Los socios comanditarios y la búsqueda de datos:la vista desde los Países Bajos

La frecuencia de los conocimientos que los socios limitados esperan de sus socios generales está creciendo rápidamente, particularmente en los Países Bajos, donde los informes de ESG y diversidad son una preocupación principal.

En nuestra encuesta reciente de más de 300 directores financieros de capital privado de todo el mundo, realizado en asociación con Global Custodian, Descubrimos que los encuestados en Europa Occidental esperaban un compromiso más profundo con ESG, así como diversidad e inclusión de sus socios limitados (LP). *

Holanda no es una excepción, con solo algunas diferencias.

Si echamos un vistazo a los socios generales (GP) más grandes de los Países Bajos, un enfoque en los informes de diversidad es algo que se ha implementado en todos los ámbitos.

El compromiso con los criterios ESG también es una prioridad; de hecho, es esencial. En los Paises Bajos, si los médicos de cabecera no informan los datos ESG, los fondos de pensiones simplemente no invertirán. Como resultado, estos médicos de cabecera están sintiendo la presión de sus inversores.

Pero en todas partes, no solo en los Países Bajos, ha aumentado la intensidad y el volumen de preguntas que los LP ahora hacen a sus médicos de cabecera. Y está previsto que aumente aún más.

Los LP insatisfechos pueden alejarse

Los que respondieron a nuestra encuesta anticiparon un fuerte aumento en las demandas de informes de sus LP en los próximos años, especialmente para actualizaciones diarias o incluso en vivo.

Por su parte, Los médicos de cabecera prefieren centrarse en gestionar sus inversiones que en tener que responder a las preguntas de los LP todo el tiempo. Pero al mismo tiempo, también se dan cuenta de que si no abordan adecuadamente las necesidades de los LP, esos LP están menos motivados para invertir en su nuevo fondo.

La situación se complica aún más por la ausencia de un enfoque estándar. No existe una organización central que se pronuncie sobre uno o que establezca un umbral mínimo para la entrega de datos.

Creo que los médicos de cabecera deberían trabajar más en la estandarización de ciertos indicadores clave de rendimiento, especialmente en lo que respecta a fondos de pensiones y estatales, cuyo cumplimiento normativo requiere que se proporcionen más datos a los inversores en comparación con otros tipos de fondos.

Las trampas del acaparamiento de datos

Hay otro efecto secundario que ha surgido como consecuencia de la creciente demanda de datos de los LP:el acaparamiento de datos.

Por ejemplo, Los LP pueden exigir una fuente de datos para todos los datos históricos para que puedan almacenarlos en su servidor local para fines internos.

Permitir que los LP almacenen todos estos datos puede tranquilizarlos; sin embargo, esto definitivamente requiere un enfoque sofisticado. Es muy importante mantener y organizar estos datos correctamente, y los médicos de cabecera deben hacer de esto su prioridad para poder recuperar la información cuando se la solicite.

Esto eleva aún más el listón para los médicos de cabecera, con el temor de que los LP lleven su negocio a otra parte si no se cumplen sus requisitos de presentación de informes, particularmente en el caso de fondos más grandes.

Los médicos de cabecera también deben asegurarse de que todos los informes a los reguladores se completen correctamente, o podrían enfrentar multas sustanciales. Además del impacto financiero negativo, esto también trae daño a la reputación, que los médicos de cabecera no pueden tomar a la ligera.

Tecnología ágil y alcance global

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Mi mensaje a los médicos de cabecera, ya sea que estén en los Países Bajos o no, es estar preparado. No se arriesgue a ser demasiado complaciente porque todo parece estar en orden en este momento. Necesitas tener un horizonte más amplio.

Cómo Intertrust Group puede ayudar al capital privado y a los fondos de cobertura

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*Fuente: Custodio global en asociación con Intertrust Group; Se encuestó a una muestra global de más de 300 directores financieros de fondos de capital privado entre el 20 de noviembre de 2020 y el 26 de enero de 2021, incluyendo 88 en los EE. UU.