Cómo abordar la regulación de fondos de las Islas Caimán, que cambia rápidamente

La subcontratación de la administración de fondos para garantizar el cumplimiento en una jurisdicción compleja y en constante desarrollo se ha vuelto esencial en las Islas Caimán.

El panorama regulatorio en las Islas Caimán ha cambiado dramáticamente en los últimos cinco años, con una serie de cambios normativos que imponen nuevas exigencias legales y financieras.

Influenciado por otras jurisdicciones como la Unión Europea, las Islas Caimán han implementado varias iniciativas regulatorias globales. Éstos incluyen:

• La Ley de Cooperación Fiscal Internacional (Sustancia Económica)
• Procedimientos contra el blanqueo de capitales (AML) y requisitos de presentación de informes
• La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA)
• El Estándar Común de Informes (CRS)
• El registro de beneficiarios reales de personas jurídicas (el registro UBO)

Regulaciones locales, incluida la Ley de Fondos Privados de las Islas Caimán, también se han implementado recientemente y continúan cambiando. Las regulaciones están evolucionando rápidamente, con el objetivo de ayudar a la jurisdicción a mantener su condición de centro financiero de primer nivel.

La creciente complejidad regulatoria alimenta el apetito por la subcontratación

A medida que el panorama regulatorio de los fondos de las Islas Caimán se vuelve más complejo, Muchos administradores de fondos se están dando cuenta de que sus equipos internos pueden no ser los más adecuados para lidiar con cambios tan rápidos. Mantenerse al día le quita un tiempo valioso a la hora de centrarse en hacer crecer sus negocios.

Esto es particularmente evidente entre los fondos privados, que están mostrando un creciente apetito por subcontratar la administración de fondos y las funciones regulatorias a los proveedores de servicios.

Parte de este apetito por buscar expertos externos se debe a un cambio en la base de inversores. Desde la crisis financiera mundial de 2008, Los inversores institucionales han ayudado a impulsar un cambio de albergar varias funciones operativas internamente dentro de la gestión de fondos de cobertura, hacia la subcontratación de funciones como el cumplimiento y la administración de fondos, con consejeros independientes buscados. Esto ha sido impulsado en parte por cambios regulatorios y en parte por la demanda de mayor transparencia.

Ahora el ciclo se repite a medida que la misma base de inversores se traslada a fondos de capital privado donde también hay una mayor regulación. Los socios generales (GP) y los socios limitados (LP) deben navegar estas responsabilidades adicionales, obligando a muchos fondos privados a seguir la tendencia de los fondos de cobertura y comenzar a subcontratar funciones a una parte independiente.

Las Islas Caimán históricamente han desempeñado un papel importante en la prestación de funciones subcontratadas a los fondos de cobertura, y ahora vemos que asume el mismo papel en el espacio de los fondos privados a medida que se sienten cada vez más cómodos con la subcontratación de sus funciones.

Evolucionando con el panorama regulatorio de las Islas Caimán

Dado que los fondos privados dependen más de la subcontratación, deben buscar proveedores de servicios que puedan ofrecer una solución integral para sus fondos de las Islas Caimán. Por eso es fundamental que los administradores de fondos también evolucionen para mantener el ritmo.

Pase lo que pase a lo largo de la vida del fondo, un administrador de fondos puede hacerse cargo, desde la incorporación de nuevos inversores hasta la estructuración de fondos, calcular el valor liquidativo y obtener los datos más íntimos de un fondo. Los administradores de fondos de las Islas Caimán que buscan subcontratar necesitan administradores que puedan brindarles servicios a nivel mundial, pero que también tengan un conocimiento profundo del mercado local en el que opera el fondo. Los administradores de fondos privados pueden aliviar su carga asegurándose de trabajar con un equipo bien versado en los mercados regulatorios locales y capaz de ofrecer soluciones de gobernanza adecuadas.

Un enfoque global de la regulación de la administración de fondos de las Islas Caimán

Si bien el conocimiento profundo del mercado regulatorio de las Islas Caimán es crucial para un administrador de fondos, poder escalar eso a un nivel global es igualmente importante.

No hay dos administradores de fondos, o las jurisdicciones en las que operan, son lo mismo. El conocimiento local personalizado y la flexibilidad son fundamentales.

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Cómo puede ayudar Intertrust Group en las Islas Caimán

Tenemos la capacidad para respaldar todos los aspectos del fondo, excepto la auditoría, para lo cual podemos referir a los clientes al proveedor que mejor se adapte a sus necesidades, ya que trabajamos con las principales firmas de auditoría.

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• Formación de fondos
• Servicios de domiciliación y secretariado corporativo
• Servicios para inversores y administración de fondos
• Oficiales de informes y cumplimiento ALD
• Administración e informes de FATCA y CRS
• Dirección independiente y servicios fiduciarios
• Informes sobre la sustancia económica y el beneficiario final
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