¿Los grandes inversores compran fondos mutuos?

Muchos grandes inversores utilizan los fondos de inversión para resolver al menos algunos de sus problemas de inversión. No es nada inusual que los grandes inversores (ya sean corporativos o privados) coloquen inversiones multimillonarias en cuentas de fondos mutuos. Como una cuestión de hecho, los inversores institucionales por sí solos representan más del cuarenta por ciento de todos los activos del fondo. ¿Por qué estas entidades ponen su dinero en fondos mutuos? Básicamente, lo hacen por muchas de las mismas razones por las que lo hacen los pequeños inversores.

Una de las razones más importantes por las que los principales inversores eligen fondos mutuos es la fácil accesibilidad de los registros de rendimiento anteriores. Ninguna otra forma de gestión de inversiones puede proporcionar a los posibles clientes una imagen tan completa de lo que se ha logrado en el pasado. El inversionista puede ver fácilmente qué tan bien cualquier administrador de fondos mutuos ha manejado los fondos bajo su cuidado y determinar si esos resultados son adecuados para las propias necesidades del inversionista. Otro aspecto importante es la posición claramente expresada de un fondo mutuo con respecto a sus objetivos, políticas y participaciones de inversión, junto con una descripción de cómo su administración va a implementarlos.

Para todos los grandes inversores, la conveniencia de poseer acciones en uno o varios fondos mutuos también es un beneficio importante. Esto es fácil de entender cuando se compara con la posición de poseer acciones individuales de existencias en muchas empresas, coleccionando dividendos en cada, y tener que mantener registros de cada transacción. Solo el problema del mantenimiento de registros por sí solo se minimiza sustancialmente al ser propietario de fondos mutuos.

Otro beneficio del que disfrutan los grandes inversores es la completa liquidez que proporcionan los fondos mutuos. Una parte (o el monto total) de la inversión de un fondo se puede liquidar rápidamente y sin preocuparse por perturbar el mercado de una acción o un bono en particular. Adicionalmente, con fondos sin carga, los inversores pueden mover su dinero dentro y fuera del mercado sin costo alguno. No se cobra ninguna comisión por comprar o vender (en la mayoría de los casos) y no hay un período mínimo de tiempo que la inversión deba permanecer en vigor. Los inversores tienen una flexibilidad prácticamente completa en el manejo de su dinero.

Los inversores grandes y experimentados han llegado a comprender y apreciar los beneficios de ser diversificado . Un inversor no solo puede disfrutar de las ventajas de la diversificación que ofrece un fondo mutuo, También puede diversificarse aún más distribuyendo activos entre varias ofertas diferentes. Esto proporciona la seguridad adicional de varios gerentes, cada uno de los cuales se rige por su propio conjunto de objetivos y políticas de inversión. Diferentes gerentes, Los objetivos y las políticas proporcionarán resultados variables en diferentes climas económicos y de mercado, reducir aún más los riesgos de exposición de una cuenta grande (o pequeña). Y no se puede descartar que incluso los inversores experimentados a menudo llegan al punto en que simplemente ya no quieren la responsabilidad de administrar sus propias inversiones. Pueden desear la tranquilidad que se obtiene al dejar que otra persona se encargue de todas las preocupaciones; Y después de todo, a los administradores de fondos se les paga por hacerlo.

Las acciones de fondos mutuos se han aceptado cada vez más como formas prudentes de inversión para cuentas fiduciarias. Esto ha sido especialmente cierto con la llegada de los fondos del mercado monetario y con la creciente aceptación de las acciones ordinarias como inversiones adecuadas para los fideicomisos. El uso de fondos mutuos responde a la necesidad de una selección cuidadosa, diversificación y diligencia adecuadas que son esenciales para una inversión prudente en acciones y cautiverio . Muchos fideicomisarios, ya sean individuos o instituciones pequeñas, carecen de tiempo, antecedentes o experiencia necesarios para invertir con prudencia. Además de eso, Numerosos fideicomisos pequeños simplemente no tienen suficientes activos con los que diversificar adecuadamente.

Para pensión , 401 (k) , y planes de participación en los beneficios, los fondos mutuos también ofrecen importantes ventajas. Las responsabilidades fiduciarias implícitas en estos planes son similares a las que enfrentan los fideicomisarios. Con fondos mutuos, los funcionarios corporativos pueden mantener el control sobre los planes de su empresa y, al mismo tiempo, cumplir con esas obligaciones fiduciarias. Pueden obtener los objetivos y políticas de inversión particulares establecidos en sus planes y cumplir IRS requisitos para mantener el estado de exención de impuestos de los planes.

Entre los mayores inversores en fondos mutuos se encuentran las escuelas, universidades cimientos, hospitales, organizaciones religiosas, bibliotecas, sindicatos, y asociaciones fraternales. Estas instituciones a menudo no cuentan con personal calificado para manejar la inversión adecuada de sus fondos. Sin embargo, incluso cuando lo hacen, a menudo les resulta más conveniente y prudente utilizar fondos mutuos por las mismas razones que otros grandes inversores encuentran ventajoso:objetivos y políticas de inversión claramente definidos, diversificación, buena gestión de inversiones.