Valoración previa al dinero

¿Qué es la valoración previa al dinero?

Una valoración previa al dinero se refiere al valor de una empresa antes de que se haga pública o reciba otras inversiones, como financiación o financiación externa. En pocas palabras, La valoración previa al dinero de una empresa es cuánto dinero vale antes de que se invierta algo en ella. El término, que también se conoce simplemente como pre-dinero, a menudo lo utilizan los capitalistas de riesgo y otros inversores que no participan de forma inmediata en una empresa. Esta cifra les permite determinar cuál es su participación en la empresa, en función de cuánto inviertan.

Conclusiones clave

• La valoración previa al dinero es el valor de una empresa antes de que cotice en bolsa o reciba otras inversiones, como financiación o financiación externa.
• Los inversores potenciales pueden utilizar el valor previo al dinero de una empresa para determinar cuánto vale antes de invertir su dinero.
• Las valoraciones antes del dinero son diferentes de las valoraciones posteriores al dinero, que determinan el valor de una empresa después de recibir financiación o financiación.

Comprensión de la valoración previa al dinero

Pre-money es la valoración de una empresa antes de cualquier ronda de financiación, y ofrece a los inversores una imagen de cuál puede ser el valor actual de la empresa. Pero no es una figura estática lo que significa que puede cambiar. Eso es porque la valoración se determina antes de cada ronda de financiación, ya sea inversión pública o privada. El dinero previo se puede determinar justo antes de que una empresa cotice en los mercados públicos. También puede utilizar la valoración previa al dinero antes de la semilla, Ángel, o la financiación de riesgo se pone en una empresa.

La valoración previa al dinero puede ser una cifra propuesta por un posible inversor. Luego, el número podría usarse como base para la cantidad de fondos que proporcionarán y la cantidad de propiedad que esperan a cambio. El liderazgo de la empresa puede rechazar las prevaluaciones propuestas por otros hasta que alcancen un monto que coincida con las aspiraciones de la empresa.

Calcular la valoración previa al dinero para una empresa es bastante fácil. Tú haces, aunque, necesita conocer la valoración posterior al dinero, que se explica un poco más abajo. Aquí está la fórmula básica:

Valoración antes del dinero =Valoración posterior al dinero - Importe de la inversión

Entonces, una empresa cuya valoración posterior al dinero es de $ 20 millones después de recibir una inversión de $ 3 millones tiene una valoración previa al pago de $ 17 millones.

Consideraciones Especiales

Las valoraciones de la etapa inicial también pueden coincidir con que la empresa sea anterior a los ingresos, lo que significa que aún tiene que generar ventas. Esto puede deberse a que aún no tiene un producto en el mercado. Los inversores aún pueden determinar el valor de la empresa, basándolo en una variedad de otros factores. Una de esas medidas puede ser empresas comparables. Una evaluación de los ingresos y el valor de mercado de los más establecidos, las empresas maduras con un enfoque y un enfoque operativo similares pueden servir como indicador del potencial de las empresas de prepago.

Incluso si las empresas de pre-dinero afirman que están creando una industria completamente nueva con nuevos modelos de negocio, sus perspectivas probablemente se proyectarán en la línea de un negocio anterior. Por ejemplo, si una nueva empresa planea producir un nuevo tipo de aspiradora automática, su valoración previa al dinero podría establecerse en parte evaluando el desempeño de otros fabricantes de aspiradoras robotizadas. Otros factores que pueden contribuir a la valoración previa al dinero pueden ser la experiencia y el historial de sus fundadores y líderes, la viabilidad de entregar los servicios prometidos, y cualquier competencia que pudiera surgir.

Una cosa importante que los capitalistas de riesgo y los emprendedores deben tener en cuenta cuando hablan de dinero anticipado es tener mucho cuidado de no caer en la trampa de contar sus pollos antes de que los huevos eclosionen o, en otras palabras, gastando dinero que en realidad no tienen.

Los inversores deben asegurarse de no gastar dinero que en realidad no tienen cuando hablan de valoraciones previas al dinero.

Valoración antes del dinero frente a valoración posterior al dinero

Como su nombre lo indica, La valoración posterior al dinero es diferente de la anterior al dinero porque indica cuánto vale una empresa después de recibir una inversión. Esto incluye cualquier cantidad de capital, recaudado a través de una oferta pública o privada, fuentes externas. La valoración posterior al dinero es el total del dinero previo, más el capital adicional inyectado a la empresa. Entonces, si la valoración previa al dinero de una empresa es de $ 25 millones y recibe $ 5 millones de un inversor, la valoración posterior al dinero es de $ 30 millones. Esta es una cifra importante porque los inversores pueden calcular cuánto capital les pertenece después de invertir en una empresa.

Ejemplo de valoración previa al dinero

Aquí hay un ejemplo simple de la valoración previa al dinero de una tienda de dulces ficticia. Digamos que Jim's Fabless Donut Shop está pensando en salir a bolsa. El propietario presenta la propuesta comercial con la esperanza de atraer inversores potenciales. Si la gerencia y los capitalistas de riesgo estiman que la compañía recaudará $ 100 millones en la oferta pública inicial (OPI), se dice que tiene $ 100 millones en pre-dinero.