Capitalista buitre

¿Qué es un capitalista buitre?

Un capitalista buitre es un inversor que busca extraer valor de empresas en declive. El objetivo es lanzarse cuando el sentimiento es bajo, y la empresa está cotizando a un precio mínimo, y tomar cualquier acción que sea necesaria para diseñar un cambio rápido y venderlo para obtener ganancias.

Conclusiones clave

• Un capitalista buitre es un inversor que compra empresas en problemas cuyos precios han estado muy deprimidos en el mercado.
• Se toman medidas agresivas para reactivar la empresa y aumentar las ganancias, generalmente a través de importantes ejercicios de reducción de costos, como los despidos laborales.
• Si no logran este objetivo, Los capitalistas buitre encontrarán otras formas de llenarse los bolsillos, como participar en el despojo de activos para ganar dinero.

Entendiendo a los capitalistas buitre

Un capitalista buitre es un tipo de capitalista de riesgo (VC) que busca oportunidades para ganar dinero comprando empresas pobres o en dificultades. Al igual que el pájaro que les da nombre, los capitalistas buitre son depredadores por naturaleza. Esperarán hasta que vean la oportunidad adecuada y se lanzarán en el último minuto, comprar participaciones al precio más bajo posible.

La mayoría de los capitalistas buitre comprarán empresas a un precio muy bajo para maximizar el potencial de mayores rendimientos y minimizar el riesgo de marcharse con las manos vacías.

Los capitalistas buitre obtienen ofertas baratas al apuntar a empresas a las que las instituciones financieras (IF) no quieren prestar dinero. Después de no obtener crédito o fondos de bancos y / u otros inversionistas, la empresa en apuros a menudo no tiene más remedio que aceptar cualquier ayuda que se le ofrezca.

Una vez a bordo, el capitalista buitre reconstruirá objetivos financieros agresivos. Empiezan por intentar reactivar el negocio, recortar costos siempre que sea posible para aumentar las ganancias. Si no logran este objetivo, Los capitalistas buitres a menudo recurrirán a la venta de activos como la tierra, edificios y maquinaria.

Independientemente del resultado, los capitalistas buitre casi siempre encuentran formas de sacar dinero de sus inversiones. Ese sigue siendo el caso, incluso si la empresa que adquiere un capitalista buitre eventualmente termina por declararse en quiebra.

Capitalista buitre frente a capitalista de riesgo (VC)

La forma en que los capitalistas buitre y los capitalistas de riesgo (VC) operan y eligen invertir su dinero varía considerablemente.

En lugar de aprovecharse de los débiles e identificar de inmediato formas de reducir costos, Los capitalistas de riesgo están más interesados ​​en proporcionar capital a las nuevas empresas que muestran un éxito temprano. Los capitalistas de riesgo también brindan financiamiento a empresas que no pueden obtener financiamiento en otro lugar; La principal diferencia entre los capitalistas buitre y los VC es que el éxito de las inversiones de un VC depende de que las empresas objetivo sobresalgan y estén a la altura de su potencial.

Los capitalistas de riesgo tienen como objetivo ayudar a las empresas incipientes y encaminarlas para que algún día se conviertan en empresas de gran capitalización. Los capitalistas buitre también esperan que sus inversiones den un giro, aunque con un enfoque a más corto plazo. Al mismo tiempo, Los capitalistas buitre exploran formas de beneficiarse de la desaparición de las empresas en las que invierten.

Críticas a los capitalistas buitre

Regularmente se habla negativamente de los capitalistas buitre. Los críticos los atacan por despojar a las empresas hasta la médula para llenarse los bolsillos. por despedir personal de forma agresiva, y por prestar dinero a tipos de interés muy elevados a empresas a las que, en cambio, deberían intentar ayudar.

A menudo, los capitalistas buitres harán todo lo posible para ganar dinero con sus inversiones, incluso si eso significa aumentar el desempleo y hundir a una empresa.

Algunos expertos han respondido a las críticas que se hacen a los capitalistas buitre, argumentando que son importantes para la economía. Capitalistas buitres, ellos dicen, de hecho, lograron revivir muchas empresas, e incluso gobiernos, que parecían estar más allá del ahorro.

Los capitalistas buitres obligaron a Argentina a la bancarrota, aunque algunos han aplaudido a Paul Singer y su fondo de cobertura por sus duras sanciones, alegando que obligó al país a actuar en conjunto.

Cuando este no es el caso, los defensores afirman que los capitalistas buitre son al menos un instrumento en la reasignación de recursos en la economía. Sacan personas y recursos de las empresas donde no se utilizan correctamente, permitiendo que se utilicen mejor en otros lugares.

Sin capitalistas buitres, algunos expertos argumentan que habría que rescatar más empresas a expensas de los contribuyentes.

Ejemplo de un capitalista buitre

Aunque el capitalismo buitre ha sido parte de la cultura estadounidense durante mucho tiempo, el término salió a la luz durante las primarias republicanas previas a las elecciones generales de 2012.

Durante las primarias, Mitt Romney dijo que era el mejor candidato para llevar el partido a la presidencia debido a su tiempo en Bain Capital. una firma de capital privado que ayudó a cofundar en 1984. Durante varios debates, declaró que ayudó a reconstruir empresas que estaban luchando y, Sucesivamente, ayudó a crear puestos de trabajo. Prometió hacer lo mismo por Estados Unidos que dijo que hizo por Bain Capital, citando su historial en la creación de empresas, creando puestos de trabajo, e impulsar la economía.

Desafortunadamente, sus oponentes no lo vieron de la misma manera. Mientras Romney se llamaba a sí mismo un capitalista de riesgo que ayudaba a las empresas en problemas, dijeron que no hacía más que aprovecharse de las empresas y de las personas que trabajaban para ellas. Rick Perry, Newt Gingrich, y Ron Paul dispararon contra Romney, quien afirmó que Bain Capital dejaba a la gente sin trabajo para aumentar sus propias ganancias.

En el final, Romney logró convertirse en el candidato republicano. Sin embargo, eventualmente perdió ante Barack Obama, quien pasó a liderar el país en su segundo mandato como presidente.