las empresas de capital riesgo tienen éxito. Elegir las inversiones adecuadas es una tarea difícil y el 90% de las startups fracasan. La probabilidad de que todas las inversiones que elija su empresa de capital de riesgo sean un éxito es pequeña.

En 2020, a la industria del capital riesgo le fue bien, a pesar de la pandemia. La industria alcanzó un nuevo récord; casi $ 130 mil millones. El valor total de las inversiones ha aumentado desde 2019, pero el número total de transacciones ha bajado. lo que significa que el capital de inversión es mayor por operación.

Habiendo dicho eso, el capital de riesgo se enfrenta a la competencia de otros métodos de obtención de capital, como el crowdfunding. En 2019, Los acuerdos de financiación de capital riesgo eran aún mayores en volumen que el crowdfunding, pero el número anual de acuerdos por plataforma para el crowdfunding era mayor que el número de inversiones de capital riesgo por empresa.

Otro potencial negativo que depende de tu personalidad, es que tendrás que decir "no" más del 99% del tiempo. ¿Está de acuerdo con aplastar los sueños y aspiraciones de las personas? Si es así, entonces quizás tengas una oportunidad. Pero también es mejor que te gusten las reuniones, porque la mayor parte de tu tiempo lo pasarás en ellos, seguido de la creación de redes en conferencias y eventos y, en menor medida, investigar. La semana laboral de sesenta horas es la norma.

Lo que necesita tener

Si todavía está interesado en convertirse en un capitalista de riesgo, eres un alma valiente. Pero la lista de lo que necesita saber no termina ahí. También necesita saber que la experiencia es imprescindible. Sin experiencia y una sólida reputación, no podrá competir con otras empresas.

¿Puede responder "sí" a estas preguntas?

• ¿Tienes un MBA? Un poco más del 50% de los VC lo hacen. Si lo haces, ¿Proviene de la Universidad de Harvard o de la Universidad de Stanford? Una gran parte de los capitalistas de riesgo con MBA se graduaron en una de esas escuelas.
• ¿Tiene experiencia trabajando para una empresa de tecnología de renombre, consultante, banca de inversión, medios de comunicación, o una startup?
• ¿Tiene una fuerte presencia en las redes sociales? Esto es especialmente importante con LinkedIn, donde tiene presencia una gran mayoría de capitalistas de riesgo.
• ¿Tiene experiencia en una determinada tecnología? ¿Entiendes esta tecnología mejor que nadie? ¿La gente acudirá a usted en busca de respuestas cuando tengan preguntas sobre esta tecnología?
• ¿Se mantiene al día con los principales blogs y sitios de noticias de tecnología de VC?
• ¿Tiene un historial de inversiones exitoso?
• ¿Planeas trabajar con un socio? Si es así, es mejor que te guste esa persona, porque probablemente pasará más tiempo con su socio comercial que con su pareja. ¿Podrá ponerse de acuerdo sobre decisiones financieras con esa persona?

Las buenas noticias

La mayoría de las empresas de capital de riesgo cobran una tarifa de gestión anual del 2% sobre el capital comprometido durante la vida de la empresa. que suele ser alrededor de una década. Esto se suma a las ganancias generadas a la salida (es decir, una oferta pública inicial o adquisición de la empresa que ha financiado). La generación de ingresos puede ser bastante alta, pero para llegar a este punto, debes tener un plan de juego. Para la mayoria de la gente, ese plan de juego comienza siendo un inversor ángel; una buena.

Un capitalista de riesgo buscará varias cosas antes de invertir en una empresa. Uno de los factores principales es la singularidad del producto o servicio que ofrece la empresa. Un capitalista de riesgo también debe asegurarse de que el mercado potencial para el producto o servicio sea significativo. Muchos capitalistas de riesgo seguirán invirtiendo en empresas que operen en industrias con las que están familiarizados. Sus decisiones se basarán en una investigación profunda.

En el primer semestre de 2021, La financiación de riesgo global aumentó un 61% en comparación con el pico de la industria de $ 179 mil millones en la segunda mitad de 2020.

Para activar este proceso y realmente tener un impacto, necesitará entre $ 1 millón y $ 5 millones. Esto le permitirá diversificar sus inversiones con la esperanza de que las ganancias de los ganadores superen con creces todos los fracasos. Si encuentra una posible bandera roja, pase a la próxima oportunidad potencial.

Si tiene éxito, construirás una reputación. Esta, Sucesivamente, conducirá a acuerdos mejores y de mayor perfil. Desde allí, puede conseguir un trabajo en una empresa de capital de riesgo, donde podría ganar un salario de $ 1 millón por año. Esto ayudará a compensar cualquier pérdida como inversor ángel. Después de ver cómo funciona la operación desde adentro, A continuación, puede aplicar toda esa información y estrategia a su propia empresa de capital de riesgo. Si eres despiadado, también puedes llevarte algunos de los mejores talentos contigo.

