¿Fondos mutuos con carga o sin carga?

A cargar fondo mutuo cobra una comisión de venta por la compra de acciones del fondo. Estos cargos pueden ser anticipados, terminado, o ambos y puede ser bastante sustancial, que van hasta el 8 por ciento o más del precio de compra de las acciones. El monto del cargo de venta por acción (el carga ) se puede determinar deduciendo el valor liquidativo (NAV) precio del precio de oferta. En cambio, algunos fondos mutuos son fondos sin carga , lo que significa que el inversor no paga comisión ni comisión por comprar o vender las acciones del fondo. Por ejemplo, al invertir $ 50, 000 en un fondo sin cargo, toda la inversión se destina a la compra de acciones del fondo. Un inversor puede determinar fácilmente si un fondo tiene cargas o no examinando su folleto .

A Interfaz La carga se deduce de los fondos invertidos. Usando nuestro ejemplo anterior, si son los mismos $ 50, 000 se pusieron en un fondo con una carga del 5 por ciento, los $ 2, 500 cargos de carga se deducirían inmediatamente del capital de la inversión, dejando $ 47, 500 con los que comprar acciones del fondo. Algunos fondos también cobran una back-end carga, o tarifa de salida , cuando las acciones del fondo se reembolsan (se venden de nuevo al fondo). Esta tarifa puede ser un porcentaje fijo, o puede disminuir cuanto más tiempo se mantengan las acciones.

Independientemente de cuándo se apliquen, el efecto final de los cargos de carga es reducir el rendimiento total de un fondo. El impacto de los cargos de carga se siente más agudamente si el fondo se mantiene solo por un corto período de tiempo. Por ejemplo, si un fondo tiene un producir (la tasa de rendimiento anual) del 6 por ciento, pero hay una carga inicial del 4 por ciento para comprar en el fondo, el rendimiento total para el inversor durante el año se reduce drásticamente. Si también hay una carga de fondo para salir del fondo, incluso más de su regreso se verá erosionado. Si el precio de la acción ha aumentado, el porcentaje de carga se calculará sobre la cantidad mayor.

No hay evidencia que respalde las opiniones expresadas por muchos corredores y planificadores financieros (muchos de los cuales ganan comisiones por vender fondos de carga) que los fondos de carga superan a los fondos sin carga. En efecto, después de ajustar las comisiones de ventas, los inversores suelen estar mejor con fondos sin carga. Al considerar el hecho de que un fondo de carga tendría que superar a un fondo sin carga durante varios años para recuperar la carga inicial deducida del monto de la inversión, esto parecería tener sentido. Como consecuencia, Es mucho más difícil que los fondos de carga superen a los fondos sin carga cuando el rango de rendimiento obtenido por los fondos de bonos en general no es particularmente amplio.

12b-l Tarifa, que se cobran con muchos fondos para recuperar los gastos de comercialización y distribución, son menos obvias que las cargas. Estas tarifas generalmente se evalúan anualmente y pueden ser bastante elevadas cuando se combinan con tarifas de carga. Algunos fondos sin carga hacen alarde de la ausencia de comisiones de ventas, pero agregan tarifas de 12b-l, que son en esencia una carga oculta.

Todas las tarifas deben considerarse cuidadosamente, ya que reducen los rendimientos y la rentabilidad total. Reducir las cargas iniciales o eliminarlas por completo no significa necesariamente que un fondo no haya agregado tarifas en otro lugar. Sin embargo, todas las comisiones deben estar incluidas en el prospecto del fondo. Los gastos de gestión, Tarifas 12b-l, tarifas de reembolso (que son cargas de back-end), y cualquier otra tarifa cobrada debe darse a conocer en algún lugar del folleto. Los periódicos financieros también enumeran los cargos de los diferentes fondos incluidos en sus revisiones periódicas del desempeño de los fondos mutuos.