El director financiero del mañana:satisfaciendo las demandas de informes de los fondos de cobertura en un mundo cada vez más digital

Nuestro informe reciente explora cómo los directores financieros de fondos de cobertura están respondiendo a las crecientes expectativas de los inversores de informes detallados y personalizados

Ningún fondo de cobertura opera exactamente de la misma manera, a pesar de que tienen objetivos similares. Independientemente de cómo se lleve el negocio, Normalmente, el trabajo del director financiero (CFO) es ofrecer soluciones eficaces que puedan responder a las demandas de sus clientes.

Este profesional de alto nivel debe comprender la información que se solicita, dónde conseguirlo y qué hacer con él. Estos desafíos se ven magnificados por la aparición de nuevos conjuntos de datos y clases de activos, como ESG y criptomonedas, que vemos hoy.

Nuestro informe reciente, El futuro director financiero de fondos de cobertura:preparación para tecnologías disruptivas y clases de activos emergentes, examina cómo está cambiando el rol y cómo enfrentar los desafíos del mañana.

Se necesita un enfoque a medida para enfrentar estas complejidades, garantizar que se cumpla el mayor interés de los inversores en comprender las estrategias subyacentes del fondo de cobertura. Estos inversores también querrán ver los factores detrás de su desempeño, puntos de volatilidad y presión; quieren saber dónde están los riesgos.

La creciente importancia de los mandatos personalizados

Lo primero que hay que tener en cuenta es que es probable que las solicitudes sean ad hoc, desde una perspectiva de diligencia debida y revisión de cartera. Esto se centra en garantizar que el administrador del fondo siga el mandato y la tesis de inversión establecidas por el comité de inversiones del inversor institucional.

El segundo punto clave es que desde la crisis financiera de 2008-09, hemos visto la prevalencia de mandatos personalizados o cuentas administradas. Se han convertido en una característica por sus beneficios de liquidez y transparencia. Con mandatos personalizados, el gerente está en efecto sub-asesorando a la cuenta administrada, que se llevará a cabo en un conserje. Esto permite que el inversor ejerza un control total.

Esto tiene implicaciones para la evolución de los informes:una mayor visibilidad conlleva una mayor demanda desde una perspectiva de informes personalizados. Los vehículos de inversión personalizados ofrecen tarifas y objetivos personalizados, y es probable que estos traigan requisitos específicos de informes de datos.

En el caso de los fondos de cobertura, el alcance del desafío operativo se relaciona naturalmente con las expectativas de los inversores, y estos a su vez pueden cambiar. Simplemente lanzar tecnología a un problema no funcionará; la tecnología es una parte fundamental de la estrategia, pero no el único elemento. La creación de sistemas que puedan abordar todas las consultas de los inversores es obviamente un desafío. Significa diseñar soluciones no solo para hoy, sino también prepararlas para el futuro.

Cómo la subcontratación puede ayudar a los fondos de cobertura a prueba de futuro

Aquí es donde la subcontratación entra en la conversación, ya sea para un administrador de fondos o para las necesidades de datos de back office de un fondo de cobertura, flujo de trabajo y operaciones.

Los administradores de fondos de cobertura quieren poder ver qué agrega valor internamente y enfocarse en áreas como la administración de carteras, riesgo y tesorería, optimizando márgenes y caja. A medida que los fondos de cobertura reciben más consultas de los clientes, es importante manejarlos de manera oportuna y eficiente que demuestre a los clientes que son valorados. Eso es difícil si todo se hace internamente.

En Norte América, en particular, encontramos que las empresas llevarán sus propios libros y registros, especialmente en áreas complejas como el crédito. Esta es una preferencia de los inversionistas institucionales y requiere la asignación de recursos sustanciales al trabajo de reconciliación que requiere mucho tiempo. Tales tareas son un ejemplo del bajo valor, Las empresas de trabajo intensivo que requieren mucha mano de obra buscan subcontratar para que su talento pueda centrarse en tareas de valor añadido.

La subcontratación también permite a terceros y con visión de futuro, Administradores de fondos progresivos para proporcionar la flexibilidad necesaria para adaptar la presentación de informes a lo largo del tiempo. gracias a la inversión anterior en tecnología y los equipos que la respaldan. Los mejores proveedores de servicios evolucionan con las necesidades del cliente.

El desafío de la gestión del cambio

El cambio es necesario. Pero, ¿qué necesitan saber exactamente los administradores de fondos de cobertura para implementarlo con éxito? optimizar la eficiencia operativa y satisfacer las expectativas de los clientes?

Podemos ver mejor cómo se desarrolla esto cuando un gerente se lanza y comienza con una pizarra en blanco. En esta situación, los vemos adoptando el diálogo de subcontratación y eliminando tantos obstáculos como sea posible para crear un negocio más escalable. Cómo subcontratar ciertas funciones y roles se convierte en una preocupación mucho más estratégica e inmediata.

Sin embargo, estos problemas de "lanzamiento" son los mismos desafíos que un gerente establecido vive y respira todos los días.

En ese caso, la tecnología, Los equipos de flujo de trabajo y operaciones ya están construidos. Podrían haber hecho las cosas de manera diferente si hubieran empezado desde cero, pero una empresa establecida no puede desentrañar todo. Entonces, los gerentes ejecutan transformaciones en pedazos, por ejemplo, agregar eficiencia desde una perspectiva centrada en la tecnología.

Ahí es donde un proveedor como Intertrust Group no solo puede proporcionar una solución tecnológica, sino también envolver un servicio a su alrededor. Esto último es muy importante porque traslada la carga de la gestión de la tecnología y la gestión del cambio posterior, que puede ser considerable, del equipo de fondos de cobertura al proveedor externo inherentemente a través de sus servicios.

Nuestro informe revela mucho sobre cómo las empresas están lidiando con las demandas de los inversores hoy y cómo se están preparando para hacerlo en el futuro. También encuentra que los mejores subcontratistas serán no solo los proveedores de servicios sino también los socios.

¿Por qué Intertrust Group?

• Desde la gestión de carteras hasta el control y la administración de riesgos, nos asociamos con fondos de cobertura para proporcionar soluciones de subcontratación eficientes y rentables, entregando conocimientos prácticos a empresas de todos los tamaños y estrategias.
• Nuestro equipo global crea flujos de trabajo automatizados que, entre otras cosas, utilizar inteligencia artificial y automatización de procesos robóticos para identificar rupturas y aplicar automatismos para eliminar el arduo trabajo de conciliación y contabilidad en los libros de registros de los gerentes.
• Con nuestro informe de atribución integral, incluso por sector, geografías y estrategias, los clientes pueden tener la seguridad de recibir las percepciones y los indicadores de salud para armarlos con las correlaciones e interpretaciones de datos para construir resultados significativos para los inversionistas.
• Durante muchos años, hemos acumulado los datos históricos limpios que sustentan nuestras capacidades en la capacitación de los modelos de aprendizaje automático de vanguardia que proporcionamos como parte de nuestra oferta personalizada para los fondos de cobertura.
• Nos especializamos en soluciones llave en mano y a medida para espalda, middle office y front office:desde las cuentas y la tesorería hasta el manejo de externalidades complejas de múltiples gerentes, como la gestión de efectivo y posiciones, liquidez, exposición y riesgo.

Lea el informe completo:El futuro director financiero de fondos de cobertura:preparándose para tecnología disruptiva y clases de activos emergentes