Un día en la vida de un capitalista de riesgo

Empezando el día

La mayoría de los profesionales de la industria financiera comienzan su día leyendo publicaciones / sitios web diarios respetados. Los capitalistas de riesgo se centran en publicaciones que ofrecen información sobre posibles clientes potenciales para inversiones, en nuevas empresas, y tendencias en bienes y servicios comercializables. Para un capitalista de riesgo que se especializa en una industria, Las suscripciones a revistas especializadas y sitios específicos de la industria en cuestión son fundamentales. Si bien el material digerido en una mañana específica no se usa necesariamente al día siguiente, inevitablemente será útil en el futuro.

El resto de la mañana del capitalista de riesgo suele estar lleno de reuniones y llamadas telefónicas. En general, un capitalista de riesgo se reúne con otros miembros y socios de la firma para discutir el enfoque del día, empresas que requieren más investigación, y otras posibles inversiones de cartera.

En muchas instancias, los contactos que trabajan en los mismos campos que las oportunidades de inversión potenciales asisten a dichas reuniones y se suman a las discusiones. Esto permite a los capitalistas de riesgo obtener más información y decidir si realizar inversiones o dejarlas ir. Miembros de la firma de capital riesgo, equipos asignados para realizar la debida diligencia, generalmente también presentará sus datos.

La tarde

Un capitalista de riesgo se mantiene conectado con las empresas de la cartera actual de forma regular. Esto es esencial para determinar qué tan bien está funcionando una empresa y si la inversión del capitalista de riesgo se está maximizando y utilizando de manera inteligente. Algunas veces, un capitalista de riesgo puede invitar a los miembros de la empresa a almorzar y llevar a cabo esta reunión durante la comida.

No importa cómo o dónde se lleve a cabo la reunión, el capitalista de riesgo debe evaluar la empresa y el uso potencial del dinero de inversión de la empresa y tomar notas completas durante y después de la reunión, elaboración de informes de progreso personales y profesionales, cómo se está utilizando el capital, y emitir una opinión informada sobre si la empresa debe recibir más apoyo o si debe ser excluida. Estas notas y conclusiones deben luego ser distribuidas al resto de socios de la firma. Este proceso puede ocupar gran parte de las horas posteriores al almuerzo del capitalista de riesgo.

La noche

El capitalista de riesgo no tiene necesariamente una jornada laboral tradicional de ocho horas. Después de completar los informes de la tarde y tal vez varias reuniones más pequeñas para socios de capital de riesgo, el capitalista de riesgo puede tener una cena temprana con empresarios esperanzados que piden a la empresa fondos para apoyar sus empresas.

Durante esta reunión, el capitalista de riesgo puede tener una idea del potencial de éxito de la empresa, cuán dedicados y orientados a los negocios son los emprendedores, y si se justifican futuras reuniones con esta empresa. El capitalista de riesgo también toma notas durante esta reunión y, a menudo, se lleva estas notas a casa. junto con informes de diligencia debida, para volver a revisar la empresa antes de presentar estas notas a la firma durante la reunión de la mañana del día siguiente.

¿Cuánto gana un capitalista de riesgo?

La compensación depende de la empresa con la que estén, su posición, si operan solos, los tipos de inversiones que hacen, y sus habilidades de negociación. En una empresa de primer nivel, un capital de riesgo que se desempeña bien puede esperar ganar entre $ 10 millones y $ 20 millones al año.

¿Necesita una licencia para ser capitalista de riesgo?

No necesita una licencia. Necesita una gran experiencia en el sector financiero, idealmente en banca de inversión o capital privado. Tener un MBA también aumenta sus posibilidades de convertirse en capitalista de riesgo.

¿Cuánto tiempo se tarda en convertirse en un capitalista de riesgo?

No puedes convertirte en un capitalista de riesgo recién salido de la universidad; al menos la mayoría de la gente no puede. Le llevará al menos siete a 10 años trabajando en el sector financiero antes de que pueda convertirse en un capitalista de riesgo. Deberá comprender los entresijos de analizar una empresa, que se aprende mejor en banca de inversión.

La línea de fondo

Convertirse en un capitalista de riesgo no es tan fácil como la mayoría de la gente piensa. Para tener éxito, necesita implementar una estrategia a largo plazo que requerirá mucho tiempo, redes, y capital. El capitalismo de riesgo no es para todos:tienes que estar siempre al acecho y tener la habilidad de descubrir nuevas oportunidades de ganancias. Si es uno de los pocos que tiene éxito, las recompensas serán sustanciales.